05 中國技術性貿易措施年度報告2020在線(納思達2020年半年度董事會經營評述)

司的凈利潤35,891萬元，較上年同期下降3.72%。實現歸屬于上市公司股東扣非后凈利潤28,687萬元，較上年同期下降10.41%。

公司期末總資產3,757,520萬元，與上年度末基本持平；歸屬于上市公司股東的所有者權益628,225萬元，較上年度末上升8.87%。

具體經營情況如下：

（1）打印機業務經營情況

A、奔圖打印機業務

報告期內，奔圖各項經營數據持續快速增長，全球打印機出貨量同比增長超過50%，原裝耗材出貨量快速增長，同比上升60%。銷售收入保持連續增長。

運營管理方面：以運營為中心，安全穩步推進復工復產，受益于自主可控核心零部件的研發以及國產替代計劃的有序開展，保障了供應鏈體系的良性運轉，保持了穩定的運營節奏。與此同時，加快打造產品核心競爭力，通過外部戰略合作，進一步擴充產品線布局，自主研發中高端黑白及彩色打印機全新上市，綜合競爭力得到全面提升。

市場及銷售方面：在全球商用市場，疫情沖擊下奔圖打印機銷量繼續保持了80%以上的盈利性逆勢增長，海外業務范圍持續擴大，打印機銷量同比增長超30%。在行業市場、渠道市場以及電商業務上，奔圖均找到了合適的商業模式和營銷策略，憑借綜合運營優勢、產品差異化功能優勢，奔圖的市場占有率、品牌知名度均得到進一步提升。在信創市場，奔圖積極響應政策導向，依托核心技術優勢，雙系統產品適配，以及完善的銷售和服務體系，在信創項目中繼續保持領先地位，產品質量及體驗獲得各級用戶認可與好評。

B、利盟打印機業務

報告期內，利盟實現營業收入712,076萬元，同比下降13.39%，凈利潤11,294萬元，同比去年同期上升290.62%。

2020年上半年受新冠疫情影響，全球打印機產業遭受嚴重打擊，行業整體業務下降幅度達雙位數字。受累于全球整體經濟活動下滑，利盟公司業務在北美、歐洲等成熟市場，以及亞太、拉美等新興市場都有所放緩。因此，2020上半年利盟全球營業收入同比下降13.39%。

但是，利盟在歐美的大型零售及醫藥連鎖等行業客戶擁有領先的打印市場份額，而疫情對零售及醫藥行業的影響遠低于對其他行業（譬如教育、政府、金融行業）的沖擊，利盟的業務也因此也對疫情而具備了更強的抵抗力。此外，疫情期間，利盟積極和大客戶互動，產品投標活動仍然活躍，確保了利盟在MPS（管理打印服務）和大客戶的領先市場地位。得益于以上諸多因素，公司上半年銷售收入的總體表現優于打印機市場整體水平。

與此同時，利盟通過實施一系列有效的成本節降及管理費用節約措施，卓有成效地維持了公司盈利水平。在2020年上半年，得益于去年推出的新一代的低端彩色打印機和今年上半年推出的中端黑白打印機，利盟公司在相關打印機產品的生產成本實現大幅節降。同時，基于新冠疫情給公司全球業務帶來的負面影響，利盟公司管理團隊主動采取二季度在全球范圍內實施全員降薪，以節降運營費用，由此為公司在二季度帶來管理費用的大幅節約。通過上述一系列的成本節降措施，利盟公司在2020年上半年有效抵減新冠疫情帶來的沖擊，確保了利盟總體的盈利水平。

（2）打印通用耗材業務經營情況

A、公司耗材業務資產包

報告期內，耗材資產包實現營業收入149,135萬元，同比上升23.37%；凈利潤15,435萬元，同比上升1.98%，銷量和銷售額穩居兼容耗材行業首位。收入增長幅度高于利潤增長的主要原因是上半年銷售增長以家庭用的型號產品為主，高價值產品銷售有所減少，導致平均毛利下降。

