03 國際貿易理論基石是什么(如何認識好區域經濟學的三個理論基石)

動機是旨在通過FDI長期控制和掌握東道國的資源、市場和利潤源，投資載體主要是巨額貨幣資金、高級人力資源以及比較先進的技術和管理經驗。由于這些載體融入本地市場內生經濟增長的能力很強，因此交往關系一旦發生幅度較大的波動，將對東道國貨幣市場、銀行體系乃至商品市場產生重大沖擊，從而促發東道國的金融危機。

2.按進入模式分類的FDI安全性分析

按對外直接投資的進入模式劃分，FDI可以分為出口進入型、契約進入型和投資進入型三大類。運用交往理論分析框架對這三類對外直接投資行為進行分析，具體見表2：

表1：基于交往理論的FDI安全性分析(按戰略意圖分類)

分析指標

相對主體

相對客體

正式媒價

交往動機

交往結果

安全性

FDI分類

資源攝取型

以獲取東道國資源(尤其是自然資源)為目的的跨國公司

以獲取國外建設開發資金和技術的東道國企業或政府機構

資源開發協議或合作計劃

主體旨在獲取客體的資源，客體旨在獲取主體的資金和技術

在合作下，東道國的資源得以開發和利用

安全性問題顯著，主要與資源開發的期限和開發狀況相關

商品轉讓型

以向東道國出售本國商品為目的的跨國公司

以引入國外商品彌補國內市場供給不足為目的的東道國企業

貿易合同

主體旨在處理本國銷路不佳的商品，客體旨在豐富國內市場

大量國外商品涌入東道國市場

安全性高，但會受東道國市場銷售狀況的影響

市場分享或占有型

以占有東道國市場為目的的跨國公司

以引入國外企業增強自身實力或完善國內市場結構為目的的東道國企業或政府機構

市場競爭戰略聯盟

主體旨在占有客體的市場和控制其利潤，客體旨在提升國內市場

跨國公司與東道國企業在東道國市場開展競爭，爭奪市場份額

安全性問題顯著，主要與東道國市場的競爭和發育程度相關

集團內部化型

以組建集團內部市場為目的的具有全球戰略眼光的跨國公司

以融入全球性跨國公司集團或戰略聯盟為目的的東道國企業

企業兼并與收購計劃或一攬子協議

主體旨在降低核心資源的跨境交易和整合成本，客體旨在融人跨國集團以鞏固和增強自身實力

東道國企業融人跨國公司集團，成為利益共同體的一份子

安全性問題顯著，主要與跨國公司集團的全球戰略安排和東道國企業在集團內的地位及作用相關

就交往動機而言，出口進入型和契約進入型兩類FDI主要是傾銷商品和轉讓舊技術，因此其交往層次分別停留在商品交換和標準化許可證交易層面上，跨國公司并未向東道國企業輸入其特有的人力資本、技術研發模式和管理經驗，因此它們并未真正融入東道國的內生經濟增長之中，其對東道國經濟體系的影響不大。而投資進入型FDI的交往動機是投資方技術、資金優勢與東道國市場的全面結合，是交往主體與客體之間真正意義上的全方位的資金、市場、信息、技術和人力資本的交流和互補。由于跨國公司在對東道國的投資過程中，直接輸入了其特有的經營管理模式和技術研發模型，促使其與東道國企業在共同的交往過程中形成大量的意會信息和特有知識，激勵了本地企業的技術創新和管理制度創新，從而大大促進東道國開放型內生技術創新和經濟增長。因此，投資進入型FDI往往與東道國企業和市場形成緊密聯系，其交往的結果也會不斷影響未來交往的誠意和效率。這類對外直接投資如果發生資金抽逃或技術轉移，則會帶動一系列的后續和連帶投資資金的抽逃，形成外資回流或抽逃(spin-offs)的“多米諾”效應(domino effect)，從而促發東道國貨幣的貶值和對外融資結構的惡化。

表2：基于交往理論的FDI安全性分析(按進入模式分類)

分析指標

相對主體

相對客體

正式媒價

交往動機

交往結果

安全性

FDI分類

出口進入型

以商品銷售為主要目標的跨國公司

以銷售盈利為主要目標的東道國企業或政府機構

商品貿易合同(涉及合同法和貿易法)

主體旨在向客體傾銷商品，客體旨在豐富國內市場

大量國外商品涌人東道國市場

安全性高，但會受東道國市場和進出口狀況的影響

契約進入型

以有保留投入獲取中長期收益為主要目標的跨國公司

以引入國外商品彌補國內市場供給不足為目的的東道國企業

版權、商標、專利和技術轉讓等許可證(涉及專利法、商標法和反不正當競爭法等)

