03 跨境人民幣便利貿易投資專項行動方案(做好“穩外貿”助力“雙循環”華夏銀行貿易金融發力精準化、線上化)

融委具體要求，金融部門采取一系列積極有效的措施防范化解金融風險，取得積極成效。宏觀杠桿率過快上升勢頭得到初步遏制，影子銀行無序發展得到有效治理，重點高風險金融集團平穩有序處置，互聯網金融和非法集資等涉眾金融風險得到全面治理，防范化解金融風險制度建設有力推進，有效應對金融市場波動和外部沖擊風險。總體看，目前重點領域突出風險得到有序處置，系統性風險上升勢頭得到有效遏制，金融業總體平穩健康發展。

但是，近期新冠肺炎疫情對我國經濟社會發展帶來前所未有的沖擊，對銀行信貸資產質量造成一定下遷壓力，部分中小金融機構風險需引起關注。2020年一季度，我國商業銀行實現凈利潤6000億元，主要源于銀行業資產規模擴張和管理成本收入比的下降。由于不良貸款風險暴露存在一定滯后性，加之疫情以來銀行業對企業延期還本付息等政策，后期銀行可能面臨較大的不良率上升、不良資產增加和處置壓力。

同時，若國際疫情形勢長期化，全球經濟增長受損日益嚴重，境外金融市場動蕩可能仍會蔓延，對我國市場造成沖擊，并給我國國際收支和跨境資本流動帶來不確定性。

下一步，我們會在充分估計困難、風險和不確定性的基礎上，堅持穩中求進工作總基調，繼續按照中央既定的基本方針和政策，把握好抗擊疫情、恢復經濟和防控風險之間的關系，加大宏觀政策逆周期調節力度，穩妥推進各項風險化解任務。支持銀行特別是中小銀行多渠道補充資本和完善治理，加大不良貸款處置力度，增強金融機構的穩健性。

在防范化解金融風險工作中，人民銀行將認真履行國務院金融委辦公室職責，加強金融監管協調，處理好守住不發生系統性金融風險底線和防范道德風險的關系，突出壓實金融機構的主體責任，地方政府的屬地責任，金融監管部門的監管責任和最后貸款人的責任。一旦出現重大金融風險，相關股東和債權人應依法承擔相應損失，嚴厲追究相關機構和人員違法違規、失職瀆職等行為。

記者：今年的《政府工作報告》提出，推進要素市場化配置改革。下一步在利率市場化改革方面有哪些考慮？

易綱：利率是最重要的金融要素價格，推進利率市場化改革是金融領域最重要的改革之一，目標是要完善主要由市場決定價格機制，穩妥推進存貸款基準利率與市場利率并軌。人民銀行已經分別于2013年7月和2015年10月放開貸款和存款利率管制，2019年8月人民銀行啟動改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制以來，利率市場化改革又取得了重要進展：

一是LPR與市場資金供求相關性明顯增強。比如，2020年5月發布的1年期和5年期以上LPR分別為3.85%和4.65%，自去年8月改革以來分別累計下降0.4個和0.2個百分點，充分體現了市場資金供求變化。

二是貨幣政策傳導效率明顯增強。2020年5月中旬，新發放貸款中，利率低于原貸款基準利率0.9倍的占比為35.3%，是LPR改革前的近4倍，貸款利率的隱性下限已被打破。

三是有效促進了貸款實際利率的降低。4月份企業貸款平均利率為4.81%，較LPR改革前的2019年7月份下降0.51個百分點，5月份預計繼續下降。

四是LPR改革對存款利率市場化改革也起到了重要推動作用。貸款市場利率整體下行，銀行發放貸款收益降低，為了保持和資產收益相匹配，銀行會適當降低負債成本，高息攬儲動力隨之下降。實際上，銀行存款利率已出現一定變化，部分銀行主動下調了存款利率，市場化定價的貨幣市場基金等類存款產品利率也有所下行。

