01 貿易赤字100為什么用加的(經常帳戶盈余和貿易順差有什么不同)

宏觀經濟學:第二問中的投資怎么等于三個儲蓄？而且貿易赤字100，怎么不是-100？

①宏觀經濟學中的【（計劃）投資=（計劃）儲蓄】并且儲蓄又由個人儲蓄（Sp）、政府儲蓄（Sg）、國外部門儲蓄（St）組成，所以投資等于三個儲蓄相加。

②有貿易赤字就有貿易黑字呀。只是習慣上這么寫而已。貿易赤字100=（出口-進口=-100）貿易黑字100=（出口-進口=100）。因為有不同的名稱所以習慣上不加“-”。

宏觀經濟學:第二問中的投資怎么等于三個儲蓄？而且貿易赤字100，怎么不是-100？

①在宏觀經濟學中[（計劃）投資=（計劃）儲蓄]，儲蓄由個人儲蓄（SP）、政府儲蓄（SG）和國外部門儲蓄（st）組成，因此投資等于三者儲蓄之和。

②有貿易逆差，就有貿易黑字。 這只是慣例。 貿易逆差 100 =（出口進口 = - 100）貿易黑 100 =（出口進口 = 100）。 由于名稱不同，習慣上不加“-”

拓展資料

1、在西方經濟學中，它是研究一國經濟總量、總需求和總供給、國民收入總量和構成、貨幣和金融、人口和就業、要素和稟賦、經濟周期和經濟增長、經濟增長等宏觀經濟現象的學科。預期與經濟政策、國際貿易與國際經濟。 宏觀經濟學是經濟學的一個分支，自約翰·梅納德·凱恩斯 (John Maynard Keynes) 的就業、利息和貨幣通論出版以來發展迅速。

2、宏觀經濟學屬于西方經濟學的范式。因為它把宏觀經濟領域和微觀經濟領域分開，它與科學的一般經濟學的關系既不是整體的和局部的，也不是一般的和特殊的，不可能研究經濟發展的一般規律和宏觀經濟領域的特殊規律，只能在現象學意義上描述宏觀層面的經濟現象。從科學的角度來看，宏觀經濟學不能成為一門真正的學科，因為它不能研究宏觀經濟學領域的一般經濟規律和特殊經濟規律。

3、宏觀經濟學中討論的價格問題是總體價格水平，而不是個別產品的價格。 根據以往的“國民收入決定論”，物價總水平主要取決于總需求水平。 但是，總需求水平的變化一方面影響貨幣的供求關系，另一方面也受貨幣供求變化的影響較大。 因此，貨幣分析在宏觀經濟學中占有重要地位。宏觀經濟學重視貨幣供求分析，不僅因為它可以通過貨幣供給和利率的調整影響總需求，還因為貨幣供給的變化與物價總水平密切相關。 在貨幣供給與物價水平的關系上，宏觀經濟著作大多繼承了傳統的貨幣數量理論，只是稍作修改。

貿易赤字為100是啥意思

是貿易逆差。

貿易逆差亦稱“貿易入超”。各國家或地區在一定時期內的進口額大于出口額的現象。一般表明一國的對外貿易處于較為不利的地位。

深層解析

如果一個國家經常出現貿易赤字現象，為了要支付進口的債務，必須要在市場上賣出本幣以購買他國的貨幣來支付出口國的債務，這樣，國民收入便會流出國外，使國家經濟表現轉弱。

政府若要改善這種狀況，就必須要把國家的貨幣貶值，因為幣值下降，即變相把出口商品價格降低，可以提高出口產品的競爭能力。因此，當該國外貿赤字擴大時，就會利淡該國貨幣，令該國貨幣下跌；反之，當出現外貿盈余時，則是利好該種貨幣的。

美國為什么要對中國加關稅

人民網-人民日報人民要論：美國對華貿易逆差的宏觀分析

經濟學！簡單的，100分！

1，聯儲提高利息，一般是用來抑制經濟過熱的。

產生的后果是信貸緊縮，市場貨幣供應量減少，物價下降，

這一階段不只是房子，很多商品都會處于觀望期：等待物價下降

2，杠桿率即一個公司資產負債表上的風險與資產之比。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反應出公司的還款能力。一般來說，投行的杠桿率比較高，美林銀行的杠桿率在2007年是28倍，摩根士丹利的杠桿率在2007年為33倍。

