07 全球貿易總量變化趨勢圖(試分析世界經濟格局三個主要演變階段形成的原因和每個階段的特？)

爆發式增長，鎳下游需求中電池用鎳需求增速最快，其在總需求中占比預計將持續提升。

圖表23：全球原生鎳消費結構

數據來源：CSSC廣州期貨研究中心

圖表24：原生鎳概念

數據來源：Antaike廣州期貨研究中心

圖表25：全球鎳市場供需平衡表

數據來源：中國特鋼企業協會廣州期貨研究中心

（一）全球不銹鋼產量穩步增長，中國和印尼貢獻主要增量

從全球產量來說，自2009年以來，全球不銹鋼粗鋼產量穩步增加，2018年全球不銹鋼粗鋼產量更是突破5000萬噸至5073萬噸，同比2009年增長104%；2020年在全球疫情的沖擊之下，仍達到了5089.2萬噸。根據國際不銹鋼組織/ISSF，2021年全球不銹鋼粗鋼產量達5628.9萬噸，較2020年的5089萬噸增長約10.6%。

近幾年全球不銹鋼粗鋼產量增長主要貢獻為中國和印尼，而印尼主要以300系為主。其他國家和地區中，歐美非地區生產比較穩定。亞洲國家日本和韓國不銹鋼總產量基本增幅有限。因此中國主導了近年來全球產量增量。中國產量自2009年以來穩步增加，2010年突破1000萬噸，2014年突破2000萬噸，2021年突破3000萬噸至3245萬噸，占比全球57.7%。

圖表26：全球不銹鋼粗鋼產量

圖表27：未來普碳鋼置換不銹鋼產能仍將會是國內不銹鋼產能擴增的主要方式

圖表28：印尼不銹鋼加速發展

數據來源：Mysteel廣州期貨研究中心

從不銹鋼產量的結構來看，我國的不銹鋼品種結構中，由于300系不銹鋼具有高強度的耐腐蝕性以及良好的可延展性、相對高的抗拉強度和優異的可焊接性，其產量占中國不銹鋼總產量的50%左右，是目前應用范圍最為廣泛的不銹鋼鋼種。主流品種304和316國標要求的含鎳量分別為不低于8%/10%，因其用量大且含鎳量高貢獻了不銹鋼用鎳主要需求。

圖表29：中國各系別不銹鋼粗鋼產量

數據來源：Mysteel廣州期貨研究中心

（二）新能源汽車帶來鎳高需求增速

綜合考慮新能源汽車產業鏈成熟度、車企未來的規劃、政策力度支持，預計全球新能源汽車將在未來保持快速增長，新能源汽車三元動力電池有望成為未來鎳需求的最大增長點，全球汽車電動化已經成為未來發展趨勢。

從全球來看，預計到2025年，全球新能源汽車銷量將達到1700萬輛；到2030年，全球電動汽車銷量預計在3000萬輛規模以上。從國內來看，到2035年，我國新能源汽車銷量粗略估計有6至8倍的成長空間。按照中國汽車工程學會牽頭修訂編制的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》，我國新能源汽車總體滲透率規劃到2025年為20%、2030年為40%、2035年為50%。

圖表30：全球三元前驅體和電池級硫酸鎳需求量預測

數據來源：GGII中汽協廣州期貨研究中心

圖表31：中國新能源汽車產量及當月同比

數據來源：Wind廣州期貨研究中心

五、未來鎳產業鏈發展趨勢

（一）中國不銹鋼集中度進一步提高

不銹鋼行業具備較高的政策壁壘和技術壁壘，行業進入門檻也相對較高，行業競爭相對有序。2021年國內不銹鋼粗鋼產量3245萬噸，并形成福建、廣東、廣西、江蘇無錫四大集群。行業前十企業包括寶武太鋼、青山、北部灣新材料、江蘇德龍等，份額占比81%。隨著未來新增煉鋼產能的集中釋放，中國不銹鋼行業集中度預計會進一步提高，未來將形成以青山、寶武和德龍三大巨頭為行業主導的不銹鋼新格局，市場占有率繼續提高。

