03 油氣貿易人民幣結算對油價影響(2014年的原油下跌對發達國家有什么影響l)

新制定的2020年前俄對外貿易戰略。在2020年之前，國家對外貿活動扶持的重點首先是與歐亞經濟共同體國家的貿易，其次是與伊朗、印度、中國、阿富汗和蒙古這些周邊國家的貿易。在出口政策上，政府將首先支持國有大公司鞏固其在國際市場上的地位，特別是支持天然氣工業公司、聯合航空制造公司和聯合造船公司等大的出口企業，此外還將支持機器制造業企業。2009年，俄將成立對外經濟銀行所屬的出口合同保險局，用國家保險的方式幫助俄羅斯出口商，因為它們在外國銀行獲得貸款的機會越來越少。

6.提出建立新的國際秩序，聯合應對金融風暴

席卷全球的金融危機爆發后，世界需要重新建立新的強有力的國際監管體系并改革現有體系，這需要世界主要的經濟體之間經過新的博弈與醞釀，而包括中、俄、印在內的新興市場國家成為舉足輕重的新生力量。歐亞峰會期間，中、印已與歐盟共同呼吁建立新的國際秩序，各國有必要協調立場，謀求增強國際話語權，共同維護新興市場國家的利益，改變美元獨霸世界的地位。

全球金融危機以來，國家間首次具有實質意義的互利合作在中俄之間展開。在莫斯科訪問期間的溫家寶總理與俄羅斯政府簽訂一項長期石油供應協議，中國將為俄羅斯企業提供200億～250億美元出口支持貸款，換取未來20年內獲得3億噸的俄羅斯石油供應協議。這不僅幫助俄羅斯能源企業在流動性緊張以及油價大挫之際獲得及時的融資，也為中國提供更加穩定的石油長期供應。在此之前，俄羅斯已經計劃用“石油盧布”取代“石油美元”，中俄之間也將擴大盧布和人民幣在雙邊貿易中結算的協議，減少兩國間的貿易成本。在貿易中使用人民幣和盧布結算早已在中俄邊境貿易中得到使用。2007年，中國人民銀行與俄羅斯中央銀行簽署了在邊境貿易中使用人民幣和盧布結算的具體協議。協議規定，結算范圍從原來的黑河及阿穆爾州邊界地區擴展到全線中俄邊境地區，并且從貿易領域擴展到旅游及相關的服務領域。兩國貿易中改用本幣結算目前已經不存在任何阻礙因素，兩國中央銀行已經完成了中轉賬戶的交換工作。

(三)幾點思考

1.全球金融危機波及俄羅斯的主要原因

在經濟全球化的大背景下，這場金融危機對俄羅斯產生如此大的沖擊，并不出人意料。一方面，雖然俄羅斯尚未加入世界貿易組織，但俄經濟同世界經濟一體化的程度已經很深。因此，世界市場上的波動都會在俄羅斯市場上引起反應。俄羅斯市場對外資的依賴已達到50%～70%。近來，世界金融市場的恐慌彌漫到俄羅斯，外國投資者紛紛從俄證券市場撤資，拋售俄能源股票和銀行股票，從而導致俄金融市場出現動蕩。

另一方面，俄羅斯經濟目前仍然嚴重依賴原料出口特別是能源出口，金融危機和石油價格波動對俄羅斯經濟影響巨大也是自然的事。這也是俄政府決定大力幫扶能源企業走出困境的原因。

2.俄羅斯將面臨較長時期考驗

預計這場危機可能會持續到2009年年底甚至2010年年初。因此，俄羅斯將面臨較長時期考驗。為增強人們對市場的信心，俄總理普京20日在外國投資委員會主席團會議上表示，俄羅斯經濟已經做好了充分的準備，以應對世界市場的長期動蕩。他還表示，世界油價下跌不會給俄羅斯造成災難性的后果，油價下跌會被俄近年來積累的儲備基金抵消。

關于世界金融形勢對俄羅斯的影響，俄羅斯學者大都認為很難作出準確預測。一種觀點認為，俄羅斯擁有大量外匯儲備和黃金儲備，足以挽救俄金融市場的頹勢;另一種觀點認為，如果金融危機觸動美國實體經濟，那么經濟下滑可能會從美國擴展到包括俄羅斯在內的其他國家。

