05 杭州新虎貿易有限公司怎么樣(大學生創業指導計劃書？)

螞蟻上市初期分一杯羹。

畢竟，上市即有幾千億流通市值的螞蟻集團，足夠支撐市場上任何資金的介入和炒作。這對于長期埋在銀行股中不賺錢的大資金來說，算是百年不遇的“航母級”投機契機。

可見，監管層在這個時候約談，真的是用心良苦啊。這樣一來，螞蟻集團上市被大資金爆炒可能性大大降低。據說，很多已中簽的機構和投資者，正準備上市首日就拋售套現，以防止出現到嘴的肉跑了。

事實上，螞蟻集團150多倍的發行市盈率本身就存在巨大泡沫。在如此巨大泡沫下，任何炒作都很難讓這頭大象再翻跟頭。



還有一個問題，也是最神秘最關鍵的問題，即監管約談都談了啥？

對此外界幾乎一無所知，我們也只是胡亂揣測一下。筆者猜測，可能談到了立場問題，監管與創新問題，“后期招安”問題等。

眾所周知，馬云創造了螞蟻集團，螞蟻又成為中國最大的互聯網公司，并且其雖為互聯網企業，卻幾乎全靠金融業務盈利。而這種“四不像”的巨頭，若不強加約束，則必然出現“尾大不掉，擁兵自重”的窘況。

這絕非監管層希望看到的，換句話說，任何形式的寡頭壟斷都是“帝國主義”（經濟學名詞）的外在表現。因此，監管層必須讓馬云擺正立場。

另外，對于監管與創新如何互不干擾、相互支持的問題，也可能是約談的重點。畢竟這次約談的起因就是，馬云剛說的金融監管滯后，會抑制金融創新。

其實，對于監管與創新是否存在沖突或矛盾，筆者不是很懂。但筆者明白，中國的金融市場是法治的市場，監管部門從不打擊任何形式的金融創新，但前提是必須合法合規。

任何形式的違法創新都是對法律的踐踏，也是對依法治國思想的蔑視，這也是P2P逐漸走向消亡的主因所在。

最后，小編還大膽猜想了，螞蟻未來接受“招安”的問題也是約談的內容之一。不過，筆者所謂的招安，并非說政府要“竊取”螞蟻的財富盛宴，而是要對螞蟻進行科學的宏觀指導，以防止其出現風險失控的局面。在螞蟻上市的特殊關頭，必須對其進行強力有效的宏觀指導和約束。

誰都知道，金融大數據時代，掌握數據就等于掌握搖錢樹。但數據不該通過無償或竊取的形式獲得。如果谷歌、微軟、亞馬遜可以隨意調用個人信息做金融業務，那他們都可成為世界最大的金融機構。

可現實是，這些科技巨頭在其國家和全世界使用個人信息，進行商業行為都受到嚴厲的管制。即使如此，今年亞馬遜、Facebook、蘋果、谷歌等科技巨頭也都遭到了本國政府的反壟斷調查。

調查人員認為，這些科技巨頭掌握了“關鍵的商業和通訊樞紐，任何一家公司采取的任何一個行動，都可能深刻而持久地影響數億人；他們擁有太多權力，并正在用這種權力消滅競爭、創意和創新。”

世界各國的監管經驗都表明，對互聯網巨頭的監管從來都是從嚴為佳，而不是放任自流，更不能任由互聯網巨頭凌駕于法律和監管之上。

同日，“花唄”、“借唄”被點名 涉嫌侵害消費者權益

另外，近日銀保監會消費者權益保護局局長郭武平發文稱，金融科技公司的“花唄”“白條”“任性付”等產品，其內核與銀行發行的信用卡沒有本質差別，也具有信用供給和分期付款的功能，消費者支付的利息與費用是其盈利主要來源；再如“借唄”“金條”“微粒貸”等產品，與銀行提供的小額貸款無本質差別。

郭武平還表示，對于金融科技公司的消費者權益保護，目前缺乏明確規則和要求，出現了監管套利行為，與持牌金融機構形成不當競爭，最終難以有效保障金融消費者權益。在數字經濟時代，數據已經成為重要的生產要素，這些亂象的本質是將本應取之于民、用之于民的數據，變成部分公司謀取自身利益、向消費者收取高額服務費的資本。所以金融科技公司侵害消費者權益的亂象更加值得高度關注。

