01 上海外灘金融論壇 馬云2020年(進入“后阿里巴巴”時代，寧杭發展格局正悄然發生變化)

馬云的言論是什么事件啊？

馬云事件，其實就是外灘峰會事件。2020年10月24日，馬云當時受邀出席上海外灘金融峰會，并且發表“驚人”言論，引起很大的爭議，隨后阿里巴巴的市值暴跌。這段言論，讓不少人都非常好奇與關注。

在外灘峰會上，馬云稱中國金融“沒有系統性風險”，因為“沒有系統”。無疑，這樣的言論是非常“出格”的，而且是錯誤的。馬云雖然有智慧，但這次卻說出了非常愚蠢的言論。

還有，螞蟻金服被叫停上市，其實也是自身有原因。有一些金融公司，卻打著科技公司的名號開展業務，掛羊頭賣狗肉的行為其實就是在逃避監管，這是具有極大的風險隱患的。

馬云高杠桿循環放貸的計劃受阻后就在外灘開炮，第一個選擇找銀行貸款，但銀行要求抵押率，于是他批評銀行都是當鋪思想，信用評分我阿里大數據都做出來了。

第二個選擇資產證券化，在監管部門發現螞蟻存在的風險后要求提高資本金，這是巴塞爾協議的內容，所以馬云就嘲笑巴塞爾協議是老年人俱樂部，于是他被約談了。

馬云如何了

11月3日，馬云被四大部門約談的消息可謂是一石激起千層浪，整個經濟領域對此猜測不斷，隨后第二日就傳出了螞蟻集團暫緩上市的消息，本應該在11月6日上市的螞蟻集團為何在馬云被約談后就暫緩上市了，雖然馬云現在已經退休了，但他依舊是螞蟻集團的實時控制人，外界猜測這件事肯定跟馬云本人脫不了關系，那么馬云近幾天出什么事了，馬云這段時間怎么了，馬云為什么被四部門聯合約談？螞蟻集團怎么了？下面大家和百思特小編一起去了解一下~



馬云被四部門聯合約談

證監會網站消息顯示，11月2日，中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監管約談。

隨著螞蟻集團上市，如何對金融科技巨頭落實更有效的金融監管，引發了市場熱議。10月31日，國務院金融穩定發展委員會召開專題會議指出，當前金融科技與金融創新快速發展，必須處理好金融發展、金融穩定和金融安全的關系。

金融委會議表示，要落實五中全會精神，堅持市場化、法治化、國際化原則，尊重國際共識和規則，正確處理好政府與市場的關系。既要鼓勵創新、弘揚企業家精神，也要加強監管，依法將金融活動全面納入監管，有效防范風險。監管部門要認真做好工作，對同類業務、同類主體一視同仁。要監督市場主體依法合規經營，遵守監管規則，完善公司治理，履行社會責任。要增強業務信息披露全面性和透明度，保護金融消費者合法權益，加強投資者教育。要健全公平競爭審查機制，加強反壟斷和反不正當競爭執法司法，提升市場綜合監管能力。要建立數據資源產權、交易流通等基礎制度和標準規范，加強個人信息保護。

馬云怎么了，為什么被約談

那為何會在螞蟻即將上市之際，約談螞蟻“三巨頭”呢？要知道11月5日，螞蟻將在上海和香港同步上市。

作為全宇宙最偉大的融資計劃，螞蟻集團上市堪稱中國證券史上的一座“大字碑”，前無古人后不一定有來者。而馬云又是這座“大字碑”的篆刻者，要想讓螞蟻集團和監管體系相互融洽，則監管層必須要溝通一下實控人馬云。

既然如此，為何不在馬云剛放完炮之后立刻對其進行約談呢？

估計，監管層可能需要看看市場的各方反應，再加上螞蟻即將接受各種機構的打新申購，不能影響這個創世紀事件，所以才決定在各方都申購并繳款之后，再對其進行監管約談。

除此之外，由于此前外界都在傳聞螞蟻上市后，將誕生舉世矚目的造富現象，并且港股市場在“暗盤”交易中，已經出現溢價25%的交易情形。因此，為了防止螞蟻上市被游資爆炒，對資本市場產生較大的“虹吸效應”，以及平抑老百姓心中“造富吸血”的不平衡心理，監管層才選擇在“申購后上市前”這節骨眼約談馬云一伙人。