下一步，人民銀行將繼續深化LPR改革，疏通貨幣市場利率向貸款利率的傳導渠道，推動降低貸款實際利率，支持實體經濟發展。同時，有序推進存量貸款基準轉換。

記者：面對外部環境變化，近年來金融部門堅定推進更高水平對外開放，促進貿易投資自由化便利化。目前開放舉措的落地情況如何？新冠肺炎疫情是否會影響中國對外開放的節奏和步伐？今年在金融開放領域還有哪些新舉措？

易綱：近年來，金融部門集中宣布了40多條對內對外自主開放措施。目前，這些措施落地進展良好，絕大多數措施已在法律層面和實踐層面落地。

一是銀行、證券、基金管理、期貨、人身險等領域外資股比限制已完全取消，外資股東資質限制不斷放寬。

二是企業征信、評級、支付等領域已給予外資國民待遇，資本市場互聯互通不斷深化，配套的會計、稅收和交易制度不斷完善。

三是疫情并未打亂我國金融市場開放節奏。近期，萬事達卡進入銀行卡清算市場的籌備申請已獲批，惠譽成為繼標普之后第二家進入中國市場的國際評級公司，高盛和摩根士丹利已實現對其在華合資證券公司的控股，貝萊德、路博邁等外資金融機構的準入工作正在有序推進。

這些開放措施著眼于提供開放、包容、充分競爭的金融環境，最大限度地鼓勵創新，促進金融服務實體經濟。在擴大金融開放的同時，金融部門不斷完善宏觀審慎管理，加強風險防范，推動金融監管的能力、強度與金融對外開放相互適應、齊頭并進。

下一步，人民銀行將繼續遵循市場化、法治化、國際化原則，積極穩妥推進金融業對內對外自主開放，重點做好以下幾方面的工作：

二是推動全面落實準入前國民待遇加負面清單制度，設定統一的準入標準，推動系統化、制度化開放。

四是將擴大開放與加強監管密切配合，有效防范和化解金融風險。

記者：中國央行很早就開始研究法定數字貨幣，并且已經在一些城市進行了內部封閉試點測試。發行法定數字貨幣的重大意義是什么？目前測試工作進展如何？預計何時能夠正式發行？

易綱：當前，數字經濟是全球經濟增長日益重要的驅動力。法定數字貨幣的研發和應用，有利于高效地滿足公眾在數字經濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國數字經濟加快發展。

人民銀行較早開始法定數字貨幣的研究工作。2014年，成立專門團隊，開始對數字貨幣發行框架、關鍵技術、發行流通環境及相關國際經驗等問題進行專項研究。2017年末，經批準，人民銀行組織部分實力雄厚的商業銀行和有關機構共同開展數字人民幣體系（DC/EP）的研發。DC/EP在堅持雙層運營、現金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作。

目前，數字人民幣研發工作遵循穩步、安全、可控、創新、實用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。

但目前的試點測試，還只是研發過程中的常規性工作，并不意味數字人民幣正式落地發行，何時正式推出尚沒有時間表。

記者：今年是全面建成小康社會的決勝之年。央行在金融支持脫貧攻堅方面取得了哪些進展？如何在風險可控的前提下持續做好“三農”方面的金融服務，更好地助力鄉村振興？

易綱：近年來，人民銀行堅持金融扶貧與普惠金融相結合、金融支持與風險防范相結合，金融精準扶貧的政策、組織、產品和服務體系不斷完善，各項工作取得積極成效。

下一步，我們將重點在以下幾個方面持續發力：

一是抓好金融扶貧政策落實落細，強化扶貧再貸款等貨幣政策工具運用，加大“三區三州”深度貧困地區支持力度，提高這些地區金融服務的普惠性和可得性。

二是加大產業扶貧金融支持力度，幫助貧困地區培育和發展扶貧產業，推動金融支持與產業扶貧融合發展，加大對易地扶貧搬遷后續產業發展金融支持。

三是促進金融扶貧可持續發展，加強貧困地區信貸資產質量尤其是扶貧小額信貸的監測，及時提示預警，防止出現“因貸致貧”。

四是推進普惠金融發展，加快推進貧困地區支付、征信等基礎服務設施建設，加強金融知識普及宣傳和金融消費者權益保護，鞏固提升貧困地區基礎金融服務水平。

五是做好金融支持脫貧攻堅與鄉村振興有效銜接，提升縣域法人金融機構服務農村和貧困地區的能力，系統總結宣傳金融精準扶貧工作成效，開展2020年后續政策研究，建立解決相對貧困長效機制。