3，一、全球金融危機的發展歷程

本輪全球金融危機肇始于美國次貸危機，而美國次貸危機則源于美國房地產價格泡沫的破滅。在互聯網泡沫破滅之后，美聯儲在很長時期內實施了過于寬松的貨幣政策，導致美國房地產價格指數在2000年1月至2006年5月期間上漲了1.24倍。[1] 在低利率與房價持續上漲背景下，由于美國政府金融監管缺位，導致次級抵押貸款市場以及基于次級抵押貸款的各種金融衍生產品過度發展。不過，上述繁榮建立在假定美國房地產價格將會持續上漲的脆弱基礎上。 當美聯儲在通貨膨脹壓力下從2004年6月起重新步入加息周期后，房地產價格從2006年6月起開始下跌。次級抵押貸款市場以及金融衍生產品市場繁榮的基礎不復存在。2007年8月，美國第五大投資銀行貝爾斯登宣布旗下對沖基金停止贖回，引發投資者撤資行為，從而觸發了流動性危機。這被視為美國次貸危機全面爆發的標志。2008年2月，英國北巖銀行被英國政府國有化，這是次貸危機爆發以來第一家被國有化的金融機構，也標志著次貸危機已經傳遞至歐洲。2008年3月，貝爾斯登申請破產倒閉，在美聯儲的斡旋下被摩根大通收購。美國政府對貝爾斯登的救援標志著次貸危機進入一個新階段，同時強化了投資者對金融機構“大而不倒”的預期。 2008年9月是美國次貸危機轉變為全球金融危機的轉折點。9月7日，美國政府宣布接管房地美與房利美，這意味著美國房地產金融市場爆發系統性危機。9月15日，美國第四大投資銀行雷曼兄弟申請破產保護，美國政府沒有實施救援。美國政府聽任雷曼兄弟破產倒閉的做法打破了金融市場關于金融機構“大而不倒”的預期，直接造成美國短期貨幣市場崩盤。由于短期貨幣市場是美國影子銀行體系最重要的融資來源，雷曼兄弟的破產使得美國投資銀行的覆滅變得不可逆轉。在雷曼兄弟破產的同一周內，美國第三大投資銀行美林宣布被美洲銀行收購，美國前兩大投資銀行高盛與摩根士丹利宣布轉為銀行控股公司。華爾街上煊赫一時的五大投行集體消失。此外，美國最大的保險公司美國國際集團（AIG）出現嚴重虧損，最終被美聯儲注資850億美元并實施國有化，這標志著信用違約掉期（Credit Default Swap，CDS）市場開始崩潰。在2008年9月，危機也由美國金融市場全面蔓延至歐洲與新興市場國家的金融市場，危機正式由國別危機轉變為全球金融市場危機。

金融市場的危機也通過財富效應、信貸緊縮、切斷企業融資來源等渠道影響到全球實體經濟。從2008年第2季度起，歐元區與日本經濟進入負增長；從2008年第3季度起，美國經濟進入負增長。三大發達經濟體在2008年下半年集體陷入衰退，新興市場國家與發展中國家的經濟增長也明顯減速。根據IMF的最新預測，2009年全球經濟將實現1.3%的負增長，這是全球經濟自二戰以來的首度萎縮。其中發達國家經濟將萎縮3.8%，新興市場國家與發展中國家的經濟增長率也僅為1.6%。[2] 在2009年2-3月，有四種危機重疊發生：一是以花旗銀行、美洲銀行為代表的美國大型商業銀行爆出巨額資產減記（不過09年第1季度財報顯示相關銀行盈利狀況有所好轉）；二是美國對沖基金行業從2008年10月起遭遇大規模的投資者撤資行為；三是發達國家實體經濟仍在不斷下滑；四是中東歐國家很可能爆發因為外資抽逃而引發的金融危機。因此，2009年春季也被稱為“金融海嘯第二波”，以對應雷曼兄弟破產所引發的金融市場系統性危機。不過，由于投資者預期已經顯著調低，目前已經很難有打破投資者預期的意外事件發生，金融市場重現系統性危機的可能性相對較低。然而，全球金融危機仍處于深化與擴展的過程中。 以上我們簡要回顧了全球金融危機的發展歷程。事實上，我們很難清晰劃分金融危機的發展階段，原因是各種不同類型的危機往往交疊在一起。例如，房價下跌從2006年6月起延續至今（美國房價指數迄今為止已經下跌了30%[3]），流動性短缺和信貸緊縮從2007年8月起延續至今，股市下跌從2007年10月起延續至今，實體經濟衰退從2008年第3季度起延續至今。因此，我們只能用標志性事件（例如金融機構破產）的發生來大致描述金融危機的演進。

