03 什么是大宗商品貿易業務類型(商品流通的產業結構是什么)

>

出口信貸適用于大宗貨物的出口

出口信貸對于提供國的出口貿易和國民經濟的發展具有重要作用。它不僅有支持和擴大提供國的商品出口的作用,而且還可以被提供國政府用來改善和提高本國的出口商品結構。下面我就為大家解開出口信貸的主要類型，希望能幫到你。

出口信貸的主要類型

二戰前，出口信貸較多地采用向外貸款，向內貸款、票據貼現放款等方式，這些方式在二戰之后仍采用，但在當代最重要最常見的買方信貸，除此之外，還有賣方信貸、福費廷、信用安排限額、混合信貸等等。

(1)買方信貸

買方信貸是由出口國的銀行或其他金融機構通過簽訂貸款合同直接提供給進口方或進口方銀行的信貸。其信貸額一般是合同金額的85%，其余的15%是定金。而定金在合同簽訂時先付10%，第一次交貨時再付5%。貸款額按交貨進程由出口方銀行向出口商支付，亦即出口方銀行向進口商或進口商銀行提供的貸款。

進口商或進口方銀行則于訂購的設備全部交清的若干時期內，分期償還出口方銀行的貸款及其利息，一般每半年一次，同時支付利息。出口方銀行之所以發放這種買方信貸，主要是為了支持成套設備的出口。 買方信貸適合于大宗的、復雜的、信貸期限較長的出口交易，

例如金額很大的，按長期信貸條件進行的資本貨物、設備和成套 設計項目的出口。買方信貸具有以下主要特點：

1)使用買方信貸的出口，需要分簽兩個合同，一個是由買賣雙方簽訂的進出口合同，另一個是由賣方銀行與買主或買方銀行簽訂的貸款合同。貸款合同以貿易合同為前提，但又獨立于貿易 合同。所以，買方信貸的手續要比賣方信貸更為復雜。

2)出口交易存在著商務和財務兩個方面的明顯分界線。按照 買方信貸的安排，出口供貨者只負有商務方面的責任，這就是：提 供高質量的產品，保證迅速交貨，令人滿意地完成建廠和裝配任 務(如這是合同內規定的任務)，保證設備的正常運轉，提供擔保 書等等。供貨者一旦履行了這些要求，就不再有其他責任。因為 合同內所規定的有關財務方面的安排是由提供買方信貸的金融機構即出口方的銀行來負責的。

3)雖然買方信貸規定由出口國銀行向國外買主或他們的銀行提供貸款，但不許將這筆資金從出口國轉移到進口國境內。出口銀行職能依買主(或借款者)的指示，憑交貨單據向出口供貨者支付貨款。這筆款項就是貸款合同中規定向買主提供的信貸，由買主按照償還日期償還。

②買方信貸的規則

由于買方信貸主要是促進大型機械設備出口，交易金額巨大，資金周轉期長，因而參與貿易的雙方都特別慎重，并通過協議等方式確立出一系列雙方須遵守或相互認可的規則。這些規則一般有以下幾條： 1)信貸利率低于市場資金利率。

2)作為進口方，在接受該項貸款后只能以此資金購買發放貸款國家的出口商(或出口制造商，以及在該國注冊的外國出口公司)的產品，不能用于第三國，以防止利率低而產生的好處“外境”。

3)進口商所取得的買方信貸的款額只能限于進口單機、成套 設備及與此有關的勞務等“資本貨物”，一般不能進口原材料或消 費品等。

4)出口國提供的資本貨物限于該國制造的。

5)貸款只提供貿易合同額的85%;

