03 張家港浩拓國際貿易有限公司(成立上市公司擔任董監有什么好處)

股量成為華芳紡織第一大流通股東，到2007年中期，該公司還持有117.88萬股，隨后便從股東榜消失的無影無蹤。上海金臣精準抄底和逃頂的功夫令人嘆服，而其實際控制人張萍的賬戶想必不會做得比這差。

2009年7月，張萍開始“急流勇退”。華芳紡織人士告訴記者，張萍向公司董事會遞交了書面辭呈，表示因個人原因請求辭去公司董事、董事會秘書、董事會審計委員會委員職務。根據公司章程規定，董事辭職自辭職報告送達董事會時生效。

中國證監會23日通報，經行政調查發現，張萍作為華芳紡織的董事，參與華芳紡織2007年定向增發工作。在定向增發方案公布前，張萍通過其本人賬戶，同時操作上海金臣賬戶大量買賣華芳紡織股票，獲利巨大，涉嫌構成《刑法》第180條規定的內幕交易罪。

2、ST黃海：偷雞不成

2007年8月10日，趙建廣開始通過朋友王某的賬戶，分次買入自己擔任總經理的上市公司ST黃海的股票。隨后兩個月，他分次買入ST黃海共計31.92萬股股票，累計成交額2860萬元。趙建廣本以為，借助他手頭掌握的內幕資訊，能在股市中狠狠地撈上一筆。在此前的2005年2月，ST黃海接受了中國化工集團重組。重組之前，中國化工集團與青島市 *** 簽訂了一份戰略合作協議書，約定在重組之后，青島市 *** 繼續支援ST黃海的改革和發展。由于ST黃海在2005財年和2006財年連續虧損，為避免在2007財年再度虧損而遭摘牌，公司于當年5月向青島市 *** 求救——其中包括免除一筆青島市財政局代為償還的亞洲銀行開發專案的1億多元債務。

2007年7月10日，趙建廣作為ST黃海的董事、總經理，參加了公司召開的免除債務的專題會議，并在其后參與了公司就該事項與青島市財政局、國資委之間的多次溝通，還出席了青島市 *** 組織的財政局、國資委等有關部門共同參與的協調會。趙建廣認為，如果青島市 *** 最終能免除公司的這筆債務，對公司來說無疑是一個重大利好。于是，從2007年8月10日起，趙建廣開始了大規模建倉ST黃海股票的過程，一直到10月11日最后一筆交易完成，共買入ST黃海股票31.92萬股。11月5日，青島市財政局發文，同意免除青島市財政局代為償還的1億多元債務。

然而，想象中的“利好”并沒能拉升ST黃海的股價。2007年10月，也就是趙建廣最后一次購買ST黃海股票之時，上證綜指也攀升到6124點的歷史高位。隨后，在大盤大跌的背景下，ST黃海也難獨善其身，3個月的時間里股價累計下跌近15%。為了避免更大的損失，從2008年1月24日開始，趙建廣花了4個多月的時間，將賬戶中的ST黃海股票全部賣出，累計虧損35萬元。

二、操縱市場：典型的三種形式；證券法的規定

1、中核鈦白：操縱市場的教科書般案例

劉延澤和程文水是北京嘉利九龍商城有限公司(簡稱北京嘉利)的實際控制人，北京嘉利是中核鈦白的第二大股東。2008年8月8日，北京嘉利持有的中核鈦白限售股3920.8萬股到期解禁，并開始上市流通。然而，時運不濟的北京嘉利沒有其他“小非”一樣的好運氣，中核鈦白上市以來股價一路下跌，在其限售股解禁當天，便遭遇滬深兩市股指超過4%的大跌，中核鈦白的股價也隨之下跌了7.38%。面對A股市場的由牛轉熊，以及由美國次貸危機影響的深不見底，劉延澤和程文水決定，即使是賠錢，也要盡快把手里的股票賣掉。隨著這個決定的做出，一個更加“巨集偉”的計劃也醞釀形成，并在第一時間開始付諸行動。

