03 鋼材貿易公司簡介模板(鋼材貿易有限公司經營范圍有哪些)

值比例：80%

3800以上元/噸

對庫存、在途的鋼材現貨做全部保值；

保值比例：90%以上

說明：保值比例=期貨做空數量/未定價銷售貨物數量

以上保值比例僅為建議方案，實際保值數量還要根據公司風險承受能力和保證金充裕程度來確定。未保值的現貨，按照日常經營擇機高賣低買，根據鋼材市場變化情況確定買賣時機。未保值的現貨將承擔鋼材價格下跌的風險。

二、沖抵進貨成本的買入套期方案：

1. 方案概述：

可規避的風險：當鋼價相對低點時，不能及時補充庫存錯失進貨良機；鋼價相對高點時進貨源源不斷，不能及時售貨形成被動囤貨；

適用對象：一級鋼貿商、大型經銷商；

操作方向：雙向操作；

賣期保值的基本操作方法：在判斷出的低點不能及時補充庫存時，在期貨市場作

多頭買入；在補充庫存或者至階段性高點后，在鋼材大宗市場作多頭平倉。

原理簡介：鋼材現貨貿易實質就是在鋼材現貨市場的投機行為，利潤來源于現貨的進銷差價。但大中型鋼貿商因流動資金等原因不能自由選擇進貨的時機，主要體現在不能自由確定進貨的數量和價格上。中規鋼材電子交易市場為貿易商提供了這樣一個市場：在電子盤市場開盤時間內，隨時自由選擇以市場價格和數量進行鋼材遠期合約的買賣。

2. 模擬操作實例：

某鋼貿公司與某鋼廠有協議，每月銷鋼材10000噸，結算價以發貨日上海地區某鋼鐵綜合指數為準，該鋼貿商平時控制屯貨量在3000噸以下。3月2日，螺紋鋼電子盤6月合約價格下跌至3250元，營銷部門認為這是本月螺紋鋼價格的低點，應按3250元增加3000噸的庫存。但從鋼廠傳來的信息表明，最快一批貨3000噸要到3月10日才能發貨。營銷部門3月2日以3250元買入3000噸鋼材期貨作為虛擬庫存。

3月10日鋼廠到貨，結算價3500元。當日將3000噸鋼材期貨以3550元平倉。

套保結果分析：

3000 噸鋼材現貨進貨成本進貨成：3500 元/噸

鋼材遠期合約的盈利：3550-3250=300 元/噸

沖抵后的現貨進貨成本：3500-300=3200 元/噸

如果沒有做套期保值，則： 貿易商無法在價格相對低點購入現貨，進貨成本會增加 300 元/噸。

模擬操作結論：靈活操作套期保值，公司降低了鋼材現貨的進貨成本。

3. 鋼貿公司建虛擬庫存

虛擬庫存建設方案

建庫價位的確定

基于對2009年上半年鋼材價格走勢的判斷，2009年上半年鋼材價格將在3000-3900元之間作區間震蕩，震蕩的低點在3000-3300元/噸（三級螺紋鋼為例），震蕩的區間高點在3800-3900元，上半年的均價在3400-3500元左右。

基于以上判斷，制定如下操作方案

價格區間

操作方案

3100以下

如不能在低價及時補充現貨庫存，以少量資金買入鋼材遠期合約，建立虛擬庫存；

虛擬庫存比例：90%

3100-3200元/噸

如不能及時補充現貨庫存，以少量資金買入鋼材遠期合約，建立虛擬庫存；

虛擬庫存比例：70%

3200-3500元/噸

減少虛擬庫存，沖減現貨進貨成本；

虛擬庫存比例：30%以下

3500-3800元/噸

清空虛擬庫存，沖減現貨進貨成本；

如仍有現貨則對現貨賣出保值；

保值比例70%

3800元/噸以上

對庫存、在途的鋼材現貨作全部保值；

保值比例：90%以上

說明：虛擬庫存比例=虛擬庫存數量/公司最大存貨比例

保值比例=期貨做空數量/未定價銷售貨物數量

以上虛擬庫存比例、保值比例僅為建議方案，實際虛擬庫存比例、保值數量還要根據公司風險承受能力和期貨賬戶保證金充裕程度來確定。

未保值的現貨，按照日常經營擇機高賣低買，根據鋼材市場變化情況確定買賣時機。未保值的現貨將承擔鋼材價格下跌的風險。

三、跨市套利方案：

1. 方案概述：

適用對象：可以同時在電子盤和期貨市場同時操作的機構客戶。

方案目標：獲取低風險的利潤。

操作方向：雙向操作；

基本操作方法：在兩個市場同時做等量的買入賣出操作，利用兩個市場不同合約的價差變化獲利。

原理簡介：跨市套利是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約同時，在另一個交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在遠期和遠期合約交易市場對沖在手的合約獲利。

2. 模擬操作實例：

某鋼貿公司同時在上海某兩個螺紋鋼大宗交易市場開有交易賬戶，通過對兩者合約觀察發現，二者交易的合約的實物標的基本一致，二者價價格走勢基本一致，但是仍會出現小范圍的波動。二者的差價基本維持在每噸上下浮動 30 元的范圍內： 當其中一個市場價格比另外一個市場價格高30元：買價格低的市場遠期合約，賣價格高的市場遠期合約；反之：買高價合約，買賣低價合約；

以上操作每噸盈利：30+30=60元/噸

3. 某鋼貿公司跨市套利操作方法

跨市套利操作方法

合約價差范圍的確定

1、確定可套利操作的兩個合約。

2、追蹤甲大宗市場與乙大宗市場的差價

3、根據兩個市場價格走勢，同時計算交割成本、運輸成本、庫存成本等費用后，確定在一定時間內價差的合理范圍：

價差范圍：上限A→下限B

基于以上判斷，制定如下操作方案

價格區間

操作方案

兩合約價差接近或超過上限A

賣出甲合約，同時買入等量的乙合約。

兩合約價差接近或超過下限B

買入（平倉）甲合約，同時賣出（平倉）等量的乙合約。

說明：合約差價

虛擬庫存比例=虛擬庫存數量/公司最大存貨數量

來源：上海中規鋼材電子交易市場，上文有部分表格未顯示，要查看全文的話 你直接去他們網站看得了

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