主體旨在通過向客體轉讓技術、品牌和管理經驗等以獲取中長期收益，客體旨在獲取國外先進技術和管理經驗

跨國公司與東道國企業之間建立中長期的非股權交往關系

安全性高，但會受東道國市場盈利前景的影響

投資進入型

以構建海外中長期利潤中心和開拓其它領域業務為主要目標的跨國公司

以引入國外企業增強自身實力或完善國內市場結構為目的的東道國企業或政府機構

東道國工商管理部門頒發的經營許可證(涉及公司法、合同法、會計法和資產評估法等)

主體旨在于東道國建立生產和銷售機構，通過促進本地市場的發育和繁榮以獲取中長期穩定的收益和拓展已有業務范圍，客體旨在利用國外資金、技術和人力資源促進本地市場的發展

跨國公司與東道國企業在東道國市場開展競爭，爭奪市場份額

安全性問題顯著，主要與東道國市場發展狀況、合作前景和跨國公司戰略安排相關

四、政策建議

上面運用交往理論分析框架，基于不同類型FDI中的交往媒介和交往主客體的交往動機，分析了對外直接投資對于東道國的安全性問題。得出的結論主要有以下四點：

1.按FDI的戰略意圖分類，只有商品轉讓型對外直接投資的安全性比較高，而資源攝取型、市場分享或占有型和集團內部化型三類對外直接投資對于東道國而言存在顯著的安全性問題，東道國政府尤其要注意對東道國資源的開發期限和狀況、東道國市場的競爭和發育程度、跨國公司全球戰略安排等因素的實時觀察和監控。

2.按FDI的進入模式分類，只有投資進入型對外直接投資會對東道國經濟體系的安全產生比較顯著的影響，而出口進入型和契約進入型對外直接投資的安全性較高，東道國政府應重視對東道國市場發展狀況、與跨國公司的合作前景以及跨國公司戰略安排等因素的研究。

3.從交往媒介角度看，使用標準化和編碼化交往媒介的對外直接投資安全性比較高，而包含大量意會信息或要求東道國政府做出投資安全承諾的交往媒介往往會增大對外直接投資的安全隱患。

4.就交往動機而言，如果對外直接投資行為中的交往主體(跨國公司)意在通過與交往客體(東道國企業或政府)建立中長期的交往關系從而獲取長期利益，一般會向交往客體輸入其特有的經營管理模式和技術研發模式，使交往主客體之間形成有利于內生技術創新和開放型內生經濟增長的意會信息和特有知識。相對以短期交往為目的的對外直接投資，雖然這類FDI對東道國經濟發展的正面促進作用比較顯著，但往往也會帶來顯著的安全性問題，所發生的波動會對東道國經濟體系產生比較嚴重的影響和沖擊。

筆者認為，鑒于FDI安全性的這些特點，包括中國在內的廣大發展中國家和經濟轉型國家為了更好地利用對外直接投資，促進國內經濟健康持續的發展，必須重視以下幾點：

1.完善引進和利用FDI的產權制度。清晰界定跨國公司和東道國企業之間的權利和義務關系，有力保護雙方的合法收益和正當權利，保證對外直接投資過程中的交往主客體都能將其動機理性地付諸實施，從而實現FDI的預期效果。

2.優化FDI的交往媒介。廣大發展中國家緊密團結，廢除或減少不平等的投資和貿易規則，建立和推廣一套公正、公平和公開的對外直接投資國際規則，消除發達國家在投資交往環境中的“殖民化”，并努力建立健全國內相關法律法規體系，提高政策的透明度，消除或降低由交往媒介帶來的不確定性。

3.充分了解跨國公司的投資動機。在與跨國公司進行投資意向談判或協商過程中，盡量避免由于短期利益而忽視對跨國公司投資動機相關信息的收集和分析，并應針對跨國公司不同的投資動機制定不同的進入標準和投資方案。

4.制訂危機預防和緊急處理措施。由于發展中國家和經濟轉型國家的市場或多或少存在不完善和不健全的環節，其抵御系統性經濟波動或危機的能力不及發達國家的成熟市場，因此東道國政府和企業有必要針對不同類型的FDI，預先制訂各種應對措施，如建立對外直接投資專項風險準備金等。

注釋：

①參見《馬克思恩格斯選集》第1卷，人民出版社，1995年版第67—68頁；第115頁。

②哈貝馬斯用“生活世界”的殖民化來表述這一思想。具體請見姚紀剛：《交往的世界一當代交往理論探索》人民出版社，2002年版第40頁。

③參見《馬克思恩格斯選集》第1卷，人民出版社，1995年版第67—68頁；第115頁

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