02 中國企業海外投資微觀區位選擇的特點(跨國投資微觀區位選擇的影響因素如何相互作用)

南亞、南美、非洲等發展中地區已經成為眾多企業投資關注的焦點。力帆摩托進軍越南市場，并占到60%的市場份額；康佳集團在印度建立彩電組裝廠；格力電器在巴西建立空調生產廠等。此外，還有一些中小企業也加入了這一行列。如英雄金筆廠在南非當地生產、當地銷售，年銷售額達60萬美元；民營企業無錫寶南機器制造有限公司在泰國興建曼特股份有限公司，該公司的主要產品票證印刷機和表格印刷機在當地市場占有率近40%。另外，值得強調的是，當前在巴西、埃及、南非等地的通訊、汽車零配件、數碼產品市場上都蘊涵著巨大商機，成為國內企業新的海外目標市場。

2.循序漸進：海外市場進入方式的選擇

就國內企業而言，缺乏對于海外市場競爭情況的了解以及資金和人力資源的匱乏是困擾其海外擴張的主要瓶頸。因此，國內企業在海外市場進入方式的選擇上，就采用了漸進性的策略，從低風險、低控制的進入方式，逐漸向高風險、高控制的進入方式過渡。

目前，國內企業基本上是沿著上述軌跡，由國際貿易為先導，然后再分階段、分步驟的將生產、銷售和研發環節向外拓展。其中，對于在海外建立子公司，有的企業采取新建的方式(綠地投資)，還有的企業采取跨國并購的方式。例如，康佳在1995年以前，其產品幾乎全部采取外方代理出口的方式，而自1996年以來，康佳在澳大利亞、俄羅斯、印度、南非、中東等地設立自己的銷售機構。1998年開始，康佳陸續在印度尼西亞、印度等地進行海外生產型直接投資，建立彩電組裝廠。

對于眾多中小企業而言，貿易方式(間接出口和直接出口)仍然是進入海外市場的首選。該方式具有風險小、成本低、見效快的特點。在運用貿易方式進入海外市場的過程中，應該逐步向直接出口過渡，這不僅有利于控制出口渠道和出口產品的價格，同時還有利于及時掌握海外市場信息，積累國際營銷經驗，培養國際經營人才。

浙江民營企業在利用貿易方式進入海外市場的過程中，進行了創造性的發展。即在海外建立“專業性”市場，形成中國企業“集群”。1998年7月，浙江民營企業在巴西里約市繁華的圣保羅商業區，建立4000平方米的“中華商城”。1999年又先后興建俄羅斯的“海寧城”、南非的“中華門”、尼日利亞的“中華商業中心”、匈牙利的“中國商城”。此外，還在美國、荷蘭、阿聯酋、烏克蘭等地興建了專業市場。實際上，“專業市場”的方式已經成為中國企業搶攤海外市場的一道獨特風景線，并逐漸取代了猶太人在南美市場的壟斷地位。

3.利基戰略：海外市場競爭戰略的選擇

企業自身的實力是參與國外企業競爭與合作的基礎，國內企業本身也是一個從比較優勢向競爭優勢的變遷過程。這一變遷過程，常常是以產品市場的突破表現出來，換言之，就是產品從走出國門，進入國外市場，到占領當地市場，再到全球資源的優化組合和相關行業的發展。這一過程的背后就是國內企業價值鏈的嫁接、延伸和擴張的變遷，關鍵在于選擇好突破口。作為發展中國家的企業來說，利基戰略常常是一種有效突破國外市場的競爭戰略。

利基戰略是以專業化戰略為基礎的一種復合戰略，可以看成企業跨國經營，并不斷成長壯大的競爭戰略選擇。“利基”對應的英文單詞是“niche”，原意為佛龕，美國學者用來借喻日本企業的一種市場縫隙戰略，中國臺灣學者譯為“利基”。該戰略的實質就是結合自身優勢，尋找市場縫隙，集中力量進入，專業化發展，并成為領先者，實現市場滲透，同時建立各種壁壘，不斷提升企業的國際競爭力。