3.金融危機不會動搖俄經濟的穩定態勢

2008年俄羅斯制定了雄心勃勃的面向2020年的社會經濟發展戰略和構想。其目標是加速經濟發展，提高人民生活水平，發展高新技術領域，提高勞動生產率和經濟效益，徹底擺脫高度依賴原料和能源出口的發展模式，轉向創新發展模式。但是，此次金融危機所導致的嚴重后果以及國際能源價格的大幅回落，必然對這種戰略轉變造成嚴重沖擊。況且，危機的后果將會隨著危機的進一步蔓延會更加嚴重。2008年5月俄羅斯順利完成權力交接，梅德韋杰夫和普京分別任總統和總理，“梅普組合”正式啟動。在新的權力體制下，政府職能得到強化，總統與總理兩套班子之間協調性加強，梅德韋杰夫明確表示將延續普京路線。當前，“梅普”精誠合作，反危機措施的力度與時效超出公眾預期。俄羅斯總統梅德韋杰夫認為，世界金融危機還沒有全面觸及俄羅斯，但是金融危機加劇，能夠幫助俄羅斯建立起更有效的經濟，加速社會和司法領域重要的改革進程。10月23日俄羅斯總統梅德韋杰夫通過他的博客說，俄羅斯在抵御金融危機的同時，應抓住機遇發展經濟。他表示，俄羅斯政府將采取措施并補充資金來促使國內企業更有競爭力，促使國內金融機構更有效率;俄羅斯企業應壓縮生產費用，并引入先進的技術和管理模式。他還表示，俄羅斯應當在2008年年底前通過在本國建立世界主要金融中心的法律。俄羅斯經濟發展部已經向政府提交在本國建立地區金融中心的方案。如果這一方案得以成功實施的話，那么2012年俄羅斯將躋身世界證券貿易、股票和債券流通額最大的前10個金融中心之列。2008年11月20日俄羅斯總理普京在執政黨統一俄羅斯黨的年會上發表講話表示，俄羅斯政府將盡其所能防止俄羅斯再次發生金融崩潰。他說，俄羅斯來自石油和天然氣的金融儲備可以用來防止急速通脹，而且能夠減少俄羅斯盧布貶值。普京還許諾實行一攬子減稅計劃以刺激經濟。

根據國際貨幣基金組織近日發布的《世界經濟展望》報告，金融危機將導致俄羅斯經濟增長速度放緩，2008年俄經濟預計將增長7%，低于該組織7月份估計的7.7%。2009年俄經濟預計將增長5.5%，遠遠低于此前估計的7.3%。

我們認為，盡管俄羅斯經濟增長前景可能受到金融危機的不利影響，但是金融危機不會動搖俄羅斯經濟的穩定態勢。

金融和外匯市場因素

由于世界上沒有統一的貨幣，主要以主權國家的貨幣作為國際貨幣。因此，為了協調各個獨立國家間的貿易活動和國際支付活動，國際金融制度顯得尤為的重要。國際金融因素對油氣資源市場的影響主要是在投資機會和風險把握、交易價格和外匯風險等。國際金融活動又會涉及國際貨幣資本的周轉與流通，國際貨幣的周轉與流通主要是通過外匯實現。所以國際金融市場和外匯市場是兩大關注點。

當一國的資金流向了油氣資源的勘查、開采等領域，則會促使油氣資源的儲備量、開采量增加，供應量充足使得油價可能下降；反之，供應量減少使得油價提升，又促使資金流向該領域。因此表現出油氣資源的投資與油價的密切關系。當一國的資金流向了他國的油氣市場，促使他國的油氣資源的開發和利用，又聯系了兩國間的關系，因此將會促使地緣政治的變化。這表現出，在油氣這種戰略資源的開發利用上，投資與地緣政治的密切關系。