二、美國政府救市政策及其后果

要判斷全球金融危機的未來走向，就離不開對美國政府救市政策的梳理與評價。下面我們從財政政策與貨幣政策兩個層面來分析美國政府救市政策及其后果。 表1總結了迄今為止美國政府出臺的財政救市方案，主要包括1680億美元的減稅、7000億美元的問題資產紓困方案、奧巴馬政府7870億美元的經濟刺激方案，以及最近出臺的公私合營的壞賬銀行等。簡單計算，美國政府財政救市方案的金額已經高達1.66萬億美元，約為GDP的12%。上述方案既包括幫助金融機構紓困的具體措施（包括注資、剝離問題資產、為金融機構負債提供擔保等），也包括提振實體經濟的具體措施（包括減稅和增加社會公共支出等）。現在要全面評價財政救市方案的效力為時尚早，但相關政策的出臺至少緩解了金融市場與實體經濟的進一步下滑。 美國政府巨額財政刺激方案的直接后果，是美國政府的財政赤字飆升，以及為財政融資的壓力上升。2002年至2007年，美國政府財政赤字平均為4270億美元。根據奧巴馬政府的預算，2009財年的財政赤字將達到1.75萬億美元，超過美國GDP的12％。發行國債是美國政府用于彌補財政赤字的重要手段。如圖1所示，自1990年以來，美國歷年的國債凈發行額與財政赤字水平大體相符，這表明美國政府主要用增發國債來彌補財政赤字。自1996年以來，每年國債凈發行額均高于財政赤字水平。[4] 2002年至2007年，美國國債凈發行額一直穩定在5000億美元左右，2008年則飆升至1.47萬億美元。市場預計，要為巨額財政赤字募集足夠資金，2009年美國國債凈發行額將至少達到2萬億美元。 2008年年底美國國債市場未清償余額約為10.7萬億美元。如果2009年新增2萬億美元的國債發行，相當于市場上新增20%的供給。如果對美國國債需求的增長跟不上國債供給的增長，美國政府必須提高新發國債的收益率，而這會壓低存量國債的市場價值，持有大量美國國債的外國投資者將遭受嚴重損失。[5] 然而現實情況是，截止2009年4月中旬，美國國債市場收益率總體而言仍處于不斷下降趨勢：目前10年期國債收益率低于3%，而3個月國債收益率低于0.20%。美國國債市場的火爆行情，主要與國際金融機構的去杠桿化，以及國際資本在危機時期的“流向安全港”（Fly to Safety）效應有關。一旦國際機構投資者的去杠桿化結束并重新配置風險資產，大量的資金將從美國國債市場撤出，這可能顯著推高國債市場收益率并壓低國債市場價值。 表2歸納了危機爆發至今美聯儲的應對方案。美聯儲的救市方案主要包括三類：一是降息，在次貸危機爆發后一年半時間內，聯邦基金利率由5.25%降低至0-0.25%；二是通過各種信貸創新機制向金融機構提供流動性支持，包括針對存款類金融機構的期限拍賣貸款（TAF）、針對交易商（投資銀行）的主要交易商信用貸款（PDCF）、針對商業票據發行者的商業票據貸款（CPFF），以及針對資產支持證券購買者的期限資產支持證券貸款（TALF）；三是所謂的定量寬松（Quantitative Easing）政策，即美聯儲通過直接購買證券的方式向金融市場注入流動性，相關證券包括國債、機構債與MBS。 美聯儲極其寬松的貨幣政策收到了一定成效，目前無論是反映短期貨幣市場融資成本的TED息差，還是美國居民中長期住房抵押貸款利率，與危機爆發初期相比都顯著下降。然而，美聯儲貨幣政策也造成了兩個明顯后果：后果之一是美聯儲資產負債表的規模不斷上升。如圖2所示，從2008年9月初到2009年4月中旬，美聯儲

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