02 2024年海外利益安全風險(18億畝耕地紅線是什么意思？)

原料，中國的產能更是基本覆蓋了全球需求。這一進程，有點類似于當初自動生產線上生產的車子，取代了手工制作。

第二個發現更令人沮喪。打造一個富有聲望品牌的規則，正在被打破。以前業內的認知是，廉價小型車的潛客，對品牌忠實度差一些，而高端產品的客戶，非常認牌子。“買家不認新品牌”這種事，在電動車領域，被大幅削弱了。

這降低了中國品牌征服世界的難度。除了算是歐洲品牌的極星和沃爾沃，已經有中企打算在歐洲設立本地化產能，而且聲明不會放在脫歐的英國，它們將與中國在東歐的電池企業盡量地靠近，但俄烏戰爭的不確定性，讓中企還有點舉棋不定。

出口增速是非線性的

2022年，中國品牌在歐洲電動車銷量中占比為6%。但是這只是前奏，因為中國品牌的注意力剛剛轉向歐洲。德國人估計得還是比較保守，認為2026年中國將制造全球一半的新能源車，其中200萬輛拿出來出口。

占全球一半新能源這個指標，今年就可以實現。現在估算的中國今年新能源汽車產量，已經從年初的660萬輛，升到850萬輛。中國市場沒有那么大胃口吃下這個產量，其中可能至少有80萬輛銷往海外。那么200萬輛，可能花不了太久。

據韓國方面的預測，今年全球新能源車銷量可能達到1340萬輛，其中美國14%、中國58%（777萬輛）、歐洲22%，三地市場占全球電動汽車銷量的90%以上。

歐洲汽車產業界已經認識到，中國的整車出口增速，不是線性的。就像那個著名的“池塘里的荷葉”數學題所揭示的那樣，一個強大的貿易趨勢，從不起眼的麥粒大小，到懟到眼前，花的時間遠比人們估計的少。

歐洲賭中企搞不定售后

當前，中國汽車企業和歐洲同行，對中國品牌在歐洲的發展，持不同看法。

后者認為，中企正在利用電動車的成本優勢，敲開歐洲大門，依賴小型車的企業率先受到沖擊，這是因為他們沒有能力用性價比來應對競爭。但是，中國品牌的上限將比較低。

原因是中企缺乏在當地的銷售渠道，對營銷環境也不了解。中國制造商正在試探性尋找經銷商，并由后者發展分銷伙伴。而歐美日車企，在中國的分銷、售后網絡的建設周期，都經歷了20年以上，逐步擴張鋪開。

歐洲人顯然認為，售后服務是中企的短板。中企則認為，自己憑借數字媒體渠道，就可以在歐洲做好銷售。而電動車所需的售后服務，絕大多數情況下是非常簡單的，頻率也低。這讓維保系統面臨的壓力很低，可以方便地委托給分銷商代管。

歐洲人首先是不相信通過網上渠道就可以賣車，另一個是不相信加盟的分銷商就能做好售后。雙方都依據自己的經驗做出了判斷。都有向過去路徑當中尋找未來答案的意思。接下來的事實，將印證誰才是對的。

《汽車人》猜測，結果可能是介乎于二者之間。因為歐洲消費者還未完成市場教育，他們的看法相對傳統。與此同時，我們無法預測歐洲年輕人將以什么樣的速度，接受這些新的營銷手段，特別是網絡營銷作為一個主要渠道的時候。

德國人認為，中企實施的兩面包抄作戰方式，從西歐登陸進行整車貿易，在東歐進行產業鏈建設和整合。前者擁有相對完善的港口設施（海運距離也比較近），后者則有勞動力和土地稅收等成本優勢。

這里面有“一帶一路”下沿途投資的影子，同時，受到同一原則驅動的中歐班列，運力和噸成本，尚無法和海運相比，唯一有優勢的是時效性。需要提及的是，這一現狀也可能在一兩年內發生變化。

