04 上海倍雄貿易有限公司電話(上海光明乳業股份有限公司的上市的必要和問題)

3、與公司每年快速增長相比較,公司運營資金略顯欠缺,獲得資金的渠道有限。

（四） 乳制品市場容量

世界乳品行業規模巨大,同時地域性又很強。1999年全球乳品產量約5.6億噸,但其中只有6%進入世界貿易,世界20家最大的乳制品企業2000年銷售額達到1,002億美元,其中排名第一的雀巢銷售額達130億美元。

世界乳品的需求每年按2%的速度在增長。發達國家的增長率大約是1%,而發展中國家則快得多,尤其是亞洲和拉美國家。中國屬于世界上乳品市場增長最快的國家之一。1995年乳制品制造業的產值為90億元,2000年達210億元,扣除價格因素,5年增長110%,年增長20%。根據目前的發展勢頭,行家們普遍預測在未來五年內乳制品市場的年增長率將在15%左右。

（五）發行人主要財務指標

詳見本上市公告書第八節”財務會計資料”部分。

（六）知識產權

1、主要技術情況

公司擁有的技術主要有兩方面——牧業與乳制品加工。牧業方面在引種、規模化、高產技術方面擁有核心技術；乳品方面主要集中在保鮮、發酵乳方面。另外公司的冷連技術水平也可稱為核心技術。上述的核心技術在國內絕對領先,與國際水平相當。

例如牧業中的奶牛產量：公司牧場的單產平均水平已達到8噸,是全國平均的2倍。同時公司技術服務遍及全國,從奶牛的飼養、飼料的配置到疾病的預防等等都形成自己獨特的技術體系。

乳品以保鮮奶為例,公司在1994年全國第一家推出該產品。在發酵乳方面,是全國首家擁有大批量生產攪拌型酸奶的技術,公司為國內首家推出果粒酸奶的公司、第一家將酸奶灌裝到保鮮屋的公司,同時公司將對人體健康有益的益生菌應用到酸奶中去,又在積極開發擁有自主知識產權的益生菌。

2、知識產權

專利

公司已把知識產權的保護列為重點工作之一,逐步開始申請專利,目前已有六項外觀設計專利和一項發明專利獲國家知識產權局專利申請受理通知書；尚未取得專利證書。具體情況如下：

專利名稱 申請號 專利屬性

液態奶包裝盒 01311913.3 外觀設計專利

液態奶包裝盒 01311908.7 外觀設計專利

液態奶包裝盒 01311912.5 外觀設計專利

液態奶包裝盒 01311910.9 外觀設計專利

液態奶包裝盒 01311909.5 外觀設計專利

液態奶包裝盒 01311911.7 外觀設計專利

益菌奶及其制造方法 01112799.6 發明專利

商標

公司擁有”光明”、”三島”、”SDC”、”可的”等71個注冊商標。

商標許可使用情況

公司為進一步開拓市場,提高產品市場占有率,更好地利用品牌優勢,許可被許可人使用”光明”等商標,許可商標的使用期限為10年,每一年的許可使用費為許可商品當年經審計凈銷售額的2.5%（牛奶集團為免費使用）,由被許可人在每一年度結束以后三個月內向本公司一次性支付。詳細情況請參見本招股說明書”同業競爭與關聯交易”。

（七）財政稅收優惠政策

本公司是在上海老市區設立的生產性中外合資企業,所得稅率為27%,并從獲利年度起執行”兩免三減”的稅收優惠政策,即1997年度、1998年度處于免稅期。1999年度、2000年度、2001年度處于所得稅減半期,適用稅率為13.5%。從2002年起,公司將不再享受稅收減半優惠,適用稅率為27%,子公司所得稅稅率均為33%。公司將繼續享受自產鮮奶和飼料銷售免征增值稅返還而形成補貼收入的優惠政策,其他產品均按銷售收入的17%或13%計算銷項稅,并按抵扣進項稅后的余額繳納。

第五節 股票發行與股本結構

一、本次發行的基本情況

1、股票種類： 記名式人民幣普通股

2、每股面值： 1.00元

3、發行股數： 150,000,000股

發行后總股本： 651,182,850股

發行股數占發行后總股本的比例： 23.04%

4、每股發行價： 6.50元

5、發行市盈率： 20倍

6、發行前每股凈資產： 1.13元（截至2002年6月30日經審計數）

發行后每股凈資產： 2.33元

7、發行方式： 全部向二級市場投資者定價配售

8、配售比例： 100%

8、發行對象： 于招股說明書摘要刊登當日2002年8 月9 日（T-3日）持有上證所或深交所已上市流通人民幣普通股（A股）股票的收盤市值總和（包括可流通但暫時鎖定的股份市值）不少于10,000元的投資者。

