09 超貿易保護理論屬于新新貿易保護理論(00后能夠倒逼職場改變嗎？)

，同時要有步驟地開拓企業財務管理工作的新領域，提高企業資金營運的經濟效益，最終全面提高我國企業的財務管理水平。

（三） 融資渠道多元化

加入WTO后，我國企業不僅能夠便捷的在有效的國內市場上籌集資金，而且能更便捷的在境外市場上籌集資金；同時還可以采取國際貿易信貸、國際租賃、國際補償貿易等方式籌集資金。2002年12月1日，我國QFII制度正式實施，合格的境外投資者可以在境內從事經營業務，標志著我國證券市場向國際化邁進了第一步，意味著我國企業在境內上市時不僅可以選擇境內券商從事融資業務，而且可以選擇境外券商從事證券承銷業務。[4]可以預見，不遠的將來我國將建立二板市場，這將為我國高科技企業開創又一新的融資渠道。

（四） 投資決策科學化

隨著我國企業的外部環境逐步接近于成熟市場國家，有效市場理論的假定就得以成立，因此西方財務管理的一系列技術和方法就可以在我國運用。例如，企業的資金成本率可以用CAPM的方法進行估算，并利用綜合資金成本率把長期投資未來產生的現金流量折成凈現值，計算長期投資是否可以為股東創造新的價值。

三 財務管理的現狀及其存在的問題

目前我國企業中的財務管理存在諸多問題，下面本文將針對國家和企業兩個方面提出若干急需解決的問題。

（一） 國家對企業的財務管理

我國國有企業的理財水平和財務信息系統的建設水平與發達國家相比，確實存在著太大的差距。我國企業要實現跨越式發展，就必須縮小這個差距，這是毋庸置疑的。從目前國有企業財務管理的現實情況看，存在著資產損失浪費嚴重，國家收入流失，整體管理水平滑坡等不容忽視的問題。主要表現在：財經紀律松弛，違法亂紀現象嚴重；資金管理失控，消費基金膨脹；盲目安排投資，資金效益低下；財務基礎工作薄弱，內部控制制度不嚴。

從國有企業財務管理存在的諸多問題看，原因是多方面的，但最根本的原因主要是財務制度本身的局限性。

1 財務制度忽視了各國經濟模式的差異，過分注重與國際接軌

眾所周知，我國以公有制經濟為主體，國有經濟占主導地位，這是國有企業根植的土壤和基礎。而西方發達的市場經濟國家，則以私有制經濟為主體，政府以宏觀調控的身份通過法律、制度來對其進行規范、引導。而我國的財務制度忽視了經濟模式的差異，只是簡單的嫁接，顯然有失現實。

2 對國有資本出資人管理權限不明確，對企業法人財產權放得過大

根據西方國家對國有企業的管理模式看，政府既是資本出資人，又是宏觀調控者，他管理國有企業是無法做到政企分開的，關鍵是要明確劃分政府與企業的職責與權限。而我們雖然賦予了企業法人財產權，但將許多屬于出資者和所有者的職權也一并交給了企業，在缺乏有效監督的前提下，出現了企業濫用權力的現象。如對待攤及待處理項目和遞延資產項目缺少必要的控制，給企業人為調節利潤創造了條件；對外投資決策上，缺乏有效的約束和規范，造成盲目投資和損失浪費，對工資、福利、住房等消費性支出項目也缺乏有效的制約，使之擠占了企業生產經營資金；另外，在對外捐贈上也給企業保留了較大的隨意性。[5]

3 沒有建立有效的監督約束機制

改革開放以來，我們已形成并建立了比較齊備的財政經濟監督方面的法規，并分別有相應的部門在執行。如會計法、注冊會計師法、審計法、稅收征管法、刑法、財務監管條例、財政部門的財政監督等，已初步形成了適應市場經濟體制要求的財稅監控體系，為完善法制建設，規范社會經濟秩序，保護國有權益打下了必要的基礎。但是，目前的這種監督體系總是力度不夠，對違法行為處理不嚴，監督部門過多過濫，而且職責、權限和責任劃分不清，達不到應有的效果。

