05 國產電視劇海外發行費用(國外的電影基金投資并運作國內電影，難點主要在哪里？)

飽和，但需求穩定

（1）部數下降，總集數平穩增長，質量明顯提升

從2008年到2013年，我國電視劇行業的市場規模穩步攀升，復合增長率達到18.61%。2013年，電視劇部數和集數在前幾年快速發展的情況下，出現了回調，進入下行通道，制作方逐漸開啟精品化轉型，更加注重劇的質量。

我國生產完成并獲得《國產電視劇發行許可證》的電視劇部數和集數

（2）電視臺每年的電視劇播出容量基本飽和

80城市全天時段每年播出新劇數量

（3）電視劇仍受觀眾歡迎，需求穩定

根據流媒體網發布的相關研究報告顯示，2015年電視劇節目在電視觀眾和網絡視頻用戶這兩大用戶群中均為其最為喜愛的節目類型，喜愛率分別達71.7%、60.4%。同時，2015年“一劇兩星”政策落地，改變了之前“一劇四星”所帶來的“千臺一面”局面。因此，優質電視劇成為電視臺爭奪最為激烈的內容資源。

此外，廣電部門對各類型節目的播出量會采取總量控制、動態管理，電視劇播出份額不會被輕易取代。因此，對電視劇制作機構而言，雖然電視臺市場總量增長存在天花板，但是電視臺對電視劇總體需求仍然穩定。

2.網絡渠道市場：快速增長，注重質量

目前，隨著視頻網站紛紛上市融資，購買力增強，網站之間的競爭日益激烈。正版稀缺內容能夠為視頻網站帶來流量、點擊率和用戶，是各個視頻網站爭奪的重要資源。新媒體的崛起，實現了電視劇播出平臺的多元化，為電視劇特別是精品電視劇提供了更為廣闊的市場空間和新的發展機遇。使電視劇市場開始了從“渠道為王”向“內容為王”的過渡，提升了電視劇制作機構的市場地位。目前網絡播放渠道正處于爆發性發展階段，在2017年網絡端將繼續成為影視內容的重要增長區域。

（1）網絡渠道崛起

（2）網絡制作增速放緩，播放量繼續高速增長

3.國產電視劇出口保持想象空間

近些年來，隨著我國經濟的快速發展和經濟地位的迅速提升，中國文化在世界上的影響力逐步提高，文化和意識形態亦呈現出大量輸出的態勢，國產電視劇出口規模穩步增長，僅2014年就出口了1萬多集。《媳婦的美好時代》一度風靡非洲，《瑯琊榜》熱播韓國，《步步驚心》、《何以笙簫默》、《陸貞傳奇》等制作優良的不同題材電視劇也在東南亞多國取得良好口碑。但目前國產電視劇的出口量相對于一年超過15萬集左右的總產量比例還是較低，電視劇行業至今仍處于貿易逆差狀態。電視劇出口在迅速發展的同時，仍具有廣闊的發展空間。

4.內容題材：古裝玄幻、都市青春旗鼓相當

廣電總局最新數據顯示，2015年全年全國共計生產完成并獲得發行許可的劇目共計394部，較2014年的429部有一定下滑，但是集數卻由15983集上升至16540集，說明單部劇時長在增加。事實上，國產電視劇長期存在供過于求的問題，近年電視劇產量逐年下降也是行業逐步去庫存的表現。

今年前三季度，一季度是 古裝劇 的天下，《羋月傳》、《天天有喜2》、《寂寞空庭春欲晚》與《女醫明妃傳》包攬各月冠軍；二季度換 都市劇 出風頭，《歡樂頌》、《好先生》、《親愛的翻譯官》等拉動收視率和口碑；三季度則是 古裝玄幻與青春偶像 的火拼戰場，兩種類型作品算是旗鼓相當，不過就之前市場對于幾部玄幻盜墓大IP的高預期看，后者似乎在口碑上更獲認可。前者典例有《青云志》、《幻城》、《九州天空城》，后者有《微微一笑很傾城》、《旋風少女2》、《致青春》等。

