04 日本出口貿易數據圖表(美國在哪公布貿易相關數據，如進口商品非關稅措施覆蓋率？)

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加拿大統計局

Statistics Canada

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包括加拿大的消費價格指數和貿易數據以及人口、社會指標摘要，還有一些其它數據庫。除數據外，還可以閱讀新聞和其它文章。可用關鍵詞檢索。

日本統計

Statistics in Japan

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該站點提供了大量的關于日本的數據和指向其它統計站點的鏈接。由日本信息網絡提供。

收入統計：個人所得稅

Statistics of In買粉絲e: Indivial In買粉絲e Tax Returns

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美國國家稅收局（Internal Revenue Service）關于個人稅收的年度報告。有稅收數量和總量，以及各種收入來源。

聯合國統計年鑒

Statistics Yearbook (UN)

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主要包括統計數據和指標（如月度統計公報）、統計方法、統計源與參考工具等內容。注冊后可以在一段時間以內免費使用統計數據和指標，其它資源不需注冊。

美國歷史上的人口普查數據瀏覽

United States Historical Census Data Browser

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該站點提供了描述1790-1860年間美國經濟的數據。由哈佛大學維護。

世界統計表格

World Tables (World Bank)

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世界統計表格是IMF的年度報告，由世界銀行出版，提供了世界各國經濟、社會數據指標集。

一文讀懂全球鎳產業格局變遷及鎳市場供需情況

編者按：

2022年3月7日、8日倫敦金屬交易所LME鎳發生逼倉事件，鎳期貨價格罕見暴漲，達到歷史極值，引發市場廣泛關注。本文主要圍繞鎳市場供需格局變遷、全球鎳市場供應情況、中國鎳市場供應情況、全球鎳市場需求情況及行業展望等幾個方面來梳理全球鎳產業格局。

一、鎳市供需格局變遷

隨著技術工藝的不斷變革和政策走向的變化，鎳的供需格局隨之發生相應變動。

硫化鎳礦-電解鎳-不銹鋼時期（2006年之前）：

全球鎳供應主要來自儲量有限的硫化鎳礦，鎳品味較高的同時工藝成本也較高，而全球不銹鋼的需求日益增長，鎳的需求也隨之擴大，供應無法滿足需求增長，LME鎳庫存長期低位，驅動鎳價持續上漲。

紅土鎳礦-鎳鐵-不銹鋼時期（2007年-2016年）：

2006年，中國出現紅土鎳礦-鎳鐵的生產工藝，更高儲量但更低品味的紅土鎳礦逐漸成為鎳主要礦源，鎳鐵在不銹鋼生產中開始成為主角，電解鎳需求明顯下降，鎳價開啟近10年下跌之路。2014年初，為了增加本國礦石冶煉的附加值，印尼宣布禁止鎳礦出口，這一禁令的生效影響了鎳的供需格局，鎳價短期上漲，但仍處于下行大趨勢，該期間LME鎳庫存一度上升45萬噸的高位。

紅土鎳礦-鎳中間品（或高冰鎳）-硫酸鎳-三元電池時期（2017-至今）：

供應端，雖然2017年恢復品味為1.5%以下的鎳礦出口，但是2019年再次發布2020年開始禁止鎳礦出口的消息。這兩次禁礦都對鎳資源的供應造成了強烈干擾，同時也加劇了國際鎳價的波動。需求端，自2017年以來，全球新能源汽車發展步伐愈加快速，以硫酸鎳為主要原料的三元電池需求快速增長，拉動鎳價上漲，LME鎳庫存持續下滑至低位水平。

2021年12月9日，印尼青山園區宣布首條高冰鎳產線正式投產，并于2022年1月24日發運首船高冰鎳至中國，這打通了紅土鎳礦火法工藝到硫酸鎳的產業路線，將大大緩解目前因電池材料項目快速擴建而造成的鎳原料結構性緊缺局面，鎳價新一輪的牛市有望結束。