宏大敘事背景發生了變化

顯然，如果跳出單純依靠整車大貿的思路（很可能在某個時段遭遇貿易壁壘），一個必然的出路，就是整車產能本地化。

多年來，中企的海外布局，速度并不快。雖然大家都有規劃，但總因為各種原因，規劃很難實現。

現在的情況不同了，其中很重要的因素，并非來自全球汽車市場，而是有更深層次的背景，那就是美元加息之后，各國拋棄美元的動作開始“顯形化”。

表面上，是因為美元收水，各國缺乏外匯支付手段，因此尋求替代，正好中國提供了美元貸款（讓發展中國家拿來償還債務）和人民幣互換協議。實際上，是各國看到美元霸權的裂縫。否則即便有支持，他們也會畏手畏腳，尤其是美國的后院拉美。

自從巴西和中國簽訂了一攬子貨幣和貿易協議之后，阿根廷跟進。而5月10日，玻利維亞總統阿爾塞公開表示，既然“南共市”兩大經濟體（巴西和阿根廷）都開始使用人民幣，那么玻利維亞不會袖手旁觀。

實際上的效果，就是“南共市”國家拋棄了“不單獨對華談判”的共識，開始自謀出路，而歐盟這方面的跡象還不明顯。

中國與南美的貿易延伸，就是中企對當地的投資活動暴漲。人民幣資本是車企開拓南美市場的利器，不僅僅是規避了匯率風險這點利益，更重要的是由國家信譽和政治友好關系背書。“一帶一路”也是這個思路，只不過現在看到新進展而已。

不必擔心投資安全

中國車企對海外重資產投資，還有個顧慮，就是投資安全。以前國家的經濟實力沒有延伸到那么遠的地方，中企難免會擔心對方背約棄誓，重資產搬不走，只能吃眼前虧。

俄羅斯、中東、北非過去都曾是大坑，而印度則是現實的坑。投資分為金融資本和產業投資兩種，前者不在本文討論范圍內。

就產業投資而言，一個落后國家的外來投資不是它自己的，這個資產屬于它的出資企業，由母國政治經濟軍事實力站在身后。這和外企到中國來投資不同，因為中國自己是個全產業鏈國家，外企來了之后，最聰明的做法是融入當地產業鏈體系（比如特斯拉）。

而拉美這些國家，哪怕是實力最強的巴西，汽車產業鏈都一團糟。他們巴望著外資技術支持、工業支持、科研能力支持、供應鏈體系支持。這是獨屬于工業強國的體系力量。當地政府甚至都不會動“強制合資”的念頭，因為他們沒有上游籌碼，只有勞動力和市場。

就算把企業白給他們，他們也接不住，這就是投資安全的底氣。現在很多車企都在實質性加速海外布局，恐怕就是看到這一點。從這一角度看，整車出口，只是國內產能的消化和平衡；而建立海外產能布局，才能實現全球產能調配，即進入真正的跨國車企階段。

到那時，中國品牌與老牌跨國車企之間的競爭，舞臺是全球，而不是單純擠在國內卷。我們距離這一天，已經前所未有地近了。【版權聲明】本文系《汽車人》原創稿件，未經授權不得轉載。

【本文來自易車號作者汽車人傳媒，版權歸作者所有,任何形式轉載請聯系作者。內容僅代表作者觀點，與易車無關】

未來幾年哪些行業比較有前景

未來幾年行業比較有前景：

一、云計算

企業向云端遷移是大勢所趨。可以看到：

1）公有云和私有云市場增長依然齊頭并進，不是零和博弈；

2）IaaS層面：擁有多元化的商業應用生態圈越來越重要，如亞馬遜、谷歌、微軟等；

3）SaaS層面：主要集中在人力資源、OA、CRM、市場營銷、B2B 大宗商品采購等領域，如SalesForce、Sap、Oracle等；

4）PaaS層面：沒有出現獨立巨頭，未來更可能由IaaS巨頭向上或SaaS巨頭向下延伸。

國內云計算市場還處在萌芽期，市場蛋糕正變得越來越誘人。我們預測：

1）雖然阿里、騰訊、華為等IT巨頭等紛紛進入，但中國企業級市場的復雜性使得IaaS層面依然存在機會；

2）SaaS層面：除重點關注以上幾個細分領域，還應重點分析具體的產品和服務是否符合國內客戶的實際市場需求。

二、大數據

大數據行業的融資總額2013-2015年分別為8億美金、15.4億美金及20億美金；2013-2015年融資事件分別為10起、42起及超過50起。“大數據+”已經滲透到幾乎所有行業，如以阿里巴巴為代表的“大數據+零售”、以丁香園為代表的“大數據+醫療”、以搜房網為代表的“大數據+房地產”等等。該領域我們的投資策略為：