今年以來多部IP的“雷聲大雨點小”都在印證IP概念帶來的附加值正在減弱。內容、制作和演技還是影視最核心的要素，今年電視劇、電影許多大IP表現平淡反而能夠促進行業回歸理性。

四、播放渠道：衛視強者愈強，網絡格局未定

1.衛視：電視劇收視下滑，強者愈強

2015年，全平臺收視率第一及白天收視第一的頻道是CCTV-1，省級衛視收視率第一及黃金時段收視第一的頻道是湖南衛視。衛視收視率排名前5的頻道依次是湖南衛視、浙江衛視、江蘇衛視、北京衛視和上海東方衛視，前三名較往年無太大差別。從廣告商最關注的晚間黃金檔情況看，湖南衛視以1.4%的平均收視率遙遙領先其他衛視平臺。

2016前三季度，傳統渠道電視劇收視下滑，未出現現象級作品，省級衛視晚間電視劇收視率超過2%（52城）的僅有《親愛的翻譯官》1部作品，排名前十的作品僅三部維持在1.5的水平之上，收視率超過1%的總共有23部作品。而2015年排名前十的作品，收視率最低的是1.892%，其他均接近2%。

今年電視劇馬太效應繼續放大，前三季度衛視全天總收視率排名前5的渠道依次是 湖南衛視、浙江衛視、東方衛視、江蘇衛視和北京衛視 ，湖南衛視仍以微小差距占領省級衛視榜首。湖南、浙江、江蘇、東方、北京和山東衛視瓜分收視前10強。“一劇兩星”政策后，雖部分緩解電視劇庫存積壓的問題，但面對高企的版權費用，大劇對于二三線衛視來說變得望塵莫及，逐漸被邊緣化。 湖南衛視 無論從大作數量還是整體收視率上看都是絕對的省級衛視收視王。目前湖南衛視共有9部劇破1%，榜單前三包攬前2名，前十占5席。

2.網絡：延續高景氣，格局未定

視頻網站表現搶眼，同比、環比大增。今年7家網站第三季度平均單月播放量在600億次以上，而去年同期單月平均僅有350億次左右的成績。第三季度總播放量約為1826億次，而第一季度、第二季度分別是1264億次、1560億次。

2016年前三季度各視頻網站電視劇播放次數對比（億次）

五、電視劇制作

1.傳統電視劇制作機構眾多，但優質甲種機構數量少

傳統電視劇制作機構可以分為國有制作機構和民營制作機構。電視劇國有制作機構起步較早，資金實力、品牌影響力等相對較強并具有較為明顯的渠道優勢。由于我國的電視劇市場開放較晚，民營制作機構起步較遲，整體在資金、品牌及渠道等各方面尚落后于國有制作機構。但隨著文化體制改革的不斷深入和國家相關政策的鼓勵，民營制作機構在近些年迅速發展，并涌現出一批實力較強、品牌影響力較大的企業，如華誼兄弟、華策影視、新文化、唐德影視、海潤影視、青雨傳媒等。

我國電視劇制作機構情況

電視劇行業在近年來呈現出快速發展的同時，也出現了產銷率過低、作品量多而質優者少、投放渠道相對有限等諸多問題。因此，行業內的企業只有不斷增強自身資金實力、全面提升制作水平、加強相關行業整合能力才能在日益激烈的市場競爭中立于不敗之地。

2.獨播劇、頭部劇趨勢明顯

（1）電視獨播劇： 獨家首播劇盡管價格不菲，然而無論是資源的稀缺獨占性，還是營銷編排的靈活性都非聯播劇可比。獨播劇對塑造頻道品牌力、影響力起到了其他聯播劇所不及的作用。2014年衛視晚間黃金檔首播劇以獨家首播劇為主，約138部，占總數55%。2014年，衛視晚間首播檔收視率破1%的首播劇約67部次，獨家首播劇占58%；5部獨播劇收視率超過2%，約占8%。為追求獨播，省級衛視加大了對電視劇的壟斷性采購力度。獨播趨勢有助于上游專注于生產精品劇的機構在電視劇制作業的競爭中脫穎而出，有利于整個電視劇制作行業從數量競爭向質量競爭轉型。