9、承銷方式： 本次發行采用余額包銷方式

10、實收募股資金：954,037,500元

11、發行費用：本次公開發行的發行費用總額預計為2,870萬元,其中包括承銷費用、審計費用、驗資費用、路演費用、律師費用、上網發行費用等。

12、每股發行費用：0.19

二、本次股票上市前首次公開發行股票的承銷情況

本次公開發行的15,000萬股社會公眾股的配號總數為87554391,中簽率為0.17132208 %。其中二級市場投資者認購148,649,741 股,其余1,350,259股由主承銷商包銷。

三、本次上市前首次公開發行股票所募股資金的驗資報告

驗 資 報 告

德師報（驗）字（02）第031號

上海光明乳業股份有限公司：

我們接受委托,審驗了貴公司截至2002年8月20日止新增注冊資本的實收情況。按照國家相關法律、法規的規定和協議、章程的要求出資,提供真實、合法、完整的驗資資料,保護資產的安全、完整是股東及貴公司的責任。 我們的責任是對貴公司新增注冊資本的實收情況發表審驗意見。我們的審驗是依據《獨立審計實務公告第1號--驗資》進行的。在審驗過程中,我們結合貴公司的實際情況, 實施了檢查等必要的審驗程序。

貴公司原注冊資本為人民幣501,182,850元,根據貴公司2002年第一次臨時股東大會決議和修改后章程的規定,申請增加注冊資本人民幣150,000,000元。經中國證券監督管理委員會證監發行字〖2002〗80號文核準,同意貴公司向社會公眾發行人民幣普通股150,000,000股。經我們審驗,截至2002年8月20日止,貴公司已收到社會公眾股股東以貨幣認繳的新增注冊資本人民幣150,000,000元。

貴公司本次增資前的注冊資本為人民幣501,182,850元,已經德勤華永會計師事務所有限公司（前稱：”滬江德勤會計師事務所”）審驗,并于2000年11月13日出具了德師報（驗）字（00）第059號驗資報告。截至2002年8月20日止,變更后的累計注冊資本實收金額為人民幣651,182,850元。

本驗資報告僅供貴公司申請變更登記時使用,不應將其視為是對貴公司驗資報告日后資本保全、償債能力和持續經營能力等的保證。因使用不當造成的后果,與執行本驗資業務的注冊會計師及會計師事務所無關。

附件：1.新增注冊資本實收情況明細表及注冊資本變更前后對照表

2.驗資事項說明

德勤華永會計師事務所有限公司 中國注冊會計師

（前稱：”滬江德勤會計師事務所”） 顧紅雨

中國·上海 吳輝

四、本次募股資金入帳情況

入帳時間：2002年8月20日

入帳金額：954,037,500元

入帳帳號：工行徐匯支行建分處 1001220719016215222

民生銀行浦東支行 144923-04180000782

開戶銀行：中國工商銀行徐匯支行建分處 民生銀行浦東支行

五、本公司上市前股權結構及各類股東的持股情況

1、本次上市前股權結構

股份類別 股數（萬股） 比例（%）

發起人股 501,182,850 76.96%

社會公眾股 150,000,000 23.04%

2、本次上市前十大股東情況

股份類型 股 東 股份數量（股） 所占比例（%）

國有法人股 上海牛奶（集團）有限公司 200,473,141 30.78

社會法人股 上實食品控股有限公司 200,473,141 30.78

國家股 上海國有資產經營公司 25,059,142 3.85

社會法人股 大眾交通（集團）股份有限公司 25,059,142 3.85

社會法人股 東方希望投資有限公司 25,059,142 3.85

社會法人股 達能亞洲有限公司 25,059,142 3.85

流通股 東方證券有限公司 1,350,259 0.21

流通股 天華證券投資基金 27,900 0.004

流通股 華夏成長基金 27,600 0.004

流通股 同盛基金 27,300 0.004

其中上實食品控股有限公司、達能亞洲有限公司為境外法人。

第六節 董事、監事、高級管理人員及核心技術人員

（一）董事

1、王佳芬,本公司董事長、總經理,女,1951年10月生,大學畢業,中共黨員,高級經濟師,被評為全國優秀企業家、上海市勞動模范。現任牛奶集團董事,曾任上海市星火農場五七連黨支部副書記、副指導員,上海市星火農場黨委副書記、工會主席,上海市蘆潮港農場場長、黨委副書記,上海市農場局工業外經處處長,牛奶集團董事長、總經理、黨委副書記等職。

2、周 杰,本公司副董事長,男,1967年12月生,中共黨員。現任上海實業醫藥科技（集團）有限公司董事總經理、上實控股有限公司副行政總裁、上海盛基創業投資管理有限公司董事長等職。畢業于上海交通大學,獲碩士學位。曾任上海萬國證券有限公司投資銀行部副總經理、上實資產經營有限公司董事長兼總經理等職。

3、葉觀年,男,1950年1月生,中共黨員,經濟師。現任上海市農工商（集團）總公司總經濟師,牛奶集團董事長等職。畢業于上海農學院農業經濟管理專業干部專修班。曾任上海市蘆潮港農場黨委書記、副場長、上海市農場管理局計財處處長、國有資產經營管理部部長等職。