11月4日螞蟻集團A股雙雙暫緩上市

11月3日晚，上交所發布公告稱，近日，發生你公司實際控制人及董事長、總經理被有關部門聯合進行監管約談，你公司也報告所處的金融科技監管環境發生變化等重大事項。該重大事項可能導致你公司不符合發行上市條件或者信息披露要求，因此，決定暫緩螞蟻集團的上市。

隨后，螞蟻集團也發布了暫緩H股上市的公告，并表示：“本公司將盡快公布有關暫緩H股上市及退回申請股款的進一步詳情。”

針對A股、H股暫緩上市一事，螞蟻集團發表了《致投資者》一文，稱對由此給投資者帶來的麻煩深表歉意，公司將按照兩地交易所的相關規則，妥善處理好后續工作。“有關發行上市的下一步進展我們將與上海證券交易所及監管部門保持密切溝通，并及時披露相關情況。”

蟻集團IPO為何此時按下“暫停鍵”？

螞蟻集團IPO為何在此時按下“暫停鍵”，業內觀點認為，這或許與監管環境變化有關，特別是11月2日，銀保監會與中國人民銀行等部門起草的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱：《辦法》）。

其中，關于聯合貸，《辦法》第十五條明確提出四條細化的監管要求，行業普遍關注“在單筆聯合貸款中，經營網絡小貸業務的小貸公司的出資比例不得低于30%”這條監管指標。



另外，《辦法》還規定，對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額。

一位資深公募基金經理對貝殼財經記者分析稱，目前來看，影響比較大的重點落在聯合貸款在政策落地的過渡期內，需要依靠資本金補充，而轉為助貸業務，通過消費金融公司牌照做，對于業務量的增長彌補能有多大。其次，就是規則中提到的“對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額”，這個殺傷力可能也比較大，因為很多客戶可能都無法提供收入證明，這個事要如何落地是個問題，這就有待后續監管是否調整，或者作出具體解釋，螞蟻集團目前肯定也在思考這個問題。

的確，金融業務、貸款業務給螞蟻集團創造了不少營收和利潤。

據悉，螞蟻集團的營收總共由數字支付與商家服務、數字金融科技服務、創新業務及其他三大門類構成，2020年1~6月三大項占比分別為35.86%、63.39%和0.75%，由此可以發現，數字金融科技服務是螞蟻集團營收的主要來源。其中，微貸科技平臺收入達285.86億元，占營業收入比例為39.41%，可謂螞蟻集團營收的“支柱”。

螞蟻集團是中國最大的線上消費信貸和小微經營者信貸平臺，截至6月30日，公司平臺促成的消費信貸余額為17320億元、小微經營者信貸余額為4217億元。

同時，報告期內，螞蟻集團的微貸科技平臺的收入也迅速增長，成為公司整體收入增長的主要驅動力。2018年和2019年分別同比增長39%和87%，今年上半年則同比增長59%。

曾在監管系統工作多年的互聯網金融知名撰稿人、中國小買粉絲貸機構業務創新合作聯盟發起人嵇少峰表示，《辦法》針對螞蟻集團等金融科技巨頭的網絡小貸業務，是比較鮮明的，這也是毫無疑問的。

在他看來，一些金融科技巨頭所謂的科技助力，正是通過科技“變相繞開”了金融監管，“現在一下把它‘框住’了”。關于金融科技巨頭提供信貸服務背后的支撐，嵇少峰則認為，“他們現在除了擁有網絡小貸就是消金（即消費金融公司）的牌照，但是消金的監管是非常嚴格的。”

