02 融資性貿易處罰案例(融資性貿易違法嗎)

聯企業，這就不得不說一說紫鑫藥業的一些關聯方內部交易了，所有上述的四項財務舞弊現象背后是巨大的自買自賣和虛假交易。

紫鑫藥業是通過一套完整的內部交易鏈條，在人參交易的上中下各個環節均被董事長郭春生家族及其關聯方所牢牢把控，上市公司以及大股東可以自由調節紫鑫藥業的營收規模以及利潤分成情況，支撐其業績高增長的背后是巨大的自買自賣和虛假交易。

1、紫鑫藥業的控制權

紫鑫藥業實際控制人郭春生通過敦化市康平投資有限責任公司( 下稱康平投資) 持有紫鑫藥業47.37%的股份，市值2.68 億元，第二大流通股股東仲維光持股7.5%，市值4245萬元，此人與郭春生為表兄弟關系。如圖所示，郭春生通過其妻子關立影、母親仲桂蘭、妹妹郭春紅、侄兒郭權等親屬關系持有了第一控股股東康平投資77.85% 的股份，實際直接控制了紫鑫藥業。時至今日，這也成為紫鑫藥業涉嫌關聯交易的歷史因素。

隱瞞關聯交易，進行體內自買自賣。以下揭示前三大客戶的實際控制人：

第一大客戶——四川平大生物：已是紫鑫藥業影子公司，采購能力與經營情況嚴重不匹配。紫鑫藥業2010 年年報顯示，四川平大生物制品有限責任公司是第一大客戶，共采購了7068.58 萬元產品，占全部營收的11%。同時，從應收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜，說明其7000 多萬元采購款應基本全額付清。作為2010 年突然現身的第一大客戶，平大生物到底采購了紫鑫藥業什么產品?如此大宗采購，平大生物是否有能力支付?有沒有能力加工?截止2010

年12 月31 日，平大生物總資產9716 萬元，所有者權益4604 萬元，2010 年實現主營業務收入3011 萬元，凈利潤279.6 萬元。且主營產品為何首烏茶，無需購買7000 多萬元人參作為原材料。據記者調查，四川平大生物原負責人謝永林已退居二位，該公司已由長春資本名義控股，實際受控于紫鑫藥業。

第二大客戶——千草藥業：被紫鑫藥業隱匿的孫公司。2010 年年報披露，亳州千草藥業飲品廠是紫鑫藥業第二大客戶，為其貢獻營收6890.6 萬元，占總營收10.73%。多方調查核實后發現，這家公司第一大股東竟是紫鑫藥業全資子公司“吉林草還丹藥業”。也就是說，亳州千草藥業飲品廠實際上是紫鑫藥業孫公司。將孫公司列為第二大客戶，且刻意隱瞞如此赤裸的關聯關系，紫鑫藥業可謂用心良苦。

第三大客戶——吉林正德藥業：紫鑫藥業大股東隱現其中。吉林正德藥業作為紫鑫藥業第三大客戶，貢獻6113 萬元營業收入。前身為“延邊格潤日化”，設立時股東是吉林紫鑫圖們藥業和日本自然人巖佐麗子。資料顯示，延邊格潤日化所有高管均與紫鑫藥業存在一定關聯。成立之初，其董事長和法人代表為仲維光， 2007 年紫鑫藥業上市招股書所述，仲維光為紫鑫藥業股東，與其董事長郭春生為表兄弟關系，后變更為郭春林，與郭春生同一家族。此外，延邊格潤日化董事崔正哲和總經理孫培剛均來自吉林紫鑫圖們藥業公司，副總經理、董事郭學偉則來自紫鑫藥業大股東敦化市康平投資。由此可見，吉林正德藥業當時的實際控制人正是郭春生。