（2）網絡頭部劇： 未來視頻網站的目標是能夠全年無停頓的實現頭部劇覆蓋，目前視頻網站劇的數量足以鋪滿貨架，但頭部劇仍然稀缺。未來單一劇王出現的概率變小，但點擊量前幾名的第一頭部集團集中度卻在不斷上升，根據尋藝網數據，15年9月-16年2月點擊量上《羋月傳》能夠占到Top30的17%左右，Top11-top30的點擊量占比是34%；對應的16年3月-6月第一名《誅仙青云志》占比11%，Top11-top30占比是25%。

頭部劇數量不足意味著專業的一線影視劇公司仍是稀缺資源，購劇預算有望進一步向其傾斜，從愛奇藝公布的明年部分劇單來看，版權劇的一半以上仍來自于上市公司。比如唐德影視之前公告優酷購買《贏天下》的版權價格為800萬/集，進一步驗證了頭部劇漲價邏輯的確定性。

16年5月15日-11月15日期間，點擊量在40億以上的劇集有9部，生產商歡瑞世紀、華策影視、完美世界、慈文傳媒均為上市公司，耀客文化為新三板公司（華誼兄弟參投），僅有新麗傳媒（光線傳媒參投）、檸萌影業未上市。

3.市場IP不缺，開發運營能力才是稀缺資源

創造出現象級作品一方面需要包括劇本改編、拍攝技術、特效制作等在內的制作能力，另一方面需要優秀的宣發能力。IP開發作品中能達到《盜墓筆記》《何以笙簫默》《花千骨》級別的作品更是少之又少，所以擁有IP開發資源和經驗的團隊和公司是整個IP產業鏈上的稀缺資源。相比于網絡文學和原創漫畫等IP數量，IP開發的電視劇、網絡劇、電影等渠道數量相對缺乏，2014年全國取得發行許可證的電視劇共計429部，上映電影323部，上線網絡自制劇205部，即使全部用來開發網絡文學IP，合計開發數量也僅有957篇，是起點中文網原創作品存量的0.067%。

4.周播劇效果不佳，臺網雙渠道重塑價值

（1）周播劇的優點是周期長，便于影游聯動、口碑發酵、延續熱度，但是就上述大作表現看，周播收視率反而隨著時間推后而變弱。主要痛點有二：一是劇情太拖沓不緊湊無法憑借懸念吊足觀眾胃口，采取周播反而降低興趣度；二是先網后臺使真正追劇的觀眾選擇新媒體作為觀看渠道。

網絡劇投資規模不斷提高，超級網劇已經不單單滿足于純網模式。隨著網絡自制劇對于會員數量的快速提升，各大視頻平臺加大的網絡自制劇的投入力度，超級網劇時代到來。以《老九門》為例，制作投入高達1.68億元，單集成本超過300萬，《武媚娘傳奇》《羋月傳》等傳統高價劇的單集成本也在200-400萬之間，頭部網劇已經達到或趕超一線傳統電視劇的制作投入。

5.影游聯動和植入廣告，開拓衍生市場

影游聯動的模式：（1）通過熱播電視劇IP進行手游的改編；（2）投拍電視劇來強化手游IP。影游聯動可以推動跨界互娛、帶來規模效應，其成功的關鍵點在于影視和游戲的用戶契合度是否高。《青丘狐傳說》、《蜀山戰紀》、《花千骨》的同名游戲都達到火爆。相反，《瑯琊榜》、《甄嬛傳》、《云中歌》等影視作品的同名手游并沒有很好的反響。

廣告植入方面，《老九門》的“廣告貼”（用劇中人物出演情景劇軟性植入廣告品牌）、《青云志》里三九感冒靈、康師傅、58同城的植入都令觀眾印象深刻，另外，IP改編作品也與線下品牌合作進一步深入，如《青云志》與OPPO合作推出定制主題手機，《微微一笑很傾城》與味全合作推出主題包裝飲料。

六、優勢企業：強IP儲備+開發運營能力

雖然2016年影視行業整體增速較2015年有所下調，內容行業的賺錢效應開始分化，市場集中度也正進一步提升，內容質量成為作品盈利能力的核心。從各家衛視儲備情況看，古裝、玄幻、盜墓題材IP仍是明年主戰場，爆款將誕生在

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