07 大宗貿易收入總額法判定(以97亞洲金融危機看我國當前經濟的宏觀調控)

表3 凈利潤和經營性現金流量

如果僅從凈利潤情況來看，紫鑫藥業可算得上一家發展良好的公司。然而，在連續正增長的凈利潤背后，卻是經營活動產生的現金由凈流入變為凈流出。 與此同時，則是應收賬款和存貨的畸高。

表4 應收賬款與存貨

由此可見，紫鑫藥業2010年、2011年、2012年、2013年的經營活動現金

凈流量為負，而凈利潤為正。導致虧了現金卻賺了利潤的主要原因應該是應收賬款和存貨大幅度增加，存在高估賒銷收入而低估銷售成本的可能性。

3、利潤的隨意操縱

據紫鑫藥業2012年2月23日2011年度業績預告披露，預計2011年歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.66億元。然而，兩個月之后的4月26日，公司披露的2011年年報顯示，當年經審計的凈利潤為2.17億元。兩份報表同一項目前后竟然出現了近5000萬的差額。5月16日，紫鑫藥業收到深交所發出的《關于對吉林紫鑫藥業股份有限公司的監管函》，深交所認定紫鑫藥業2011年凈利潤與年度報告中披露數據存在較大差異，違反了深交所《股票上市規則》中的有關規定。

針對上述情況，公司說明：(1)公司財務報告審計機構在對公司銷售客戶走訪過程中，注意到其中一個客戶尚未完成公司對其銷售的產品驗收的工作，而根據公司與該客戶簽訂《產品銷售合同》，規定對方完成產品的驗收入庫，才能確認產品歸屬權的轉移。根據上述情況，公司在2011年未確認該筆收入，此筆收入已確認到2012年第二季度。此項差異導致調減利潤2，267萬元。(2)根據會計師的意見將全資子公司吉林紫鑫初元藥業有限公司收到的財政基建項目補助款從“營業外收入”科目調整計入“遞延收益”科目，影響2011年度利潤500萬元。(3)其他差異為會計師與公司財務部門在管理費用、銷售費用的確認時點、研發費用的會計處理等方面存在差異導致。

表5 利潤表數據摘要

由此看來紫鑫藥業的這種行為就是對利潤的隨意操縱，在業績快報中增加利潤目的是可能為了提升股價等。

4、納稅額與利潤的非對應

2009～2013年，紫鑫藥業利潤總額和相應各期所得稅費用分別為：

表6 利潤總額與所得稅費用

據此計算，2009～2013年，紫鑫藥業所得稅費用與利潤總額比率分別為12.72%、0.87%、6.66%、6.93%、0.68%、1.89%。而同行業的康美藥業這一數據分別則為13.83%、14.13%、14.84%、14.84%、15.07%。

據紫鑫藥業年報披露，公司享受一定的稅收優惠，并曾獲得技術改造國產設備投資抵免企業所得稅。然而紫鑫藥業2010年進軍人參產業后，跟同行業的康美藥業相比，所得稅費用與利潤總額比率明顯偏低，正常情況下不應該出現這么大的差異。因為康美藥業也是人參“藥食同源”試點企業，也享受國家政策扶持。另外，將綠大地、超大現代、紫鑫藥業的財報放在一起比較，就會發現這些公司都有一個共同特點：營業收入很高，利潤很好，但是納稅額和所得稅費用占利潤總額比都比同行業其他企業低很多。并且，都存在稅務數據變化幅度驚人、現金流量表不太好看的特點。

至于納稅額和所得稅費用占利潤總額比偏低的合理解釋是目前制造業的利潤率普遍偏低，但也有些企業通過關聯企業間的關聯交易來轉移利潤。對于這些公司而言，關聯企業存在的兩大意義就是相互開票虛增收入和轉移利潤少納稅。

四、紫鑫藥業關聯交易

講到關聯企業，這就不得不說一說紫鑫藥業的一些關聯方內部交易了，所有上述的四項財務舞弊現象背后是巨大的自買自賣和虛假交易。

紫鑫藥業是通過一套完整的內部交易鏈條，在人參交易的上中下各個環節均被董事長郭春生家族及其關聯方所牢牢把控，上市公司以及大股東可以自由調節紫鑫藥業的營收規模以及利潤分成情況，支撐其業績高增長的背后是巨大的自買自賣和虛假交易。

1、紫鑫藥業的控制權

紫鑫藥業實際控制人郭春生通過敦化市康平投資有限責任公司( 下稱康平投資) 持有紫鑫藥業47.37%的股份，市值2.68 億元，第二大流通股股東仲維光持股7.5%，市值4245萬元，此人與郭春生為表兄弟關系。如圖所示，郭春生通過其妻子關立影、母親仲桂蘭、妹妹郭春紅、侄兒郭權等親屬關系持有了第一控股股東康平投資77.85% 的股份，實際直接控制了紫鑫藥業。時至今日，這也成為紫鑫藥業涉嫌關聯交易的歷史因素。

隱瞞關聯交易，進行體內自買自賣。以下揭示前三大客戶的實際控制人：

第一大客戶——四川平大生物：已是紫鑫藥業影子公司，采購能力與經營情況嚴重不匹配。紫鑫藥業2010 年年報顯示，四川平大生物制品有限責任公司是第一大客戶，共采購了7068.58 萬元產品，占全部營收的11%。同時，從應收賬款余額披露情況看，平大生物沒有上榜，說明其7000 多萬元采購款應基本全額付清。作為2010 年突然現身的第一大客戶，平大生物到底采購了紫鑫藥業什么產品?如此大宗采購，平大生物是否有能力支付?有沒有能力加工?截止2010