同時，還應該注意目前因國際油氣的交易結算體系所致的匯率與油價的掛鉤。因為各國對油氣供給和需求差異在地理位置上尤其明顯，而各國使用的貨幣可能有著多次轉換的匯率差；另外，支付方式和支付時間的不同也會帶來不同程度的影響。這些都會影響到油氣的價格體系波動。例如，2004年7月，由于俄羅斯政府下令，尤科斯公司西伯利亞工廠停產，則可能導致全球石油供給不足，原油期貨再創新高至43.05美元/桶。油價的高企，可以延緩美國經濟增長的同時，也助長了通脹，加快美聯儲的升息步伐。美元當時依然保持高位盤整狀態。

外匯市場不僅直接影響油氣市場的交易，而且還有更大潛在影響力。例如，美元貶值、人民幣升值，這將影響到中國的出口。中國的出口產品成本增加，企業的出口遭到抑制，致使企業的出口產品生產下降，生產所需油氣能源消耗減少，將可能顯示油氣市場的供大于求。這樣油氣價格下降，或是油氣生產量減少，又會影響到在油氣市場的投資的連鎖反應。

總之，金融與外匯市場對油氣市場的影響主要表現在對產品價格和銷售策略這兩大方面的影響。

關于美國石油出口

美國成為石油產品凈出口國，并不一定就表明美國在走下坡路，當經濟不景氣肯定是影響這一變化的因素之一。我們還應該考慮美國國內能源形勢的新變化。

由于美國經濟是傳統的面向世界市場的開放型經濟，當自給有余時大量出口；在國內石油不能滿足供應且總體成本越來越高時，就大規模地將投資和經營向國外轉移，以獲得利潤并滿足國內供給。這就是你所謂的下坡路。

美國成為石油產品凈出口國，直接反映了美國能源供應格局發生了變化，間接反映了美國能源消費格局的變化。這種發展變化很大程度上與經濟、技術有關。由于基礎設施完善，加上多數氣田離用戶并不太遠，美國天然氣的利用率較高。同時，美國把減少對國外石油依賴相當大的期望寄予石油替代品上。早在2006 年的國情咨文中就強調了這一點。“擺脫對石油依賴的最好方法是依靠科學技術⋯⋯通過開展乙醇、燃煤電廠、太陽能、風能技術以及核能領域的研究。這也側面說明資源不是戰略武器的唯一形式，科學技術也能提供戰略武器。

美國國內經濟發展趨勢未來仍然放慢，對石油產品需求不足，必然影響美國對石油產品的消耗，降低了石油的進口。同時，美國煉廠剩余的煉油產能只能進一步地依賴出口市場，這樣必然會對世界能源市場供應產生影響。當然，美國目前的出口狀況僅反映了美國短期的能源市場變化。未來15年到20 年，美國的原油處于凈進口國量地位，這一根本格局仍將難以得到改變。美國的石油消費量很大，而其國內產量遠遠滿足不了國內需求量。

受影響是肯定的，但是否落空短期內還不好判斷。在伊拉克戰爭結束后，美國想通過控制伊拉克的石油，進而控制東石油以及中東石油運輸線。滿足自身的石油需要，還主導了國際石油價格。美國控制中東石油，就是想把歐盟、日本等盟國的能源需求操控在自己手上，然后可以抑制它們的經濟發展，以保住美國的經濟霸權地位。利用伊拉克戰爭打擊歐元，以保持美元的強勢地位。

我國高調支持歐元低位一方面是希望歐元能與美元抗衡，同時希望加強中國同歐盟國的合作。

但美國次貸危機的爆發，打破了美國伊拉克戰爭的利好局勢。此次危機已波及全球，并且對美國、歐盟、日本三大經濟體影響極其嚴重，是20世紀70年代以來對世界影響最為廣泛的一次危機；從影響的深度來看，已造成三大經濟體相繼陷入衰退，并且預計衰退將持續。從發生的原因來看，這是第一次源自金融體系內部的危機，由于金融體系發揮市場融資的作用，此次對于金融體系的摧毀性打擊，將導致市場化融資和信用體系的重新建立；危機將重啟發達國家與發展中國家的全球話語權之爭，世界經濟、政治、金融、貨幣等格局將發生重大變化。

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