6)貸款償還為分期償還，一般規定半年還本付息一次。

③買方信貸的貸款條件

在上述買方信貸規則之下，交易雙方進行各種貸款條件的談 判。在買方信貸業務中涉及到的貸款條件一般有以下方面：

1)買方信貸使用的貨幣。

2)申請買方信貸的起點，即利用買方信貸所必須購買資本貨 物的最低價額，低于此額不能使用買方信貸的貸款。

3)買方信貸的利率和計息方法。買方信貸利率雖然一般都低于市場利率，但各國貿易條件的不同，也使得買方信貸業務中的利率和計息方法有所區別，大致有四類。一類是經濟合作與發展組織國家的利率類型。這個組織的國家按經濟收入的不同將世界 各國劃分為低收入國家、中等收入國家、富有國家，依還款期的不同，對不同國家規定不同的利率，這個利率視市場利率變動情況每半年調整一次。另一類是倫敦銀行同業拆放利率，此利率較第“類偏高一些，第三類是加拿大型，由加拿大政府制定。一般高于第一類低于第二類。最后一種是美國型。美國發放的買方信貸的資金來源于兩部分，一部分由國家進出口銀行提供，收取利率較低，另部分由商業銀行提供，按美國市場利息收取。關于利息的計算天數在各國亦不相同，有的國家如借取美元1年按360 天計，法郎1年按365天計息。國際上通用的計息時間為“算頭不算尾”，即借款當天計息，還款當天不計息。

4)關于買方信貸的使用期與還款期。使用期限指總協議規定的總額在什么時候以前應辦理具體申請手續與另簽貸款協議的限期。還款根據進口設備的性質與金額大小而定，比如單機一般，在貨物裝船后6個月開始分期還款，有的國家規定成套設備按基本交貨完畢或最終交貨后6個月開始還款，有的規定按交接驗收后6個月開始還款，有的還規定保證期滿后6個月開始還款。此外，在貸款條件中還涉及到買方信貸的各種費用，如管理費、承擔費等。

「深度」廣州浪奇黑洞越來越大，貿易業務系統性造假？

廣州浪奇（000523.SZ）真實的情況遠超想象。

這家近期爆出5.72億元存貨失蹤的老牌日化公司在第三季度計提各項資產減值準備12.09億元，涉及應收款項、其他應收款、存貨等。巨額計提下，廣州浪奇前三季度虧損擴大至11.70億元。

-11.70億元對廣州浪奇意味著什么？自1993年上市至2019年，廣州浪奇累積歸屬于上市公司股東的凈利潤才5.34億元。

“應收、預付、存貨，貿易里的三項資產全部出了問題，說明這家公司貿易業務本身很有問題。有系統性造假嫌疑。” 一位大宗商品從業人士對界面新聞表示。

9月底，廣州浪奇自曝5.72億元存貨不翼而飛，自此揭開冰山一角。

目前，廣州浪奇發現的問題主要涉及兩方面，均直指貿易業務。

第一部分，與貿易業務倉庫存貨相關。

廣州浪奇表示，已掌握證據表明貿易業務第三方倉庫部分存貨存在賬實不符的情形。（具體參看《【深度】廣州浪奇“羅生門”：消失的庫存背后還有多少“虛假倉”？》）

貿易業務中，賬實不符的第三方倉庫存貨金額及其他賬實不符已發出商品金額合計8.67億元。其中包括5.72億元失蹤的瑞麗倉與輝豐倉，還有2個四川倉庫，2個廣東倉庫，和其他賬實不符已發出商品。

自此，公開信息顯示的廣州浪奇及子公司貿易倉庫共10家，其中問題倉庫升至6家。

基于審慎性原則，廣州浪奇對相關第三方倉庫相關存貨金額轉入待處理財產損益，并全額計提減值準備。

第二部分，涉及貿易業務的應收和預付賬。

截至2020年9月30日，廣州浪奇貿易業務應收賬款賬面余額為30.66億元，逾期金額為26.35億元，貿易業務預付賬款賬面余額為16.42億元，賬齡超過90天的金額為9.61億元。

這組合計約47億元的數據足以表明廣州浪奇未來可能發生更大危機。“ 如前述逾期應收賬款、預付賬款長期不能收回或無法取得追償，公司可能在2020年度或未來會計期繼續計提較大金額的壞賬準備。”廣州浪奇表示。

這約47億元的應收賬款和預付賬款數據均由貿易業務產生。

目前，廣州浪奇前期貿易業務存在一定風險尚待核實。基于審慎性原則，廣州浪奇于三季度對江蘇中冶化工有限公司（下稱中治公司）、江蘇保華國際貿易有限公司（下稱保華公司）、廣州市亞太華桑貿易發展有限公司（下稱亞太華桑）三家客戶對應應收賬款單項計提壞賬準備，單項計提金額合計為2.63億元。