做好“穩外貿”助力“雙循環”華夏銀行貿易金融發力精準化、線上化

“加快形成以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，是根據我國發展階段、環境、條件變化作出的戰略決策，是事關全局的系統性深層次變革。”9月初召開的中央深改委第15次會議將“新發展格局”提高到“事關全局的系統性深層次變革”戰略高度。

在2020中國上市銀行發展論壇上，華夏銀行行長張健華發表了題為《“雙循環”格局下商業銀行貿易金融發展策略》的演講，指出規模擴張金融服務已無法有效支撐我國經濟實現高質量發展，作為現代經濟核心的金融業，在未來很長一段時間內面臨外向型經濟萎縮、內需型經濟增長的外部經營環境。貿易金融憑借“產品豐富、手段靈活，易于交易，便于流轉，資源節約”等突出特點，可滿足企業多元化金融需求，且交易單據可查驗、背景真實，利于風險防控，有助于解決中小企業融資難融資貴問題，同時通過精準定位、精準融資、精準服務，實現線上化、場景化、數字化發展，助力“雙循環”發展新格局。

在2020年中國國際服務貿易交易會的“中國金融 科技 論壇”上，張健華行長發表主旨演講，提出在“雙循環”新格局下，供應鏈金融成為依托核心企業、服務中小企業，保產業鏈穩定的重要抓手。金融 科技 通過打造“賦能”體系、打造“ 科技 ”內核、打造“開放”格局，為供應鏈金融生態發展提供重要驅動力，助力產業鏈穩定，支持實體經濟發展。此外，華夏銀行攜“商行+投行”轉型的發展成果，通過“云上展廳”以線上形式亮相2020服貿會金融服務專題展。

半年報顯示，華夏銀行多措并舉抗疫情、促復工，及時開通跨境業務綠色通道，疫情期間為武漢、北京、深圳等多個地區客戶在疫情期間進口防疫物資和接受境外捐贈款提供業務支持；同時，推出“資融通”與“備證通”服務方案，為企業提供全流程外匯政策買粉絲等一體化綜合金融服務，為做好“穩外資”“穩外貿”工作提供有力的金融支撐。

貿易環境與機遇

對于貿易對經濟發展的重要性，張健華指出，國際貿易曾長期被視為經濟增長的引擎，從“絕對優勢論”“比較優勢論”“規模經濟與產品差異化”等角度來看，國際貿易使得商品交換達到了新高度，使得國際間比較優勢在更大范圍內得以發揮，并且促進了企業組織制度以及諸多技術的進步。各國經濟都對貿易有著較高依存度，目前全球貨物貿易占GDP比重超過40%。

作為世界第二大貿易國，2019年中國的貿易額超過5萬億美元（含服務貿易），國內貿易在城市化、市場化、工業化進程中，發揮了重要作用。2018年我國國內貿易主要行業實現增加值11.7萬億元，占國內生產值約13%，占第三產業增加值約25%；2019年末，國內貿易實有市場主體占比68%，居各行業首位。

不過，當下全球及我國的貿易環境發生了很大變化，受新冠疫情“大流行”沖擊，世界各國經濟、生產活動大幅趨弱，貿易保護主義流行，全球供應鏈和市場需求受到重創，世界經濟面臨大幅下滑風險。疫情影響下疊加國內經濟結構性、周期性、體制性等問題，國內經濟也面臨持續下行風險，相當一部分經濟主體特別是民營企業、中小微企業生產經營困難顯現，金融行業面臨信用風險上升。

此外，我國先進技術產業鏈快速崛起。近年來，我國醫藥制造業、 汽車 制造業、計算機通信等高技術制造業的增加值增幅明顯更大。新冠肺炎疫情也催生了我國智能制造、生命 健康 、新材料等新產業，大數據、云計算、物聯網等新技術，前5月高技術制造業累計增長

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