03 安徽望禾國際貿易有限公司(老板桌辦公桌品牌)

/p>

紙漿依照原料來源主要分為木漿，廢紙漿和非木漿。木漿中分為兩大類，分別是針葉漿（包括馬尾松，落葉松，紅松，云杉等樹種的木漿）和闊葉漿（包括樺木、楊木、椴木、桉木、楓木等樹種的木漿），一般針葉漿具有比闊葉漿更強的韌度與可拉伸性，因此在木漿的使用中通常會摻入一定比例的針葉漿以增強紙張韌性；廢紙漿是廢紙在回收后經過分類篩選，溫水浸漲，被重新打成紙漿以期再次利用的紙漿；非木漿中則主要有三類：禾科纖維原料漿（如稻草、麥草、蘆葦、竹、甘蔗渣等），韌皮纖維原料漿（如大麻、紅麻、亞麻、桑皮、棉桿皮等）和種毛纖維原料漿（如棉纖維等）。

紙漿按照加工工藝分為機械制漿，化學制漿，半化學制漿。機械制漿是指單純利用機械磨解作用，將纖維原料(主要是木材)制成紙漿的方法，其產品統稱為機械漿；化學制漿是指用化學藥劑對原料進行處理而制造紙漿的方法，其產品統稱為化學漿；半化學制漿（又稱化學機械制漿）。

紙漿依據不同標準的多種分類

2.世界紙漿行業概況

聯合國糧食及農業組織（FAO）數據顯示，2015年全球紙漿產量達1.81億噸，比2014年略減0.23%。從產地分布上來看，北美、歐洲、亞洲依然是紙漿產量最大的三個區域，產量分別為6550.4萬噸（占全球產量36.2%）、4558.8萬噸（占全球產量25.2%）和3971.6萬噸（占全球產量21.9%）。拉美地區增長快速，2015年紙漿產量2537.6萬噸，同比增長2.74%，占全球產量的14%，成為第四大紙漿生產區域。

從國家角度來看，2015年紙漿產量最大的前五位國家分別為美國（4840.5萬噸）、巴西（1722.6萬噸）、加拿大（1700萬噸）、中國（1683.3萬噸）和瑞典（1108.7萬噸），這五個國家占全球紙漿總產量比例高達61.2%。

從產品類別來看，產量最大的紙漿為化學木漿，產量達1.34億噸，占總產量的74.31%，其次分別為機械木漿（2534.2萬噸，14.01%），化機漿（899.5萬噸，4.97%）和其他纖維漿（1214.5萬噸，6.71%）。

世界五大紙漿產國占比達61.2%

2015年，世界紙漿貿易量達5382.3萬噸。拉美地區是最大的紙漿凈出口地區，凈出口量1499.8萬噸，同比持平；而亞洲是最大的紙漿凈進口地區，凈進口量2192萬噸，同比下降0.51%。

亞洲是世界上最大的紙漿凈進口地區（2015年）

從國家來看，巴西（1061.5萬噸，同比持平，占世界紙漿出口量的19.72%）、加拿大（939.6萬噸，同比增長3.76%，占比17.45%）、美國（701.8萬噸，同比增長-1.51%，占比13.04%）、智利（467萬噸，同比持平，占比8.68%）和印度尼西亞（352.4萬噸，同比持平，占比6.55%）是世界紙漿出口前五大國家，上述五國占世界紙漿出口總量的比重合計為65.43%；中國（1650.7萬噸，同比持平，占世界紙漿進口量的31.21%）、美國（523.3萬噸，同比增長-7%，占比9.89%）、德國（447萬噸，同比增長2.3%，占比8.45%）、意大利（349萬噸，同比增長2.7%，占比6.6%）和韓國（227.6萬噸，同比持平，占比4.3%）是世界紙漿進口前五大國家，上述五國占世界紙漿進口總量的比重合計為60.45%。

中國是全球紙漿進口規模最大的國家（2015年）

巴西、加拿大、美國紙漿出口量大（2015年）

二、國內紙漿行業現狀

國內紙漿產量不能滿足消費需求。中國造紙協會數據顯示，2016年我國紙漿總產量7925萬噸，同比微降0.74%。其中，木漿總產量為1005萬噸，較上年增長4.03%；廢紙漿總產量為6329萬噸，較上年微降0.14%；非木漿總產量591萬噸，較上年大幅減少13.09%。進口木漿總量為1881萬噸，進口依賴度達65.1%，進口依賴度較高。