而在這節骨眼，既能有效進行約談，又能防止市場出現較大波動，正可謂一舉兩得。要知道，前段時間銀行股連跌好幾天，就存在多重詭異情況。除了業績波動致使機構拋售外，最主要的猜想之一就是，眾多機構想在螞蟻上市初期分一杯羹。

畢竟，上市即有幾千億流通市值的螞蟻集團，足夠支撐市場上任何資金的介入和炒作。這對于長期埋在銀行股中不賺錢的大資金來說，算是百年不遇的“航母級”投機契機。

可見，監管層在這個時候約談，真的是用心良苦啊。這樣一來，螞蟻集團上市被大資金爆炒可能性大大降低。據說，很多已中簽的機構和投資者，正準備上市首日就拋售套現，以防止出現到嘴的肉跑了。

事實上，螞蟻集團150多倍的發行市盈率本身就存在巨大泡沫。在如此巨大泡沫下，任何炒作都很難讓這頭大象再翻跟頭。



還有一個問題，也是最神秘最關鍵的問題，即監管約談都談了啥？

對此外界幾乎一無所知，我們也只是胡亂揣測一下。筆者猜測，可能談到了立場問題，監管與創新問題，“后期招安”問題等。

眾所周知，馬云創造了螞蟻集團，螞蟻又成為中國最大的互聯網公司，并且其雖為互聯網企業，卻幾乎全靠金融業務盈利。而這種“四不像”的巨頭，若不強加約束，則必然出現“尾大不掉，擁兵自重”的窘況。

這絕非監管層希望看到的，換句話說，任何形式的寡頭壟斷都是“帝國主義”（經濟學名詞）的外在表現。因此，監管層必須讓馬云擺正立場。

另外，對于監管與創新如何互不干擾、相互支持的問題，也可能是約談的重點。畢竟這次約談的起因就是，馬云剛說的金融監管滯后，會抑制金融創新。

其實，對于監管與創新是否存在沖突或矛盾，筆者不是很懂。但筆者明白，中國的金融市場是法治的市場，監管部門從不打擊任何形式的金融創新，但前提是必須合法合規。

任何形式的違法創新都是對法律的踐踏，也是對依法治國思想的蔑視，這也是P2P逐漸走向消亡的主因所在。

最后，小編還大膽猜想了，螞蟻未來接受“招安”的問題也是約談的內容之一。不過，筆者所謂的招安，并非說政府要“竊取”螞蟻的財富盛宴，而是要對螞蟻進行科學的宏觀指導，以防止其出現風險失控的局面。在螞蟻上市的特殊關頭，必須對其進行強力有效的宏觀指導和約束。

誰都知道，金融大數據時代，掌握數據就等于掌握搖錢樹。但數據不該通過無償或竊取的形式獲得。如果谷歌、微軟、亞馬遜可以隨意調用個人信息做金融業務，那他們都可成為世界最大的金融機構。

可現實是，這些科技巨頭在其國家和全世界使用個人信息，進行商業行為都受到嚴厲的管制。即使如此，今年亞馬遜、Facebook、蘋果、谷歌等科技巨頭也都遭到了本國政府的反壟斷調查。

調查人員認為，這些科技巨頭掌握了“關鍵的商業和通訊樞紐，任何一家公司采取的任何一個行動，都可能深刻而持久地影響數億人；他們擁有太多權力，并正在用這種權力消滅競爭、創意和創新。”

世界各國的監管經驗都表明，對互聯網巨頭的監管從來都是從嚴為佳，而不是放任自流，更不能任由互聯網巨頭凌駕于法律和監管之上。

同日，“花唄”、“借唄”被點名 涉嫌侵害消費者權益

另外，近日銀保監會消費者權益保護局局長郭武平發文稱，金融科技公司的“花唄”“白條”“任性付”等產品，其內核與銀行發行的信用卡沒有本質差別，也具有信用供給和分期付款的功能，消費者支付的利息與費用是其盈利主要來源；再如“借唄”“金條”“微粒貸”等產品，與銀行提供的小額貸款無本質差別。