圖表1：LME鎳價走勢

數據來源：Wind廣州期貨研究中心

圖表2：LME鎳庫存

數據來源：Wind廣州期貨研究中心

圖表3：原生鎳產業鏈

數據來源：Wind廣州期貨研究中心

二、全球鎳市場供給

（一）鎳礦：全球鎳儲量及產量均比較集中

據美國地質調查局（USGS）公布的數據，2020年全球鎳儲量約9,400萬噸，同比保持不變。全球60%的鎳礦儲量是以紅土鎳礦的形式存在，而紅土鎳礦直至2007年開始才逐漸替代硫化鎳礦在不銹鋼領域的需求。

近年來，紅土鎳礦產量飛速增長，據測算，2019年全球鎳礦供給結構中紅土鎳礦占比接近70%。硫化鎳礦床分布于西澳大利亞、南非、加拿大和俄羅斯等國。紅土鎳礦床主要分布在澳大利亞、印度尼西亞、新喀里多尼亞和菲律賓等國。

USGS統計數據顯示，2021年全球鎳礦產量金屬量達到270萬噸，同比2020年（251萬噸）增加8%。印尼鎳礦產量達到100萬金屬噸，再次成為無可爭議的鎳頭部生產者，其次是菲律賓（37萬噸）、俄羅斯（25萬噸）、喀里多尼亞（19萬噸）和澳大利亞（16萬噸）。2020年初印尼再次禁礦，全球鎳礦資源的供應開始逐漸趨緊。2021年伴隨印尼大量鎳不銹鋼、新能源項目的建設投產，鎳礦產量出現明顯增加。

圖表4：2020年全球鎳礦儲量分布占比

圖表5：2021年全球鎳礦產量分布占比

數據來源：USGS廣州期貨研究中心

圖表6：全球鎳礦主產國產量金屬噸（萬噸）

數據來源：USGS廣州期貨研究中心

圖表7：印尼鎳礦貿易政策

數據來源：USGS廣州期貨研究中心

（二）鎳鐵：印尼繼續釋放產能，鎳鐵供給相對充裕

鎳鐵，主成分為Ni和Fe，是一種呈塊狀或粒狀的灰黑色礦物，新鮮面會有金屬光澤。從鎳含量上來區分，鎳含量高于15%為水淬鎳（Ferronickel/FeNi）；

鎳含量在15%以下的為鎳生鐵（NickelPigIron/NPI），鎳生鐵又可分為低、中、高鎳生鐵，對應鎳含量為1.5%-1.8%、4%-8%、8%-15%。

據mysteel數據顯示，2021年全球原生鎳產量中，63%為鎳鐵，30%為純鎳，其他鎳產品僅占7%，而鎳鐵產量中78%為鎳生鐵、22%為水淬鎳。中國市場習慣將水淬鎳和鎳生鐵統稱為“鎳鐵”。

鎳鐵的冶煉原理是利用氧化鎳礦，采用高爐（BF）或者回轉窯-電爐（RKEF）生產而成。鎳生鐵按照品位的不同，有不同的冶煉方法：

低鎳生鐵的冶煉方法為高爐冶煉法（BF），高爐生產鎳鐵的流程主要是：礦石干燥篩分（大塊破碎）——配料——燒結——燒結礦加焦炭塊及熔劑（英石）入高爐熔煉——鎳鐵水鑄錠和熔渣水淬——產出鎳鐵錠和水淬渣。

中高鎳生鐵主要的冶煉方法為回轉窯-電爐冶煉法（RKEF）。RKEF工藝流程為礦石配料——回轉窯干燥——回轉窯焙燒——爐熔煉粗鎳鐵——LF爐精煉(或機械攪拌脫硫)——精制鎳鐵水淬——產出合格鎳鐵粒。

2020年印尼鎳生鐵產量超過中國，開始成為全球最主要鎳供應國。據Mysteel調研統計，截止2021年12月，印尼在產鎳鐵條線合計135條。2021年印尼鎳鐵總產量金屬量約為89萬噸鎳金屬量，同比增加45.34%；中高鎳生鐵產量金屬量約85萬噸，同比增幅約49%；低鎳生鐵約1.8萬噸，同比減少約3%；鎳鐵約2.5萬噸，同比減少約2%。