青山集團寡頭壟斷地位將逐步被削弱，但仍是不銹鋼行業的絕對標桿，尤其是市場主導和盈利能力以及終端直銷能力毋庸置疑。

寶武集團打造全球不銹鋼品種和規格最豐富的鋼廠，謀求全球不銹鋼頭部企業低位，兼并太鋼集團，擴大規模，著力優化原料自給率，提高競爭。

德龍集團專注發展300系不銹鋼，通過上下游產業鏈延伸以及規模化的快速發展，將300系生產成本優勢發揮至極致。

圖表32：三大龍頭投產情況

數據來源：Mysteel廣州期貨研究中心

（二）鎳鐵-高冰鎳轉換打破原有平行供需格局

近兩年鎳供應端增量主要來自于生產不銹鋼的鎳鐵，需求主要增量同時來自于不銹鋼與鋰電池。而過去鎳的供需同時存在鎳鐵-不銹鋼/電解鎳-硫酸鎳-電池兩條平行的路線。因此前期市場預期鎳鐵大量投產而電池用鎳產量增幅不及需求會帶來鎳結構性過剩/短缺以及鎳鐵對電解鎳大幅貼水的局面。

2021年12月青山宣布實現鎳鐵-高冰鎳的轉換，打破原先的供需格局，并將通過鎳鐵供大于求—電解鎳&硫酸鎳對鎳鐵溢價提升—鎳鐵轉產高冰鎳制備硫酸鎳—硫酸鎳對電解鎳需求減少-電解鎳&硫酸鎳對鎳鐵溢價減少來實現不同形態鎳產品價格的平衡。

在一定條件下，鎳鐵可以轉產高冰鎳，不同產線存在互相牽制的關系。當轉產高冰鎳的利潤高于出售鎳鐵的利潤時，即硫酸鎳和鎳鐵的價差擴大到能夠覆蓋鎳鐵-高冰鎳-硫酸鎳的成本，企業就會有足夠的驅動力去轉產高冰鎳。如果高冰鎳供應增加，那么將改變鎳市場供需格局，而供需的變化又將影響上游原料端的價格，硫酸鎳和鎳鐵的價差隨之變化，因此應該辯證看待高冰鎳的轉產經濟性問題。

除了硫酸鎳與鎳鐵價差達到必要轉產刺激之外，鎳鐵自身利潤水平是關鍵因素，當鎳鐵本身處于高利潤狀態時，即便短期價差已足夠覆蓋轉產成本，企業轉產的積極性也大概率不夠強烈。未來隨著眾多鎳鐵項目投產，且與相關新能源公司、不銹鋼企業簽訂包銷或聯合經營合同，轉產事件或更為可見，而高冰鎳也將作為兩元市場連接的紐帶，體現新能源與不銹鋼的邊際需求變化。

（三）印尼產業鏈更完善

1、印尼長期資源稟賦優

說明 有關中國近代貿易變遷的信息？

鴉片戰爭前,存在著一種近代意義上的非對稱的"世界體系"。中英兩國分別在不同的區域體系中控制著體系內部的平衡,但兩國的對外戰略構想不同,各自支配的體系的性質也不同。從制度變遷的角度審視,東亞的朝貢體系有其自然的漸進式變遷的邏輯和進程。進入近代,在組織嚴密、實力雄厚的西方商業資本的沖擊下,朝貢貿易體系逐漸遜位,終以鴉片戰爭及《南京條約》為標志走向解體。作為世界歷史進程的一個縮影,東亞朝貢貿易體系的解體無疑是勞動方式變革的結果。中國被迫開放貿易并按自由貿易帝國主義的原則開放通商口岸、租界和建立海關體系,從根本上改變了朝貢貿易體系的制度框架,為條約通商貿易體制的確立提供了條件。條約通商貿易體制在很大程度上侵害了中國的主權獨立,使中國的商品市場被納入由英國構建的西方世界經濟體系。客觀而言,這一體制的形成在一定程度上推動了以口岸為中心的近代區域市場的發展和近代市場關系的形成。

鴉片戰爭前，存在著一種近代意義上的非對稱的“世界體系”。中英兩國分別在不同的區域體系中控制著體系內部的平衡，但兩國的對外戰略構想不同，各自支配的體系的性質也不同。從制度變遷的角度審視，東亞的朝貢體系有其自然的漸進式變遷的邏輯和進程。進入近代，在組織嚴密、實力雄厚的西方商業資本的沖擊下，朝貢貿易體系逐漸遜位，終以鴉片戰爭及《南京條約》為標志走向解體。作為世界歷史進程的一個縮影，東亞朝貢貿易體系的解體無疑是勞動方式變革的結果。中國被迫開放貿易并按自由貿易帝國主義的原則開放通商口岸、租界和建立海關體系，從根本上改變了朝貢貿易體系的制度框架，為條約通商貿易體制的確立提供了條件。條約通商貿易體制在很大程度上侵害了中國的主權獨立，使中國的商品市場被納入由英國構建的西方世界經濟體系。客觀而言，這一體制的形成在一定程度上推動了以口岸為中心的近代區域市場的發展和近代市場關系的形成。