營銷及市場方面：2020年上半年，面臨疫情的爆發，公司克服用工緊張以及供應鏈的巨大壓力，快速響應并落實政府舉措，積極承擔企業 社會 責任，有效的保證了員工人身安全，有序推進復工復產工作；通過供應鏈資源整合、內部自主招聘、內部推薦等多方渠道挖掘，及時緩解用工需求及物料需求等壓力，于3月份起逐步恢復正常產能，4-5月硒鼓出貨量連續創新高，5月份以來墨盒出貨量連續突破千萬，實現了 歷史 新高。

面對國內外市場的變化，及時調整經營策略，確保了耗材業務持續增長。上半年，公司積極擴大海外網銷業務，實現銷售額增長較去年同期增長40%以上；持續推進公司品牌策略，上半年公司品牌墨盒和硒鼓的銷售額占比持續增長；高端渠道的推廣，雖受疫情影響較大，但是在部分區域還是有較大幅度的增長。公司依靠強大的研發和專利團隊，推出領先市場的專利解決方案。同時，積極應對原裝的專利訴訟，進一步提升公司產品的核心競爭力。

產品方面：回收硒鼓、回收墨盒銷量同比增長超過50%；憑借技術實力，打造高頁產量硒鼓、復印機耗材、寬幅墨盒、商用墨盒等價值型產品的競爭力，利潤貢獻顯著提升；進一步加強專利產品研發，硒鼓產品除了主流品牌外，已開發出二線品牌主要型號的專利解決方案；結合公司MPS軟件系統環境，開發出復印機專利耗材產品，為客戶提供成套的打印解決方案，并為MPS渠道的拓展提供了一體化產品服務。

制造運營方面：大力推進自動化生產，通過自動化、半自動化設備的持續投入，一方面大大提升生產效率；另一方面讓品質更加穩定，為客戶提供更優質的產品。物流自動化方面，通過智能化系統和自動化物流設備的導入，使倉儲物流模塊的效率提升25%左右。供應鏈方面，通過系統升級和投入，建立了與供應商的協同平臺，縮短了供貨周期，加快了庫存周轉，提升訂單履約能力。隨著耗材生產手工作業向自動化作業模式的不斷推進、優化，其內部管理運營模式同步快速更新迭代，即圍繞自動化線對生產、物流、銷售等各環節進行高效整合，不斷優化內部運作體系，實現了整體效益的快速提升。

B、收購三家耗材公司：中潤靖杰、珠海拓佳、珠海欣威業務情況

中潤靖杰：主要產品為通用打印墨盒，2020半年度實現營業收入14,964萬元，同比上升49.41%；凈利潤1,213萬元，同比上升30.35%。

珠海欣威：主要產品為通用打印墨盒和硒鼓，2020半年度實現營業收入28,675萬元，同比上升19.41%；凈利潤1,534萬元，同比上升50.94%。

珠海拓佳：主要產品為通用打印墨盒和硒鼓，2020半年度實現營業收入28,952萬元，同比上升27.89%；凈利潤2,796萬元，同比上升133.09%。

（3）艾派克微電子業務經營情況（芯片業務）

報告期內，艾派克微電子實現營業收入65,448萬元，與上年同期基本持平；凈利潤28,161萬元，同比下降22.99%。主要受以下因素影響：（1）上半年，受疫情影響，家庭打印需求激增，艾派克耗材芯片整體出貨量增長超30%，但商用市場的高價值產品出貨減少。（2）上半年新品數量同期相對較少，老產品價格競爭持續，產品均價有所下滑。

市場方面：上半年國外市場受疫情及中美貿易戰的影響，銷售面臨了較大挑戰。但銷售團隊通過與客戶保持密切溝通，快速高效解決產品升級問題，靈活調整銷售策略，將外部影響降到了最低。國內居家辦公和線上教育一定程度上促進了兼容打印耗材市場需求的增長。因此，艾派克微電子整體銷售穩定，重點產品實現了增長，完成了上半年既定銷售目標。

研發方面：2020年上半年，通用耗材芯片方面，艾派克獨家領先推出重要激光硒鼓芯片，再次奠定了艾派克技術領先的地位。在平臺方面，艾派克與納思達攜手搭建了服務于耗材產品客戶的返工平臺，以Apex的Unismart技術為核心，通過服務器遠程升級為主要方式，覆蓋包括芯片返工、成品返工（包括帶包裝返工）的主要需求，率先解決了未來OEM升級常態化的難點，確保公司在打印耗材領域內的領導者地位。