（二） 企業財務管理

1 原有的產權理論加劇了股東、經營者和員工之間的沖突

知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配和使用上的經濟，它使傳統的以廠房、機器、資本為主要內容的資源配置結構變為以知識資本為主的資源配置結構。而我們現有的產權理論和制度仍然維護“業主產權論”，忽視了人力資本對公司發揮的重大作用。事實上，在現有的市場經濟中，創造、接受、利用、加工信息和掌握知識技術的員工在企業財富的創造中發揮著越來越重要的作用。因而，在傳統工業經濟向知識經濟過渡時期，現代企業已不再僅僅是“所有權與經營權分離”的問題，現代企業實際上是財務資本與知識資本這兩種資本及其所有權之間的“復合契約”，是“利益相關者”的產權合作。傳統工業經濟時代的產權理論及制度只注重有形資產和投入資本的配置，忽視知識資本的有效配置，只注重出資者享有企業的剩余索取權，排斥智力勞動及其相關利益者對企業的剩余分配權，從而，會加劇所有者（股東）、經營者和員工等利益相關者之間的沖突與矛盾。另外，從我國企業的財務治理結構看，我們必須對財務管理的目標和內容進行創新。

2 財務管理環境發生變化

（1）入世后的變化。我國加入WTO后，企業既不需要經過層層審批，也不需要委托外貿公司，便可以直接與外國做生意，直接吸收外國投資和直接對外投資。我國現行會計制度與國際通行制度確實存在多方面的差異。例如，在固定資產折舊方面，國內大部分行業都采用直線法折舊方式，這是考慮到現階段國家財政能力。但這使我國固定資產回收期相對較長，不符合會計上的穩健性原則、收入與費用配比原則，而且造成固定資產更新緩慢，加大企業經營風險。另外在產品成本核算方面，國際通行的做法傾向于變動成本法，而我國多采用完全成本法。會計核算方法的不同，也直接影響了產品的定價、關稅等，進而影響了產品在國際市場上的競爭力。[6]我國加入WTO，國內企業由池塘“游入”海洋，面臨著更為廣闊的國際金融市場，短期、長期融資活動將更加活躍，企業適應不同匯率和利率的能力將經受嚴峻的考驗。按承諾期限，幾年后，我國銀行、證券、外匯、保險等市場全面開放，國際貨幣市場、國際資本市場的波動對中國的影響將甚于以往，中國企業不得不采取措施應對。

3 財務管理的視角和重點要轉變

在傳統體制下，產值、產量、利潤一直是企業考核的核心指標，是企業領導關注的重點，而且企業領導班子中，財務管理意識淡薄。在認識上至今存在不少誤區。如重生產、輕財務，重指標、輕分析，重利潤、輕資金等等，其中，以重利潤、輕資金的傾向表現最為突出。[7]利潤是企業在一定期間的經營成果，而資金是企業財產的貨幣表現，利潤與資金是兩個含義不同的經濟概念，一個存在于經營過程之前，是企業經營得以正常開展的先決條件；一個產生于企業經營過程之后，是經營效果的直接反映。經營利潤的產生往往伴隨著資金的良性循環與周轉，所以利潤與資金之間存在著內在的經濟聯系。可是在企業經營的多數情況下，利潤的賬面數額與同期企業的資金周轉、回籠的實際情況并不一致，這是因為利潤是按照權責發生制和配比原則來計算的。例如，假如企業賬面有當期盈利100萬元，而同期銷售回籠的資金不是100萬元，甚至大大低于100萬元。也就是說，當期盈利的大小并不能反映企業的償債能力和支付能力，也不能反映企業在生產經營活動中必需的資金保障。偏愛利潤，忽視對資金周轉狀況的分析與把握，必然導致短期經營行為的蔓延，最終將損害企業的長遠利益。這種情況要求企業領導高度關注理財，全面把握利潤與資金周轉的信息，并且將資金流信息作為視覺的首要關注點。做到這一點并非易事，既有待水平的提高，更需要觀念更新。

4 企業內部財務管理中存在的問題

（1）內部分配不合理。如生產環節費用少，管理環節費用多等弊端。有些企業對資金的分配沒有嚴格的計劃和合理的分配，沒有充分考慮生產經營的需要，沒有嚴格控制管理費用的開支，造成生產環節費用少，管理環節費用多，無法調動生產人員的工作積極性，造成生產效益低下。