第三季度，廣州浪奇應收賬款壞賬準備合計計提3.42億元。

此外 ，“賬齡超過90天的9.61億元預付賬款基本也可以判斷為逾期了，未來大概率也是要計提的。照這種趨勢，還沒逾期的預付賬，部分也可能慢慢逾期。” 大宗商品貿易從業人士張文對界面新聞做出上述判斷。

張文甚至大膽推測，計提的8.67億元存貨有可能是逾期預付賬款操作變更而來。

“預付款后采購未收到貨物，超過90天，為了掩蓋逾期的事實，讓倉庫配合出具收貨倉單憑證。部分預付賬就被做成了存貨。本來無一物，一盤查就成了消失的存貨。”張文表示。

他進而強調，“這是極有可能的，這樣才能解釋虛假倉單的由來。若真是如此，真實性存疑的存貨應該加入逾期的預付賬中。”

拔出蘿卜帶出泥。在張文看來， 一個虛假貿易牽涉部門眾多，廣州浪奇、倉庫方、供應商、客戶，任何一方都無法免責。

供應商、客戶責任已有跡可尋。

首先，目前已暴露涉及廣州浪奇上下游產業鏈公司的有43家（不同倉庫涉及公司未去重）。

在問詢回復函中，廣州浪奇披露了大量交易細節。以輝豐倉為例，廣州浪奇與輝豐倉簽訂4份合同，約定將貨物儲存于輝豐倉，庫方負責貨物入庫驗收及保管。2019年、2020年公司一共發生54單采購或銷售業務涉及輝豐倉，涉及上游供應商4家、下游客戶11家。

廣州浪奇控股子公司廣東奇化化工交易中心股份有限公司（下稱奇化公司）與輝豐倉簽訂合同2份，奇化公司一共發生6單采購或銷售業務涉及輝豐倉，涉及上游供應商1家、下游客戶2家。

瑞麗倉貿易發生更為頻繁。廣州浪奇與瑞麗倉所屬公司鴻燊公司2017年開始合作，公司一共發生148單采購或銷售業務涉及瑞麗倉，涉及上游供應商11家、下游客戶14家。

廣州浪奇已有證據證明存貨賬實不符。若事實真如輝豐倉所述沒有合作、如瑞麗倉所述沒有貨物，那么，圍繞著虛假庫存的40余家企業和過往超過200單交易就成了“演戲”。

由于公司相關人員涉嫌刑事犯罪，公安機關正在對相關事實開展偵查工作，廣州浪奇未公開大宗貿易業務客戶、大宗貿易供應商等具體的敏感信息。因此，對8.67億元并不存在的存貨，具體哪些企業參與其中，也不得而知。

其次，廣州浪奇貿易業務的前五大客戶和前五大供應商，多家擁有雙重身份，即同為客戶和供應商。

廣州浪奇披露的信息顯示，近三年其貿易業務主要供應商與客戶存在部分重合的情形。

2019年廣州浪奇前五大供應商和前五大客戶中，去重后的9家公司中有5家公司既是公司供應商又是客戶。2018年，去重后9家公司中7家有雙重身份，2017年同樣如此。

“這種情況不太合理。”張文告訴界面新聞，大宗貿易業務中有幾種出現既是買方又是賣方的情況。

第一種，買的是上游原材料，賣出的是加工后半成品或成品。這屬于正常交易。

第二種，兩家公司之間就同一種大宗商品交易就有問題。“也有可能是雙方就商品未來價格走勢做對賭，這樣風險也很大。賭錯行情有賠付風險，杠桿又會放大賠付風險，賭對了也有對方無法兌付風險。”

第三種，不停地買賣交易，刷單做大貿易規模，營收相應增加。

“盡管不排除存在買方賣方重合有正常現象，但像廣州浪奇這種有雙重身份的客戶數量眾多，貿易業務出問題的應收

很赞哦!（4813）