郭武平還表示，對于金融科技公司的消費者權益保護，目前缺乏明確規則和要求，出現了監管套利行為，與持牌金融機構形成不當競爭，最終難以有效保障金融消費者權益。在數字經濟時代，數據已經成為重要的生產要素，這些亂象的本質是將本應取之于民、用之于民的數據，變成部分公司謀取自身利益、向消費者收取高額服務費的資本。所以金融科技公司侵害消費者權益的亂象更加值得高度關注。

11月4日螞蟻集團A股雙雙暫緩上市

11月3日晚，上交所發布公告稱，近日，發生你公司實際控制人及董事長、總經理被有關部門聯合進行監管約談，你公司也報告所處的金融科技監管環境發生變化等重大事項。該重大事項可能導致你公司不符合發行上市條件或者信息披露要求，因此，決定暫緩螞蟻集團的上市。

隨后，螞蟻集團也發布了暫緩H股上市的公告，并表示：“本公司將盡快公布有關暫緩H股上市及退回申請股款的進一步詳情。”

針對A股、H股暫緩上市一事，螞蟻集團發表了《致投資者》一文，稱對由此給投資者帶來的麻煩深表歉意，公司將按照兩地交易所的相關規則，妥善處理好后續工作。“有關發行上市的下一步進展我們將與上海證券交易所及監管部門保持密切溝通，并及時披露相關情況。”

蟻集團IPO為何此時按下“暫停鍵”？

螞蟻集團IPO為何在此時按下“暫停鍵”，業內觀點認為，這或許與監管環境變化有關，特別是11月2日，銀保監會與中國人民銀行等部門起草的《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱：《辦法》）。

其中，關于聯合貸，《辦法》第十五條明確提出四條細化的監管要求，行業普遍關注“在單筆聯合貸款中，經營網絡小貸業務的小貸公司的出資比例不得低于30%”這條監管指標。



另外，《辦法》還規定，對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額。

一位資深公募基金經理對貝殼財經記者分析稱，目前來看，影響比較大的重點落在聯合貸款在政策落地的過渡期內，需要依靠資本金補充，而轉為助貸業務，通過消費金融公司牌照做，對于業務量的增長彌補能有多大。其次，就是規則中提到的“對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額”，這個殺傷力可能也比較大，因為很多客戶可能都無法提供收入證明，這個事要如何落地是個問題，這就有待后續監管是否調整，或者作出具體解釋，螞蟻集團目前肯定也在思考這個問題。

的確，金融業務、貸款業務給螞蟻集團創造了不少營收和利潤。

據悉，螞蟻集團的營收總共由數字支付與商家服務、數字金融科技服務、創新業務及其他三大門類構成，2020年1~6月三大項占比分別為35.86%、63.39%和0.75%，由此可以發現，數字金融科技服務是螞蟻集團營收的主要來源。其中，微貸科技平臺收入達285.86億元，占營業收入比例為39.41%，可謂螞蟻集團營收的“支柱”。

螞蟻集團是中國最大的線上消費信貸和小微經營者信貸平臺，截至6月30日，公司平臺促成的消費信貸余額為17320億元、小微經營者信貸余額為4217億元。

同時，報告期內，螞蟻集團的微貸科技平臺的收入也迅速增長，成為公司整體收入增長的主要驅動力。2018年和2019年分別同比增長39%和87%，今年上半年則同比增長59%。

曾在監管系統工作多年的互聯網金融知名撰稿人、中國小買粉絲貸機構業務創新合作聯盟發起人嵇少峰表示，《辦法》針對螞蟻集團等金融科技巨頭的網絡小貸業務，是比較鮮明的，這也是毫無疑問的。

在他看來，一些金融科技巨頭所謂的科技助力，正是通過科技“變相繞開”了金融監管，“現在一下把它‘框住’了”。關于金融科技巨頭提供信貸服務背后的支撐，嵇少峰則認為，“他們現在除了擁有網絡小貸就是消金（即消費金融公司）的牌照，但是消金的監管是非常嚴格的。”

對于巨頭們的

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