印尼具有非常豐富的鎳礦資源，為改變單純出口金屬資源的發展方式，提高金屬礦業產品附加值，印尼在2014年首次禁止鎳礦出口，該政策迫使企業，尤其是國內一大批冶煉企業直接在印尼投資建設鎳鐵冶煉廠，導致印尼NPI產能迅速擴張。近年來，印尼鎳金屬產業更偏向于發展冶煉加工，對于印尼而言，外資在當地投資建設鎳冶煉廠，對當地鎳資源進行深加工，提高了產品附加值，也有利于將印尼的資源優勢轉化為產業優勢。

圖表8：印尼鎳生鐵產量（以金屬量計：萬噸）

數據來源：Mysteel廣州期貨研究中心

印尼RKEF新建項目成為全球鎳產量供應主要增量。基于現有產能擴張及新建產能仍將持續釋放，預計2022年、2023年鎳鐵產量（含轉產）同比增速仍將維持20%以上，投產高峰期延續至2024年后。預計2022年印尼鎳生鐵金屬產量進一步提升至117.31萬噸，總量（鎳生鐵+鎳鐵）121萬噸。

（三）硫酸鎳：新能源汽車爆發持續帶動硫酸鎳需求

硫酸鎳主要應用于電鍍行業和電池行業，是三元鋰電池產業鏈中最主要的鎳原料。隨著新能源產業不斷發展，三元動力電池對鎳的需求爆發，推升硫酸鎳產量快速增長。

硫酸鎳企業不同的原料，生產工藝不同，采用不同的生產線，但生產工藝比較簡單，投資少，建設周期短（2-6個月），產能擴張快，需求響應比較及時，所以產能基本不存在瓶頸問題。

我國硫酸鎳以自產自銷為主，對外貿易量比較小，目前硫酸鎳生產主要集中在前驅體等下游企業，企業通過進口原料來生產，由于硫酸鎳生產技術要求不高，加上未來需求旺盛，鎳冶煉企業開始向下游延伸，擴建硫酸鎳產能。中國硫酸鎳生產區域多跟隨三元前驅體生產區域，其中以浙江、湖南、湖北、廣東、廣西、貴州地區為主，上述區域2021年占比全國總產量的73%。

圖表9：中國硫酸鎳產量（以金屬量計）

數據來源：Mysteel廣州期貨研究中心

硫酸鎳的原料來源廣泛，包括濕法中間品MHP、電解鎳(鎳豆/鎳粉)、回收鎳和高冰鎳等。2021年中國硫酸鎳原料中鎳豆、鎳粉原料占比43.65%，鎳中間品（包含高冰鎳）原料占比33.25%，再生原料占比17.19%。

（四）精煉鎳：近兩年庫存持續去化

按形態可將精煉鎳分為：鎳板、鎳豆、鎳餅/鎳花/鎳扣、鎳珠/鎳球等。精煉鎳因其純度高、雜質含量少，用途非常廣泛，涉及不銹鋼、新能源、高溫合金、電鍍等行業領域，在鎳原料供應上有舉足輕重的作用。

全球精煉鎳總產能在100~120萬噸/年，但近年來由于精煉鎳在不銹鋼領域的使用占比下降，市場需求呈下降的趨勢，產量亦有明顯下滑。2021年全球精煉鎳總產量僅78.68萬噸，近年來首次低于80萬噸，主要原因在于幾大主要的精煉鎳生產國接連發生天災或人為事故，導致大規模減產。

俄羅斯的精煉鎳產品絕大多數為鎳板，主要用于不銹鋼冶煉。同為鎳板生產國的還有中國、挪威、日本、芬蘭、南非、法國等國，其中芬蘭、南非的鎳板一般也用于不銹鋼冶煉，而挪威、日本、法國生產的鎳板主要用于電鍍行業。2021年全球鎳板總產量50.89萬噸，占比64.68%。

澳大利亞、馬達加斯加兩國是鎳豆的主要生產國，此外芬蘭、加拿大也有部分工廠生產鎳豆

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