年12 月31 日，平大生物總資產9716 萬元，所有者權益4604 萬元，2010 年實現主營業務收入3011 萬元，凈利潤279.6 萬元。且主營產品為何首烏茶，無需購買7000 多萬元人參作為原材料。據記者調查，四川平大生物原負責人謝永林已退居二位，該公司已由長春資本名義控股，實際受控于紫鑫藥業。

第二大客戶——千草藥業：被紫鑫藥業隱匿的孫公司。2010 年年報披露，亳州千草藥業飲品廠是紫鑫藥業第二大客戶，為其貢獻營收6890.6 萬元，占總營收10.73%。多方調查核實后發現，這家公司第一大股東竟是紫鑫藥業全資子公司“吉林草還丹藥業”。也就是說，亳州千草藥業飲品廠實際上是紫鑫藥業孫公司。將孫公司列為第二大客戶，且刻意隱瞞如此赤裸的關聯關系，紫鑫藥業可謂用心良苦。

第三大客戶——吉林正德藥業：紫鑫藥業大股東隱現其中。吉林正德藥業作為紫鑫藥業第三大客戶，貢獻6113 萬元營業收入。前身為“延邊格潤日化”，設立時股東是吉林紫鑫圖們藥業和日本自然人巖佐麗子。資料顯示，延邊格潤日化所有高管均與紫鑫藥業存在一定關聯。成立之初，其董事長和法人代表為仲維光， 2007 年紫鑫藥業上市招股書所述，仲維光為紫鑫藥業股東，與其董事長郭春生為表兄弟關系，后變更為郭春林，與郭春生同一家族。此外，延邊格潤日化董事崔正哲和總經理孫培剛均來自吉林紫鑫圖們藥業公司，副總經理、董事郭學偉則來自紫鑫藥業大股東敦化市康平投資。由此可見，吉林正德藥業當時的實際控制人正是郭春生。

除上述前三大客戶之外，通化立發人參貿易有限公司( 第四大客戶) 、通化文博人參貿易有限公司( 第五大客戶) 等紫鑫藥業多家客戶公司的注冊時間、地點、注冊資本甚至員工人數均驚人相似。

3、上游客戶—延邊系

除下游客戶外，給紫鑫藥業提供參源的上游客戶———“延邊嘉益”、“延邊耀宇”、“延邊欣鑫”、“延邊勁輝”這4 家人參貿易公司也具有高度相關性：成立時間、經營范圍、公司住所都相同，甚至連集中遷址的時間也出奇統一， 均成立于2010 年4 月23 日，經營范圍同為“人參及人參粗加工”，最初的住所也均在延邊州新興工業集中區。巧合的是，在2010年11 月24 日，延邊耀宇、延邊欣鑫、延邊勁輝同一時間將住所由延邊州新興工業集中區集體外遷散至外地，形式上成為各自獨立的貿易企業。

五、舞弊方法分析

紫鑫藥業通過延邊系、通化系公司控制公司上下游交易。僅通過楊錄軍、郭春輝所掌控的“延邊系”、“通化系”，便可簡單還原其中的操作路徑。參照紫鑫藥業2010 年年報，公司去年曾提前預付延邊嘉益、延邊耀宇、延邊欣鑫、延邊勁輝合計高達2 億元的采購款，由于上述四公司與通化系公司均由同一集團控制，那么其便在收到上述款項后即可將錢款通過各種渠道轉至通化系公司，再由通化系公司收購紫鑫藥業人參產品，相關款項也再度流入由郭春生掌控的紫鑫藥業，一條完整的內部交易鏈條就此形成。由于上、中、下游均為郭氏家族控制，那么其可以自由調節營收規模乃至盈利大小。

圖2紫鑫藥業業務循環圖

一言蔽之，紫鑫藥業的舞弊手法為：注冊空殼公司、通過隱蔽的關聯交易虛構業績，實質為進行體內自買自賣。

六、我國會計財務做假的解決對策

1、提高會計人員的職業道德

會計人員的職業道德是至關重要的，一個會計人員不能單單有超強的會計技能水平，而沒有職業道德。若會計人員誠實、謹慎的對待自己的工作，就會如實向相關的財務信息使用者提供本單位的財務信息。虛假的會計信息會讓市場變得混亂，經濟業務也復雜。在鞏固會計人員的職業技能的同時，加強對會計人員進行職業道德培訓，從而提高會計人員在技能方面的進步，以及誠實守信方面加強認識。

2、完善公司的治理結構

完善的公司治理結構是保證企業會計信息真實可靠的基礎，要嚴禁公司中一股獨大現象的發生，讓投資者融入到企業管理中去，同時董事會人員要行使自己的權利，真實的了解公司的運作及經營、財務狀況。股東們有權利通過董事會，根據自己的合理判斷，做出對公司有利并且合法的決定。同時，不能忽視公司的規章制度，要人人遵守，否則就會使得公司的管理很混亂，沒有一個標準。股東們各自履行自己的職責，互相配合，充分交流，共同實現公司會計信息的真實完整。

3、加強 注冊會計師 的審計監督

注冊會計師應該對受委托的企業進行公正、客觀、真實、依法的審計，對企業會計報告的真實性負責。事務所應該負責任的，并真實的對企業的財務信息進行合理合法的監督，在遇到虛假的財務報告的時候，應該堅持自己的立場。我們應該加強對會計師審計的監督，來確保企業會計信息的真實性。

4、加強會計造假的處罰力度

5、加強會計法規，法律的完善

目前，企業會計準則和會計制度中存在過多真空地帶，這都成為上市公司粉飾財務報告的切入點。因此，對于這些有漏洞的真空地帶，相關部門要盡快調整和完善相關的會計準則制度，提高會計信息披露的質量，把提高會計信息真實性原則作為首要目標。此外我們應當隨時關注經濟發展的新變化，及時更新

很赞哦!（92）