除上述前三大客戶之外，通化立發人參貿易有限公司( 第四大客戶) 、通化文博人參貿易有限公司( 第五大客戶) 等紫鑫藥業多家客戶公司的注冊時間、地點、注冊資本甚至員工人數均驚人相似。

3、上游客戶—延邊系

除下游客戶外，給紫鑫藥業提供參源的上游客戶———“延邊嘉益”、“延邊耀宇”、“延邊欣鑫”、“延邊勁輝”這4 家人參貿易公司也具有高度相關性：成立時間、經營范圍、公司住所都相同，甚至連集中遷址的時間也出奇統一， 均成立于2010 年4 月23 日，經營范圍同為“人參及人參粗加工”，最初的住所也均在延邊州新興工業集中區。巧合的是，在2010年11 月24 日，延邊耀宇、延邊欣鑫、延邊勁輝同一時間將住所由延邊州新興工業集中區集體外遷散至外地，形式上成為各自獨立的貿易企業。

五、舞弊方法分析

紫鑫藥業通過延邊系、通化系公司控制公司上下游交易。僅通過楊錄軍、郭春輝所掌控的“延邊系”、“通化系”，便可簡單還原其中的操作路徑。參照紫鑫藥業2010 年年報，公司去年曾提前預付延邊嘉益、延邊耀宇、延邊欣鑫、延邊勁輝合計高達2 億元的采購款，由于上述四公司與通化系公司均由同一集團控制，那么其便在收到上述款項后即可將錢款通過各種渠道轉至通化系公司，再由通化系公司收購紫鑫藥業人參產品，相關款項也再度流入由郭春生掌控的紫鑫藥業，一條完整的內部交易鏈條就此形成。由于上、中、下游均為郭氏家族控制，那么其可以自由調節營收規模乃至盈利大小。

圖2紫鑫藥業業務循環圖

一言蔽之，紫鑫藥業的舞弊手法為：注冊空殼公司、通過隱蔽的關聯交易虛構業績，實質為進行體內自買自賣。

六、我國會計財務做假的解決對策

1、提高會計人員的職業道德

會計人員的職業道德是至關重要的，一個會計人員不能單單有超強的會計技能水平，而沒有職業道德。若會計人員誠實、謹慎的對待自己的工作，就會如實向相關的財務信息使用者提供本單位的財務信息。虛假的會計信息會讓市場變得混亂，經濟業務也復雜。在鞏固會計人員的職業技能的同時，加強對會計人員進行職業道德培訓，從而提高會計人員在技能方面的進步，以及誠實守信方面加強認識。

2、完善公司的治理結構

完善的公司治理結構是保證企業會計信息真實可靠的基礎，要嚴禁公司中一股獨大現象的發生，讓投資者融入到企業管理中去，同時董事會人員要行使自己的權利，真實的了解公司的運作及經營、財務狀況。股東們有權利通過董事會，根據自己的合理判斷，做出對公司有利并且合法的決定。同時，不能忽視公司的規章制度，要人人遵守，否則就會使得公司的管理很混亂，沒有一個標準。股東們各自履行自己的職責，互相配合，充分交流，共同實現公司會計信息的真實完整。

3、加強 注冊會計師 的審計監督

注冊會計師應該對受委托的企業進行公正、客觀、真實、依法的審計，對企業會計報告的真實性負責。事務所應該負責任的，并真實的對企業的財務信息進行合理合法的監督，在遇到虛假的財務報告的時候，應該堅持自己的立場。我們應該加強對會計師審計的監督，來確保企業會計信息的真實性。