1）對于資源型大數據公司：數據資源足夠龐大完整，數據價值足夠有想象空間，數據挖掘整合能力足夠強；

2）對于技術型大數據公司：技術門檻夠高，并足以讓公司快速形成規模效應、網絡效應，從而快速占領足夠市場份額；

3）對于應用型大數據公司：應用市場足夠大，公司成長性好且可實現性強。

三、虛擬現實

我們認為虛擬現實行業已經處在爆發前夜，從一個簡單的邏輯來看，人們已經無法滿足于2D畫面和3D影像的服務。虛擬現實其實是借助計算機系統及傳感器技術生成一個全景環境，讓用戶在這個嶄新的環境下調動起所有的感官去產生人機互動，給用戶帶來完美的沉浸感，同時用戶可以在該環境里發揮無窮的想象力去進行創造。

目前全球虛擬現實行業經過近百年的發展仍處于早期起步階段，供應鏈及各類配套設施還在摸索。然而虛擬現實的發展前景引人想象，具備廣泛的應用空間，如游戲、影視、教育、體育、星際探索、醫療等等。當前各大買粉絲機構均看好虛擬現實在未來5年將實現超高速增長，爆發近在咫尺。我們認為：

1）短期內，能夠布局虛擬現實產業鏈的廠商，從硬件設備、內容生產到平臺分發，均具備投資價值；

2）從長遠來看，虛擬現實的內容將是行業靈魂存在，投資成熟內容產業廠商將充滿機會。

四、人工智能

根據Tractica預測，2024年人工智能市場規模將增長至111億美元。初步的技術積累和數據積累已經在過去有了比較顯著的規模效應，因而人工智能重塑各行各業的大潮即將來襲，并引發新一輪IT設備投資。

未來3-5年智能化大潮將帶來萬億級市場。在人工智能領域內，2016年我們主要關注的方向包括：

1）計算機視覺識別（以人臉識別為典型）；

2）計算機自適應（以各類機器人為例）；

3）各項細分底層技術領域（比如自然語言處理、機器學習和知識圖譜）。

五、3D技術

經過過去幾年3D打印的投資熱，3D打印技術步入到了一個新的階段，但應用市場仍有待突破。專家預測2016年，中國3D打印機市場規模預測將擴大到100億元；與此同時，Wohlers報告顯示2016年全球市場規模可達70億美金。如果應用市場能夠打開，到2020年該市場有可能突破一千億元甚至達到二千億元，僅以醫療行業為例，預計到2015年僅該市場規模可達19億美元。

接下來新一輪的3D技術的投資熱點，包括：

1）3D打印專用材料及其工藝技術；

2）3D建模和個性化定制設計軟件；

3）圍繞3D打印技術出現的行業模式創新企業（即3D打印與教育、醫療和工業4.0等行業的結合）。

六、無人技術

無人技術目前主要應用在無人機、無人駕駛汽車等領域。美國蒂爾集團預測全球無人機市場規模會從2015年的64億美元增至2024年的115億美元，發展態勢迅猛。無人駕駛汽車至今仍未揭面紗，但麥肯錫預測到2025年該領域將會有2000億美元到1.9萬億美元產值，屆時中國無人駕駛汽車產值空間至少也在萬億規模，潛力無限。

該領域我們已經布局工業級無人機第一品牌易瓦特，亦會長期持續關注如下標的：

1）隨著政策逐漸放開，百度、谷歌、寶馬、奧迪等巨頭加緊布局無人駕駛汽車，我們重點側重汽車電子相關硬件、車聯網相關軟件、整車等各個領域領導

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