通用MCU方面：公司緊抓進口替代機會，充分發揮穩定可靠、快速替代的全方位生態兼容的優勢，在消費電子、工業控制市場取得了優異的成績。其中，ARM內核通用MCUAPM32F103xB單品月銷量連續多月破百萬顆。新品方面，發布了APM32F103xE、APM32F030x8、APM32F003x6三個系列十余款型號，憑借優異的性能和生態適應性迅速得到了市場認可。同時，低功耗藍牙BLE應用方案取得突破性進展，并于上海慕尼黑電子展首次展出了智能MESH組網、室內定向等最新的BLE5.1技術。下半年，公司將會發布APM32F072,APM32F051等系列新品，進一步拓展通用MCU市場。

安全芯片方面：公司結合工業物聯網應用場景及信息安全要求，在國家密碼法頒布實施的大環境下，發布了大川系列安全芯片。大川系列安全芯片，覆蓋工業物聯網80%以上的應用場景，支持國際通用加密算法及國密商用密碼算法。大川系列安全芯片采用國際先進的多核異構技術，應用內核和安全內核之間物理隔離，可以保障用戶應用體驗不受影響的情況下，實現透明加解密，物理不可克隆技術的加持保障密碼、證書等客戶敏感數據的安全。下半年大川系列安全芯片將陸續上市，填補國產工業安全芯片的市場空缺，進一步助力工業4.0的發展。

（4）SCC經營情況

報告期內，SCC公司實現營業收入32,083萬元，同比下降25.49%，凈利潤-1,255萬元，同比下降307.44%。主要原因是歐美市場受新冠疫情影響，核心產品需求銳減以及制造費用、采購費用規模的不經濟所致。

研發和產品方面：SCC與集團在產品研發方面聯合發力，保證首發優勢，為銷售贏得最大的收入及利潤空間。上半年共上線新產品250余款。同時對現有產品組合進行了積極地優化調整，減輕公司庫存壓力及整體運營負擔，上半年共計完成了全年減少庫存目標的三分之二。

銷售及市場方面：利用回收和全新專利產品的混合方案，繼續專注高價值渠道拓展。上半年雖受疫情影響，在歐美地區仍有可觀數量的新客戶上線。同時利用集團優勢，成功深化與原裝廠商的合作，未來高價值客戶將帶來更穩定的業務關系以及更好的利潤水平。

二、公司面臨的風險和應對措施 1、業務整合風險 公司于2016年11月完成收購美國利盟國際公司，利盟國際是一家注冊在美國的境外公司，其業務規模是上市公司的數倍，經營范圍以歐美發達國家為主，其與上市公司在法律法規、會計稅收制度、商業慣例、公司管理制度、企業文化等經營管理環境方面存在較大差異，利盟國際公司后期的業務整合是否順利存在一定的不確定性，請投資者注意有關風險。 公司收購利盟后，一直積極推進整合工作，將公司在全球打印市場中的渠道與產品優勢與利盟在中高端打印市場的優勢相結合，充分發揮協同效應，穩步推進業務整合。 2、產品創新風險 近幾年來，打印機行業競爭格局激烈，打印機設計、技術和產品更新換代速度日趨加快，對應的打印耗材不斷推出新產品，公司需要持續不斷的推出適應市場需求變化的新產品才能實現業績的持續增長。如果產品研發方向、進展或成果與市場不匹配，將導致產品盈利能力下降、市場份額降低等不利后果。 公司研發團隊將密切跟蹤市場變化和技術發展的趨勢，不斷推出適應市場需求變化的創新產品，以滿足市場需求，保證公司業績穩定增長。 3、知識產權糾紛的風險 通用打印耗材行業是技術專利較密集的行業，專利技術是行業內廠商進行競爭區隔、獲取競爭優勢的重要手段，原裝打印設備生產商不斷通過專利構筑技術壁壘，保護其市場和商業利益。對于打印耗材芯片而言，與原裝設備廠商在專利方面的糾紛及風險將長期存在。 公司自成立以來即高度重視知識產權問題，每年投入大量資金用于技術研發方面，能夠應對各類知識產權問題，維護自身知識產權。截至2020年6月30日，公司擁有自主研發的已取得專利權的專利4,839項，打印行業的行業壁壘就

很赞哦!（5）