在北京嘉利以外，劉延澤和程文水開始通過各種渠道大量設立殼公司，包括天津聯盛、西安浩拓、甘肅新秦隴和海南太昊在內的4家公司。同時，通過借營業執照辦理證券賬戶等方式，劉延澤和程文水又將河北夏成龍公司招致麾下，成為名副其實的“影子公司”。通過在上述6家公司之間大規模的資金往來，劉延澤和程文水牢牢地掌握了實際控制權，為玩起了對倒。

統計顯示，9月10日至9月12日期間，天津聯盛合計賣出中核鈦白900萬股；河北夏成龍合計賣出中核鈦白870萬股；西安浩拓合計買入中核鈦白260萬股，合計賣出1132萬股；甘肅新秦隴合計買入中核鈦白450余萬股，合計賣出近300股。截至10月9日，甘肅新秦隴手中持有的中核鈦白股票全部賣出。截至9月19日，海南太昊合計買入中核鈦白583余萬股，并全部賣出。

劉延澤和程文水密謀的出逃計劃大致為：北京嘉利先通過大宗交易市場將所持股票轉讓給關聯公司，然后關聯機構通過大量申報、頻繁撤單、約定交易等方式進行連續買賣和相互對倒，對股價實施操縱，使其維持成交價格、人為制造活躍的交易氣氛，影響交易量，從而最終順利將股票賣出。

按照《證券法》第七十七條規定，劉延澤和程文水構成“操縱證券市場”的行為。根據《證券法》第二百零三條的規定，“對于操縱證券市場的，沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。”據此，證監會對程文水開出了300萬元的上限罰單，而劉延澤則被處以200萬元的罰款，同時對兩人做出市場禁入的處罰。據了解，這是監管部門對“小非”通過市場操縱進行違規減持開出的首張罰單。

2、億安科技：股價操縱案

1999年5月，廣東億安科技發展控股公司受讓了深圳市商貿投資控股公司26.11％的股權，進駐深錦興。此后，深錦興開始了資產大重組，公司此前的經營業務——進出口貿易等被悉數置換，取而代之的是網路通訊、新能源、新材料等高新技術產業，公司名稱也在1999年8月由“深錦興”變為“億安科技”。

從1998年8月起，億安科技的股價從5.6元，最高上漲至2000年2月的126.31元，尤其是從1999年10月25日到2000年2月17日，短短的70個交易日中，億安科技由26.01元幾乎不停歇地上漲到了126.31元，漲幅達486%。在2月15日那天，億安科技突破百元大關，成為自1992年滬深股票實施拆細后首只市價超過百元的股票，引起了市場的極大震動，曾被稱為“股市第一股”。

2001年1月10日證監會宣布，正在查處涉嫌操縱億安科技股票案。當天，億安科技股票以42.6元跌停開盤，此后逐級下跌，最低曾達到8.52元。

3、張建雄：“深版周建明”青出于藍

在張建雄之前，浙江人周建明是我國證券市場首例以頻繁申報和撤銷申報操縱市場案的伏法者。居于深圳的張建雄，可謂“深版周建明”了。

對比兩案可以發現，張建雄雖操縱手法與周建明一致，但在操縱時間、操縱力度和獲利數額上，顯然比周建明有過之而無不及。

周建明案，系11個月內操縱15只股票，核心作案時間3個小時左右，獲利176萬元；張建雄案，則僅在兩個交易日內操作一只股票，核心作案時間469秒，獲利134萬元，更加短平快，為禍更巨。