（2）資金管理混亂，造成資金閑置或不足。有些企業認為現金越多越好，資金閑置時不及時進行再生產和再投資，浪費了資金的時間價值，提高了資金的使用成本。還有些企業在資金使用上缺少計劃安排，過量購置不動產，當企業經營需要資金時卻無法支付，使企業陷入財務困境。

（3）存貨控制力薄弱，造成資金呆滯。很多企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金周轉周期長，資金成本增高。[8]

5 財務管理手段落后

隨著知識經濟的到來，一切經濟活動都必須以快、準、全的信息為導向。信息化帶動工業化的重要內涵包括在企業中實行信息管理現代化，具體說來就是企業的全部循環實現計算機軟件及網絡化管理。目前在我國運用ERP的企業尚屬鳳毛麟角，運用財務軟件的也是少數，這種狀態有待轉變。因為這個環節是信息化帶動工業化鏈條上的瓶頸，直接關系到我國企業的整體運作水平。我國人均資源短缺，必須珍惜環境的保護和資源的合理使用，抓緊改變企業粗放經營、拼資源、拼環境的現狀，這關系到中國現代化的道路如何走下去的問題。必須改變企業財務信息的獲取和運用方式，用現代信息技術武裝企業的財務管理，使企業擁有從價值角度精確配置資源的能力。

6 理財人員水平偏低

在我國，財務人員的數量并不少，甚至達到超編的水平。然而，談及財務人員的素質則不為樂觀。這支隊伍的業務水平的提升既無外在的壓力也無內在的動力，與當今激烈的競爭環境不相匹配。其中思想素質高，既懂經營管理，又懂財務會計，懂財務管理軟件的人才尤為稀缺，這從根本上制約著我國企業管理水平的提升。我國目前企業財會人員中，受過大學專業教育的只有10%左右，雖然作為目前財會領域最高級別證書的CPA考試制度已經實施了不短時間，但全科通過考試的人員并不多。實施新制度后，原有的一些財會人員的業務素質沒有及時提升，不能適應新制度的要求，造成信息失真。

四 解決財務管理問題的對策

（一） 加強國家對企業財務的管理

1 建立出資者財務管理制度

現代企業制度的主要特征就是公司制。在現代公司制條件下，出資者財務受到越來越多的重視。特別是伴隨著我國國有企業公司化改造進程的加快，以及企業法人財產權的進一步明晰，如何正確的處理經營者與所有者的相互關系，如何在強調法人財產的同時，采取有效措施保障所有者的權益等，已成為當前企業改革和國有資產管理體制改革迫切需要解決的問題。因此，加強企業財務管理，保障國有資產，在當前非常有必要建立出資者財務。

2 加強國家對財務的監督

對國有企業特別是大型、骨干企業或國有控股公司等，要由財政代表國家選派財務主管進行管理和監督。國有企業應實行會計委派制。上海市實行派出的財務總監，主要是慣徹國家財政經濟政策，加強財務收支和成本管理監督，保護國有權益不受侵犯。財務總監的工資福利等費用由財政部門負責開支，不從企業成本中列支。由財政、經貿委、銀行和主管部門派監事會，對企業重大生產經營活動、重大投資活動進行監督，并且與政府審計、稅務審計相配合，共同完成監督職責。

（二） 理財目標和理財內容要創新

1 新經濟下企業理財目標——資本配置最優化

經濟體制、企業組織形式、理財觀念的變化對企業財務目標能產生極大的影響。筆者認為，新經濟條件下的企業財務目標應定位為資本配置最優化。理由如下：

（1）從財務本質來看，財務本質是一種對資本要素的配置。新經濟條件下，財務本質并未發生變化，相反，由于資本要素范圍的擴大，企業財務對資本要素的配置功能得到進一步加強。追求各項資本的最優化配置，理所當然成為現代企業的財務目標。

（2）資本配置最優化財務目標順應了企業財務治理結構發展的需求。在新經濟下，以信息技術為主流的高科

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