例如，海爾集團在美國市場上就恰當地運用了利基戰略，它并未直接向GE、惠爾浦等企業占優勢的200L以上的大型冰柜發起攻擊，而是在美國市場開發出了從60L到160L的各種類型的小型冰柜和設計新穎的酒柜，然后再考慮市場的全面滲透。目前海爾的此類產品已經在美國市場上占有50%以上的份額，并據此進入主流分銷渠道。再如，格蘭仕的微波爐制造、萬向集團的萬向節生產，都成功地運用了這一戰略。同樣，這一戰略選擇對廣大中小企業的跨國經營更具借鑒意義。

日本小島邊際產業擴張理論對中國產業擴張有什么啟示

20 世紀60 年代,隨著日本經濟的高速發展，其國際地位日益提高，與美國、 西歐共同構成國際直接投資的“大三角”格局

然而，日本對外直接投資較歐美 國家不同

對此，日本學者小島清教授根據日本國情，結合本國特色發展了國際 直接投資理論

1978 年，在其代表作《對外直接投資》一書中系統地闡述了他 的對外直接投資理論——邊際產業擴張理論

他指出，日本的對外直接投資與美 國相比有三點明顯的不同：一是美國的海外企業大多分布在制造業部門，從事海 外投資的企業多處于國內具有比較優勢的行業或部門；而日本對外直接投資主要 分布在自然資源開發和勞動力密集型行業，這些行業是日本已失去或即將失去比 較優勢的行業，對外投資是按照這些行業比較成本的順序依次進行的

二是美國 從事對外直接投資的多是擁有先進技術的大型企業；而日本的對外直接投資以中 小企業為主，所轉讓的技術也多為適用技術，比較符合當地的生產要素結構及水 平

三是美國對外直接投資是貿易替代型的，由于一些行業對外直接投資的增加 而減少了這些行業產品的出口；與此相反，日本的對外直接投資行業是在本國已 經處于比較劣勢而在東道國正在形成比較優勢或具有潛在的比較優勢的行業，所 以對外直接投資的增加會帶來國際貿易量的擴大，這種投資是貿易創造型的

邊際產業擴張理論的內容是：對外直接投資應該從本國已經處于或即將處于 比較劣勢的產業，即邊際產業開始，并依次進行

這也正是日本與美國對外直接 投資方式的不同之處

其結果不僅可以使國內的產業結構更加合理、促進本國對 外貿易的發展，而且還有利于東道國產業的調整、促進東道國勞動密集型行業的 發展，對雙方都產生有利的影響

小島清根據對外直接投資的動機將其分為自然 資源導向型、勞動力導向型、市場導向型和生產與銷售國際化型等四種類型

小島清理論在把微觀分析作為既定前提的基礎上，注重從宏觀動態角度來研 究跨國公司的對外直接投資行為

缺陷在于，其動態分析僅陷于日本及少數歐洲 國家的情況

在對外直接投資決定因素上，小島清注重從國際分工的比較成本來 分析對外直接投資

與其他國際直接投資理論相比，小島清的比較優勢論有以下 幾個特點：第一，從事對外直接投資的企業與東道國的技術差距越近越好，這樣 容易在海外，特別是在發展中國家找到立足點，占領當地市場；第二，中小企業 在制造業中投資往往比大企業更占優勢，因為他們轉移到東道國的技術更適合于 當地生產要素結構，為東道國創造就業機會，受他們歡迎；第三，無論是投資國 還是東道國都不需要有壟斷和寡頭壟斷市場

二、 我國中小企業的發展現狀符合邊際產業擴張理論 小島清的邊際產業擴張理論是根據日本在上個世紀 60—70 年代對外直接投 資的實際而總結和創立的國際直接投資理論，是符合發展中國家一階段的對外直 接投資現狀的

我國作為一個發展迅速的發展中國家，對外直接投資正處于起步 和高速發展的階段，邊際產業擴張理論正好在一定程度上符合了我國現階段的國 情

1、邊際產業擴張理論是一種符合發展中國家對外直接投資的理論

在國際直接投資理論中，邊際產業擴張理論被認為是發展中國家對外直接 投資理論的典范，它來源于當時高速發展的日本跨國經營實際狀況，正是在這一 理論的指導下，日本的對外直接投資大規模發展，帶來了日本經濟的騰飛，很快 的日本即從發展中國家的隊伍穩步邁進了發達國家的行列