2016年,我國紙漿消耗總量9797萬噸，較上年增長0.68%。其中，木漿2877萬噸，較上年增長6.04%；廢紙漿6329萬噸，較上年微減0.14%；非木漿591萬噸，較上年大幅減少13.09%。而從紙漿來源上，木漿消耗中1005萬噸為國產，占比34.93%，1881萬噸為進口（已扣除溶解漿進口量），占比65.07%；廢紙漿中，國產廢紙制漿4021萬噸，占比63.53%，進口廢紙原料制漿2308萬噸，占比36.47%。

中國長期以來以非木纖維作為主要紙漿原料，這也是制約我國紙漿業規模、產品質量和精法生產的一個重要因素。在2004年的《全國林紙一體化工程建設“十五”及2010年專項規劃》中就提出了未來十年要將木漿消耗比重提高到15%的目標，在《造紙業“十二五”規劃》中，則將2015年木漿消耗比重目標提高至24.3%，廢紙漿、非木漿相應為64.0%、11.7%，該目標目前已超額實現。

從產能變化上來看，我國在關停、淘汰落后產能的基礎上，保持了年均6.69%的木漿產能增長率，并長期維持95%左右的高開工率，即便如此，依然未能改變國產木漿供不應求的局面。2016年木漿總體消耗（國產+進口）比重已高于規劃目標（29.37%），但在國產紙漿中，木漿比重僅為12.58%，整體水平較低。

國內木漿產能的不足直接導致了嚴重的進口依賴。我國是世界上最大的木漿進口國。中國造紙協會數據顯示，2016年進口木漿1881萬噸，較上年增長7.06%，占當年消耗木漿總量的64.7%。2009年以來，我國木漿進口保持了10.42%的年均增長率，遠高于同期國產木漿增速（年均增長率6.8%）或其他紙漿產品進口的增速，成為紙漿進口中最重要的品類。

1.下游造紙需求

紙漿作為最重要的造紙原料，下游造紙業的發展情況直接決定了紙漿行業的需求。根據紙種的不同用途，其所需的原料與構成也不同，生活用紙、文化紙采用木漿作為主要原料，而包裝紙則主要采用廢紙漿作為原材料，具體原料比例見下表：

主要紙種原料構成

受行業政策以及下游需求變化影響，2016年我國各主要紙種產量增減不一。在近年來供給側改革、淘汰落后產能背景下，大量中小紙廠落后產能被關停，大型造紙企業則穩步擴大產能，提高產量。受下游需求行業增速差異影響，不同紙種產量變化迥異：生活用紙、白卡紙、箱板紙、白板紙產量上升，而雙膠紙、雙銅紙、瓦楞紙產量小幅下降。

巨大的造紙產量背后是同樣巨大的原料缺口。2016年中國紙及紙板生產量12319.2萬噸，是世界上最大的紙及紙板生產國，占世界總生產量的四分之一以上。在巨大的生產量背后，是對原料的巨大需求。以雙膠紙、雙銅紙、生活用紙、白卡紙這四種以木漿為主要原料的紙種為例，其2016年產量分別為803.7萬噸、458.3萬噸、927.9萬噸、690萬噸，結合前述原料構成，可計算出2016年這四種主要紙種所需木漿量達2563.7萬噸，遠遠超過2016年國內1005萬噸的木漿生產量，如此龐大的原料缺口，直接導致木漿進口依賴度居高不下。

龐大的造紙產量需要大量的原料支撐

2.紙漿行業政策

國務院2016年12月發布的《發展權：中國的理念、實踐與貢獻》白皮書中數據顯示，2015年我國森林面積2.08億公頃，占世界森林總面積的4%，位居世界第五位。我國森林資源分布較為集中，主要集中在東北、東南和西南地區。其中東北地區以針葉林和針闊葉混交林為主，東南地區以松杉林、常綠闊葉林和經濟林為主，西南地區以亞高山針葉林和針闊葉混交林為主。

