03 海外美元債市場基本知識(美元債券是什么)

券的發行方式；發行人的保證和允諾；發行人對承購集團支付的費用；承購人的保證和允諾等。

4.債券受托協議。債券受托協議是由債券發行人和受托機構訂立的協議，主要內容除受托機構的職能和義務外，基本與承購協議一樣。

5.債券登記代理協議。債券登記代理協議是債券發行人與登記代理機構訂立的協議，主要內容除登記代理機構的職能和義務外，基本與承購協議一樣。

6.債券支付代理協議。債券支付代理協議是債券發行人與支付代理機構訂立的協議，主要內容除債券還本付息地點、債券的掛失登記和注銷外，基本與承購協議一樣。

7.律師意見書。律師意見書是債券發行人和承購集團各自的律師就與發行債券有關的法律問題表示的一種書面意見書。

三、一般發行程序

不同的國際債券發行程序雖然不盡相同(如前面介紹過的楊基債券和武士債券)，但是大體上都包括以下幾個步驟：

1.發行人確定主干事和干事集團。

2.發行人通過主干事向發行地國家政府表明發行債券的意向，征得該國政府的許可。

3.在主干事的幫助下，發行人申請債信評級。

4.發行人通過主干事，組織承購集團，設立受托機構、登記代理機構和支付代理機構。

5.發行人與以主干事為首的干事集團商議債券發行的基本條件、主要條款。

6.發行人按一定格式向發行地國家政府正式遞交“有價證券申報書”。

7.發行人分別與承購集團代表、受托機構代表、登記代理機構代表和支付代理代表簽訂各種協議。

8.發行人通過承購集團，向廣大投資者提交“債券說明書”，介紹和宣傳債券。

9.承購集團代表(一般是主干事)組織承購集團承銷債券，各承購人將承購款付給承購集團代表。

10.承購集團代表將籌集的款項交受托機構代表換取債券，隨后將債券交給承購人。

11.各承購人將債券出售給廣大的投資者。

12.登記代理機構受理廣大投資者的債券登記。

13.受托機構代表將債券款項撥入發行人賬戶。

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