而小島清的邊際產業 擴張理論很好地揭示了發展中國家的對外直接投資的原因和行業特點，彌補了原 有的國際直接投資理論只能解釋發達國家的狀況，對我們廣大的發展中國家開展 對外直接投資指明了方向和道路，有著巨大的借鑒和指導意義

2、我國經濟發展階段和該理論提出時的日本狀況相似

邊際產業擴張理論提出時的日本經濟和跨國公司相對于美國來說是處 于“發展中”階段的，這與我國現今在世界上的經濟地位相類似

還有我國與當 時日本的對外關系歷史相似，1981— 1989 年我國處于出口大國階段，1989— 1997 年屬于生產大國，1997 年至今已經處于出口大國階段，因此對外直接投資 一定會在不久的將來大量出現

這一系列的相似點進一步說明了邊際產業擴張理 論對我國企業跨國經營的指導意義

3、我國對外直接投資的現狀印證了該理論的指導意義

我國的對外直接投資起步于1979 年的改革開放，與發達國家的對外直 接投資歷史相比滯后了一個多世紀

經過 20 多年的探索和發展，已經逐步形成 了一定的規模，截至2003 年7 月底，中國已經在160 多個國家和地區累計設立 非金融類企業7222 家，中方投資企業超過1001>

9 億美元

可以看出，我國的 對外直接投資發展速度是很快的，說明了發展中國家是完全可以開展國際直接投 資而獲利的[3]

在我國的對外直接投資中，開始階段主要是大型的國有公司

但隨著我國民營經濟的崛起和發展，廣大中小企業在對外直接投資中表現了越來 越重要的作用，成為一股活躍的力量，尤其是我國的傳統加工業和手工業等勞動 密集型產業，這些產業在國內競爭激烈，幾乎是處于邊際產業的行列，但在國際 市場卻廣受歡迎，產品需求量大，這一點不僅表現在對外直接投資中，還表現在 我國大量的出口產品中

手工業及棉紡織業產品遍及世界各國，“made in 買粉絲” 在發達國家是隨處可見

我國的邊際產業產品在國外受到這樣的禮遇不僅表明這 些產業存在對外直接投資的可行性，也說明了邊際產業擴張理論的正確性和在我 國的適用性

所以我們應該高度重視邊際產業擴張理論的指導作用，我國的中小 企業要利用自己的優勢擴大對外直接，增強競爭力，迎接經濟全球化的挑戰

三、 幾點啟示 1、邊際產業擴張理論為我國中小企業跨國經營提供了理論依據

我國中小企業的跨國經營剛剛起步，還處于探索和嘗試階段

中小企 業由于資金有限、迎接挑戰的經驗不足及缺乏強大的競爭力，所以跨國經營對他 們來說還存在一定的風險

但根據目前我國的狀況是：第一，國內家電、紡織、 重化工和輕工等行業已普遍出現了生產能力過剩、產品積壓、技術設備閑置等問 題，這些行業要獲得進一步的發展，就必須尋找新的市場

通過對外投資，變商 品輸出為資本輸出，在國外投資建廠，建立銷售網絡和售后服務網點，就可以帶 動國產設備、原材料以及半成品的出口，有效地拓展國際市場

第二，“入世” 在給中國企業帶來壓力的同時，也為中國企業走出去提供了良好的條件

因為“入 世”后中國企業面臨的義務和挑戰主要體現在國內，所獲得的權利和機遇則主要 體現在國外，即體現在外國向中國的產品、服務和投資更大程度地開放市場和實 行國民待遇方面

也就是說,中國企業要想享受“入世”后的權利和機遇，就要 盡可能地向海外進軍

第三，從企業國際化道路的一般進程來說，首先是發展間 接出口,如通過專業的外貿進出口公司進出口商品或服務，而后是直接出口，如 企業內部設置專門機構或進出口部門來處理相應的業務，最終再發展到對外直接 投資

中國改革開放以來，國際貿易取得了長足發展，2003 年貿易總額已名列 世界第五位

國際貿易方面獲得的巨大成就，為

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