對于巨頭們的未來，嵇少峰提出自己的觀點，即牌照相關的金融業務與其科技業務，將面臨分拆的可能。

的確，在暫緩上市消息出來之后，市場便有傳聞稱，螞蟻集團后續可能會將花唄與借唄拆分出來，再重新進行估值，但目前貝殼財經記者并未求證到這一消息。

其實，早在2019年7月份，彭博社就有消息稱，螞蟻集團（當時稱：螞蟻金服）計劃新成立一家公司以申請金融控股牌照，螞蟻集團計劃將持有的金融牌照相關業務劃入新成立的子公司，螞蟻集團母公司將保留金融云、風險管理等在內的金融科技業務，這其實也是將金融與科技業務做分離，但最終為何未能成形也不得而知。

螞蟻集團被暫緩上市，馬云做錯了什么？

馬云被約談是個大新聞。晚間一紙公告，暫緩螞蟻集團上市。

這事還得從10月24日，上海外灘40人金融峰會說起。正是在這次峰會上，退休后的馬云捅了“馬蜂窩”，而且還不止一個。

炮轟傳統銀行是“當鋪思維”，嘲諷巴塞爾協議像個“老年人俱樂部”，抨擊監管只會發文件扼殺創新，直言中國金融“沒有系統性風險”，因為壓根就沒有“系統”。而此時，正值螞蟻金服上市前夜。

由其實際控制的螞蟻A+H同時啟動，將創下全球最大IPO，市值或達2萬多億。不僅可以穩坐中國首富之位，追趕世界首富也是指日可待。這個時候公然開炮四面樹敵，得罪銀行也就罷了，還直接站到了監管的對立面，到底是挾流量以令諸侯，還是錢多人傻開始膨脹了？

這可不是天貓年會的主場，也不是烏鎮互聯網大會的舞臺，而是政府背景下的高規格的金融峰會。規格有多高？陳元、周小川、易綱以及四大行負責人等金融界大佬悉數在場。可以說，臺下坐著的全是當今政商界的“超級大佬”。安排20分鐘的發言，實際上也就是請來撐個場面，誰知道一向“政商”極高的杰克馬竟然帶著稿子一本正經“唱反調”。他是不知道后果，還是故意“引火燒身”？

果然，平地起驚雷。整個經濟領域余震不斷，除了震動，還有震驚，震怒。無數人在觀望，在等待，政府及監管將以何種態度“接招”。畢竟，作為當今互聯網金融的流量巨頭，他的這番炮火殺傷力太大了。

很快，北風起，風向變。鄒加怡、周小川、尚福林等經濟領域舉足輕重的大佬紛紛表態，直接或間接批評了馬云的“系統”論。光明網、金融時報、證券時報等主流媒體也連續發聲，駁斥馬云危言聳聽張冠李戴。而這，僅僅是個開始！

10月31日，國務院金融委召開專題會議，定下調子：完善現代金融監管體系，堅決整治各種金融亂象，堅決維護金融穩定，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。一句話，金融監管不是要不要管的問題，而是要怎么強化監管的問題。



你螞蟻金服再大，也不能游離于監管之外！

11月2日，重磅消息更是一個接一個！

中央深改委會、銀保監會、中國人民銀行密集出臺針對性文件，就“網絡小額貸款業務”設置了天花板：

單筆聯合貸款中，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的出資比例不得低于30%，網貸公司對自然人單戶貸款余額原則上不超30萬且不超個人收入1/3。

同時，中國國際經濟副理事長黃奇帆也公開指出，支付寶的借唄、花唄錢從哪里來。先從銀行貸款，再發ABS，30億資本經過無限循環，可以放到100倍，搞到了3000億的規模。

根據公開資料顯示，螞蟻不用掏一分錢，靠借唄、花唄一年就能帶來95億的利潤，說是白手套也不為過。而這95億，幾乎都是90后超前消費、過度消費貢獻的。

問題是，你知道他在套利，他也知道他在套利，他也知道你知道他在套利，但他不僅一邊在套利，還一邊裝作在拯救宇宙。沒有這么多年監管的一路綠燈，睜只眼閉只眼，無論是阿里還是螞蟻，能走到今天？所以，誰都可以罵銀行罵監管，但唯獨馬云不可以。

11月2晚間，監管層終于放出大招：

中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局四部門，集體約談螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明。史所未有，力度空前。

今日9時，致命的一擊緊隨而來。上交所發布公告：暫緩螞蟻集團上市！一套組合拳，拳拳到肉，

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