我國森林資源分布集中于東北、東南、西南

我國森林覆蓋率較低，僅為22.2%，低于31%的世界平均水平。而人均森林面積僅為世界人均水平的26%，只有0.15公頃，在全世界233個國家和地區中排名146位。我國森林生產力低，森林每公頃蓄積量僅有平均水平的69%，人工林每公頃蓄積量僅為52.76立方米，同時枯損量巨大，達每年1.18億立方米。目前我國可采林地面積僅占13%，可采蓄積僅占23%。因這種資源稟賦造成的木材資源相對缺乏，使得木漿行業發展從根源上受到限制。對比世界上的大型紙漿企業所依托國家的資源稟賦，我國無論從整體森林覆蓋率上，還是人均森林面積上，都遠低于芬蘭、俄羅斯、巴西、瑞典、印尼、加拿大、智利這些世界上主要紙漿生產國，國內木漿行業發展具有明顯資源天花板。

在森林資源相對缺乏的情況下，我國近幾年不斷加強林業建設和林業資源的開發管理。國家“十三五”規劃中規定可采伐人工林與天然林限額共計25,403.6萬立方米，較十二五規劃的27,105.4下降6.28%。

國家“十三五”計劃出臺后，各地林業部門也相繼推出了林業開發管理工作細則。這些細則中，對于林業資源開發的規定存在大量共通點，主要體現在：1.規定采伐林木積蓄的最大限量；2.天然林保護全覆蓋，全面禁止商業性采伐；3.建立嚴格的補償林制度，“伐多少，種多少”。這些規定對紙漿企業的原料供應直接產生了影響。

為了解決上游原料問題，我國在2004年就制定了“林紙一體化”的發展規劃，推動造紙企業向上游產業延伸,將制漿、造紙、造林、營林、采伐與銷售結合起來，形成良性循環的產業鏈。除了對各個主要林業資源產區的布局外，配合國家扶持、融資便利等措施，陸續關停小企業，推動行業良性發展。

除了少數在南方布局的企業以外，基本上國內的漿紙企業的林漿紙一體化項目都形同虛設，政策實際上進展緩慢。其原因主要為：1）對造紙企業而言，林漿紙一體化道路，林地的購置和管理是一項耗資巨大的工程，因林木培育周期較長，造紙企業高負債率經營特征難以承受短期難以獲得回報的資金支出；2）林權體制阻力是企業無法避免的問題，企業在林地經營上遇到的采伐限額約束、培育體制落后、林紙管理不統一等政策問題是造紙企業發展林紙一體化過程中最主要的政策阻力。

行業環保要求不斷淘汰落后紙漿產能。在紙漿生產過程中會產生多種污染物：備料過程中會產生廢氣及固體廢料；蒸煮過程中會產生毒性廢液；提取、篩選等過程中會產生大量廢水；研磨過程中會產生廢熱；整個制漿過程中由于大量機械的運轉會產生噪音污染等等。具體到不同制漿工藝，產生的廢物排放也會有所不同。

制漿過程中主要污染物

國家相關環保政策實施也給紙漿企業的發展提高了門檻。目前國內的木漿制造工藝主要為化學法和化學機械法，隨之而來的污染物排放對企業的技術水平提出了很高的環保要求，直接增加企業生產成本。補償林政策（即砍伐多少種多少）從上游木片原材料限制國產木漿產能擴張，紙漿企業規模擴大難上加難。

紙漿行業重點環保政策梳理

3.中國木漿對外依賴度

全球紙漿市場在過去幾年中增長較為緩慢，但全球化學商品漿的增長速度卻明顯加快，中國造紙協會數據顯示，2015年全球化學商品漿消耗中中國市場消耗占比超30%，消耗量同比增長2.4%，全球化學商品漿增量需求中有50%來自中國市場，中國對進口木漿依賴可見一斑。

我國進口紙漿來源國較為集中。2015年我國從30多個國家和地區進口紙漿，前十大進口國合計占比在93%以上。其中加拿大為最大進口國，占比23%，并維持高速增長態勢。巴西、印尼也同樣增速明顯，抵消了美國、芬蘭等國的進口量下降，整體進口維持上漲。

我國紙漿進口來源國較為集中

依賴進口存在政治風險（出口國政治穩定性等）、貿易風險（貿易開放程度、匯率波動等）和運輸風險（運輸距離、

很赞哦!（8）