4、加強會計造假的處罰力度

5、加強會計法規，法律的完善

目前，企業會計準則和會計制度中存在過多真空地帶，這都成為上市公司粉飾財務報告的切入點。因此，對于這些有漏洞的真空地帶，相關部門要盡快調整和完善相關的會計準則制度，提高會計信息披露的質量，把提高會計信息真實性原則作為首要目標。此外我們應當隨時關注經濟發展的新變化，及時更新現有的會計準則與會計制度。目前，我國頒布了統一的會計制度，在會計信息披露方面也有相關的政策法規，這對上市公司對外公示會計信息有著重要的指引作用。同時，企業及上市會計準則體系要加速構建。因為，會計準則對會計信息披露具有特殊的意義。在證券市場中，會計信息產生于公開發行股票公司的會計實務，在公司的日常會計實務中，如何通過會計確認、計量和報告這一套程序去處理會計信息，都是按照會計準則的規范要求去執行。同時，會計準則提出了會計信息的質量要求。

會計信息失真的案例

案例一：綠大地股份公司會計信息失真的案例分析

一、引言

2010年3月，因綠大地涉嫌信息披露違規立案稽查，發現該公司存在涉嫌虛增資產、虛增利潤、虛增收入等多項違法違規行為。上市公司綠大地惡性財務造假案不僅誤導經營管理者、投資者、債權人做出合理的判斷和決策，而且對于資源的合理配置和證券市場的健康發展有很大的危害。 

二、會計造假行為 

綠大地主要通過偽造合同、偽造單據和銷售退回等手段虛構經濟業務從而達到虛增利潤和收入的目的。 

1、偽造合同，虛構交易 

首先綠大地公司注冊了一些由其實際控制或掌握銀行賬戶的關聯公司，這些公司存在的意義就在于擁有各種不同的公章，而擁有這些公章就可以制造各種合同、發票。

財務背景出身的何學葵對此更是駕輕就熟。有了這些公章后，綠大地再利用相關銀行賬戶操控資金流轉，通過偽造合同的手段虛構交易業務，虛增收入和利潤。

公司的主營業務為苗木，綠大地通過偽造的合同虛構受控公司之間的苗木交易，資金在各個受控公司之間周轉，最終又回到了綠大地，進出之間虛增了營業收入2.96億元。 

2、偽造銀行單據虛構銀行交易 

2004年，綠大地對五家供應商發生了數千萬元的采購和支付。但在其提供的會計憑證中，通過支票付款的只附有支票存根，無銀行轉賬回單，且有一半支票存根上填寫的收款方與銀行實際資金去向不明。其目的是以虛假采購的方式將資金流出，再通過其控制的五家關聯公司將資金轉回，虛增銷售收入和利潤。 

3、通過銷售退回虛構經濟業務

在綠大地成功上市后，大客戶陸續退回其購買的苗木，而這些銷售合同是其在上市前所簽，營業收入及凈利潤均體現在上市前的財務報表中，上市后無故發生銷售退回，綠大地難逃"虛增收入、虛增利潤"的嫌疑。

因此，中審亞太會計師事務所對綠大地2008年、2009年的銷售退回出具了保留意見。綠大地2010年在接受監管層調查中承認，2008年苗木銷售退回2348萬元，并由此追溯調減2008年2348萬元營業收入和1153萬元凈利潤；而2009年苗木銷售退回金額更高達1.58億元凈利潤。

由此可以看出綠大地通過虛構經濟業務虛增收入。 

此外，綠大地還通過購買土地的方式虛增資產，并把"60塊樹苗估成300塊"的手段高估存貨，與中介機構串通，隱瞞企業問題，使得綠大地通過財務造假手段順利上市。 

三、會計信息失真的原因 

1、誠信缺失 

對企業以及大股東來說，上市與不上市有著天壤之別。一旦上市成功，不僅可以通過高價發行股票獲得大量募資，控股股東和大股東也可以實現個人資本的擴張。

綠大地財務造假是專業人士所為，可以說有著很高的知識素養，但是面對巨大的經濟利益，誠信不守，知識成了犯罪的幫兇，再加之上市公司違規成本與懲罰力度低，促使他們鋌而走險，為了一己私利給廣大股民和社會造成了嚴重的損失。 

2、內部治理機構混亂 

原則上股東會、董事會、監事

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