一、鴉片戰爭前非對稱的“世界體系”

隨著美洲和通往東印度航線的地理大發現，世界商業貿易日益繁榮，并由此擴大了世人交往的范圍。多數西方學者據此認為，經濟全球化始于15世紀的歐洲，航海大發現使人類的腳步從一個大陸跨到另一個大陸之上，從而實現了從草原到海洋的革命性變革。羅伯森將15世紀初期開始的經濟全球化劃分為萌芽、開始、起飛、爭霸和不確定性五個階段。沃勒斯坦強調資本主義生產方式本質上是世界歷史性的，經濟全球化與資本主義生產方式是同步的，經歷了一個運用各種手段成功擴張的過程。而斯塔夫里阿諾斯則將經濟全球化的世界歷史劃分為“新興的西方世界”、“西方居優勢地位的世界”和“1914年以來西方衰落和成功的世界”三個階段序言5。無論如何界說，總是隱含的前提是存在一個以西方為中心的“世界體系”。

通常認為，西方世界體系體現了建立在1648年的《威斯特伐利亞和約》之上的民族國家之間的平等交往關系，因為和約確立了主權國家的合法邊界及對彼此國家內部事務的不干涉原則，而英國在競爭中脫穎而出，逐漸成為掌控歐洲力量均衡體系的主導者并有效地維持著西方秩序。1713年的《烏得勒支和約》使英國成功地以強大的實力實現了對海洋及海上貿易的主宰。拿破侖戰爭后期，英國通過組建四國同盟（Concert of Europe）這一國際機制來尋求一種力量均衡，牽制和對抗以歐洲大陸專制主義為重心的神圣同盟。1815年的《威尼斯和約》給歐洲帶來了一個長達百年的西方歷史上罕見的和平，更是被許多史學家頌為“英國治下的和平”（Pax Britannica）。

事實上，西方“條約和平”秩序的建立與維持，是英國控制著歐洲的力量均衡而追求自身全球利益的結果。在金融、財政等一系列有效率的制度創新的推動下，首先誕生于英國的工業革命浪潮導致了生產力的根本性變革，“資產階級在它的不到一百年的階級統治中所創造的生產力，比過去一切世代所創造的全部生產力還要多，還要大”。經過英法“七年戰爭”，英國最終確立了在軍事上的全球優勢，事實上已經擁有了在西方體系中的霸權。拿破侖戰爭給英國造成的損失微不足道，但戰爭中的商業封鎖延緩了歐洲大陸國家工業發展的進程，也使后者在海外的商業利益和殖民地遭到巨大損失。英國海軍的迅速強盛，得以輕而易舉地以堅船利炮轟開了廣闊的海外市場，并牢牢地控制著世界局勢的發展，造就了“維多利亞時代的盛大繁榮。”英國把越來越多的國家拉入到以英國為中心的世界貿易體系中，當時的世界市場只為“最早實現民族工業化”的英國提供了發展的空間，其他歐洲國家根本沒有機會走到前邊。

“文化同質性的地區當然會存在很強的相互依賴和深刻的相互影響關系”，“某些共同價值一般被認為是增進相互依存、擴大的前提條件”。相對于西方世界體系，自唐宋以來，東方世界便形成了一個以中國為核心的、以同源文化、同質制度為根基的亞洲經濟圈。所謂“中央文明”或“中央帝國”，絕非僅僅就地理位置而言的，中國對東亞國家的影響是全方位的。費正清的“中國中心主義”或“中國世界秩序”認為，東亞在歷史上已形成了一種等級嚴明的同心圓狀的中國對外關系的網狀結構，大致與近代歐洲所發展起來的國際秩序相當。乾隆所說的“天朝物產豐盈，無所不有，原不藉外夷貨物以通有無。特因天朝所產茶葉、瓷器、絲斤，為西洋各國及爾國必需之物，是以加恩體恤，在澳門開設洋行，俾得日用有資，并沾余潤”，充分表露了封建統治者天朝上國意識，清政府的貿易變成了“懷柔遐方、加惠四夷”的政治行為。論及“中國世界秩序”，經常被援引的中西之間的禮儀（叩頭）之爭，體現了主權國家之間的關系抑或臣屬與宗主之間的關系。清政府堅持“外交”禮儀，其核心在于維護固有的

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