“委托的時候，我都會以稍低于揭示價的委托價去委托申報，這樣自己就可以根據盤面量價的變化有時間來撤單，而不會被成交。”張建雄在詢問筆錄中有上述表示。

結合其所作所為，這段闡釋并不難理解：

建倉——2008年7月3日11時07分22秒至32秒，張以當時ST源藥的跌停價4.91元買入180萬股股票。

拉抬——11時15分33秒，張以4.99元、申買檔位的第3檔掛單69萬股，其時成交價為5.03元，尚未成交買單213萬股。2分18秒后，張撤銷委托申報。

11時18分10秒，張以5.1元、申買檔位第4檔掛單36萬股，其時成交價5.13元，未成交買單225萬股。4分35秒后撤銷申報。

11時19分16秒，以5.14元、申買檔位第3檔掛單60萬股，其時成交價5.17元，未成交買單270萬股。3分23秒后撤單。

上述4分鐘內，張不斷掛出大單，給人以買單洶涌的假象，吸引其他投資者跟進，造成股價的不斷上漲，而根據不斷上漲的股價，張再繼續掛出大單，如此往復。

然而好戲還在下午。

13時開盤后，張在13時01分50秒、13時02分50秒和13時03分48秒，先后以5.34元、5.38元和5.43元的當日漲停價掛出60萬股、90萬股和99萬股的大單，其時該股的跟風買入者不斷增多，成交量也開始放大，三筆單子掛出時的未成交買單分別為346萬股、468萬股和591萬股，張也“根據盤面量價的變化”加快了撤單速度，三筆單子的駐留時間縮短為21秒、34秒和23秒。

至此，通過頻繁申報和撤銷，通過其他投資者的跟風買入，股價被成功地推到漲停板。

此后的表演就更加具有諷刺意味了，為了做出巨量買單封死漲停的表象，張先后9次在漲停價上掛單共計798萬股，當然，這9單他沒有撤銷，因為事實上已不可能成交。

4、汪建中案：灰色地帶的搶帽子行為

2008年8月，汪建中被中國證監會認定為“操縱證券市場”———這個在尚不成熟的中國股市屢有發生的違法行為。隨即，他又成為因“黑嘴”而涉嫌犯罪被移交司法的第一人。在作出行政處罰后，汪建中的鉅額財產賬戶被凍結。此前，證監會在處罰涉嫌操縱證券市場人員時，由于并不立即凍結其賬戶，罰沒效果并不理想。

據悉，北京市檢二分院原批準對汪建中附條件逮捕，即在偵查機關提請批準逮捕時，因證據等方面的原因、需要偵查機關完善取證而批準的逮捕；若經過進一步偵查無法滿足起訴條件，檢察機關可撤銷附條件的逮捕決定。據知情人士透露，此案至今尚未移送北京市檢二分院起訴處。

在最高檢、公安部于2008年3月印發的《最高人民檢察院、公安部關于經濟犯罪案件追訴標準的補充規定》中，對連續交易操縱、約定交易操縱、洗售交易操縱、虛假申報交易操縱等操縱證券市場行為，均有對應規定，惟獨沒有“搶帽子交易行為”的內容。

“搶帽子”型操縱

北京首放和武漢新蘭德均是具有證券投資買粉絲資格的機構，其釋出的投資建議，往往對相關證券的市場交易能夠產生一定影響，市場操縱的機會也就此顯現。

根據舉報線索，證監會于2008年5月對北京首放及其法定代表人、執行董事、總經理汪建中涉嫌操縱市場行為立案調查。

調查結果顯示，在2007年1月至2008年5月，汪建中利用實際控制的本人和親友九組證券賬戶和17個資金賬戶，在武漢、北京等多家營業部，通過網上委托的方式，在北京首放釋出建議前買入推薦的證券，并在釋出以后，賣出推薦的證券，通過搶先買賣的手法，先后買賣工商銀行(4.89,-0.02,-0.41%)等38只股票及權證產品，累計獲利1.25億元。

根據《證券市場操縱行為認定指引》，這是典型的搶先交易，又稱“搶帽子”型別的操縱市場手法。由于北京首放通過多家媒體對相關證券做出推薦和投資建議，同時釋出買粉絲報告，而汪建中參與決策過程，并擁有最終決策權，因此北京首放在汪建中控制下，參與了操縱市場的行為。中國證監會于近期做出處罰規定，沒收汪建中全部違法所得1.25億，并處以相當于違法所得一倍的罰款，即1.25億，這是目前為止我國對自然人罰款最多的一案。同時撤銷北京首放的證券投資買粉絲資格，對汪處以終身市場禁入，并移送公安機關。

3、資訊披露違規：主要包括資訊披露不及時、前后矛盾、虛假陳述等情況。

上市公司有什么好處

上市公司是指所發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批準在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公

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