01 2022年越南外貿依存度(分享跨境電商行業研研究跨境電商)

分享跨境電商行業研研究跨境電商

一、跨境出海乘風而起，出口跨境電商步入高增長時代

我國跨境電商行業快速發展、持續滲透，以出口占主導

我國跨境電商行業規模增速超15%，滲透水平提至36%。據網經社數據，2021年我國跨境電商行業交易規模達14.2萬億元，2017-2021年CAGR為15.2%，行業滲透率占由2017年的29%提升至36.2%，國際出口快遞業務量整體也呈現上升趨勢。與進出口貿易結構類似，我國跨境電商市場以出口為主導。2021年國內出口跨境電商和進口跨境電商分別為11萬億和3.2萬億元，占比分別為77.5%和22.5%。

出口跨境電商產業鏈參與者眾多，B2B為主流、B2C占比提升

按產業鏈各環節劃分，跨境電商全鏈路的核心元素包含上游供應商/品牌商，中游跨境電商交易平臺/服務商，以及下游渠道商/終端消費者。其中交易平臺包括綜合型電商平臺模式、自營模式；服務商涉及軟件服務、支付、倉儲物流、營銷等產業鏈各環節的服務支持。按交易對象屬性劃分，跨境電商平臺可分為B2B和B2C兩類。B2B為外貿主流，約占比七成；同時在品牌化趨勢及跨境電商零售平臺滲透率持續增長的推動下，B2C類高速增長、占比逐年提升。

B2B出口跨境電商：行業處于上升通道，市場呈一超多強局面

B2B出口跨境電商規模增速超20%，線上交易滲透率仍具較大提升空間。據艾瑞買粉絲，2016-2020年B2B出口跨境電商規模CAGR達23%，預計2021-2025E增速將達28%。同時，目前B2B出口跨境電商仍以線上撮合功能為主，疫情導致線下交易渠道受阻，有望進一步提升B2B在線交易滲透率。市場格局呈一超多強。行業快速發展下，目前B2B出口跨境電商企業呈現以阿里國際站為一超，中國敦煌網、小商品城等眾多頭部玩家多極化發展的競爭格局，市場整體處于上升通道，行業生態仍在持續構建。

B2C出口跨境電商：行業加速滲透，業內百舸爭流

B2C出口跨境電商即直接面向境外消費者的電商零售模式，近年來高速增長加速滲透，增速超35%。B2C模式下，平臺模式以流量優勢和成熟的配套服務體系吸引賣家，而自營網站則以品牌高溢價或自建平臺的高自主權為優勢，近年增勢更為迅猛。據弗若斯特沙利文，2016-2020年B2C出口跨境電商規模CAGR達35%，其中自營網站增速達43%。競爭格局去中心化，國產B2C平臺份額提升。國產B2C業態叢生、快速發展，國內出海商家對Amazon、eBay等傳統B2C中心化巨頭依賴程度降低，速賣通等國產B2C平臺在多國市場份額實現反超，SHEIN等獨立站也快速崛起，業內百舸爭流。

驅動因素:我國電商發展領先全球,海外電商滲透率提升空間廣闊

我國電商規模及滲透率領跑全球，海外電商滲透率仍具較大提升空間。據歐睿數據，以消費電子、服裝等跨境電商熱門品類上中國電商滲透率均超30%，領先其他國家，而泰國、菲律賓等東南亞國家滲透率僅為5%左右，具有較大提升空間。低滲透國電商行業高速發展，貢獻大規模增量空間。據eMarketer，預計2022年菲律賓、印尼、越南等東南亞電商低滲透國家的零售電商銷售額將以20%以上增速增長，為我國跨境電商業務在各國的發展貢獻了巨大的成長空間。

二、藍海市場前景廣闊、中國跨境電商優勢穩固，短期國際形勢及政策擾動不改長期價值

歐美:我國跨境電商主要出口地，3C電子、服裝等為熱門賽道

我國出口跨境電商以歐美地區為主要目標市場，市場體量龐大生態良好。據海關總署，2021年北美、歐洲市場為我國跨境電商企業市場分布占比最高的地區，分別為62.5%和57.7%，出口體量龐大。目前歐美已形成了良好的電子商務生態，人均消費水平、電商用戶滲透率等均居于全球領先水平。消費電子、服裝、家居裝飾等品類為熱門賽道，市場機會大。我國跨境出口電商品類結構中3C電子、家居裝飾、服飾占比較高，針對優勢細分領域主推歐美市場的跨境出海品牌迭出，成熟市場大蛋糕仍待新進入者共同切分。

北美：電商發展領先全球，中國高性價比商品具備市場競爭力

北美地區電商發展水平世界領先，居民消費能力較強，B2C市場較為活躍。2020年美國及加拿大網民滲透率達94.6%，遠高于全球平均水平；基建方面，北美電商物流、支付等環節成熟度也遠超全球市場，為跨境電商行業發展提供堅實基礎。中國商品憑借高性價比在北美形成強競爭力，B2C出口跨境電商市場規模及滲透率有望持續增長。強供應鏈支持下我國商品在北美市場價格優勢突出，疫情導致經濟增長放緩的背景下北美消費者對商品性價比的追求度提升，中國商品競爭力凸顯。疊加北美網絡零售規模平穩增長趨勢，我國在北美的B2C出口跨境電商有望持續滲透，據艾瑞買粉絲預測，2022年中國B2C出口跨境電商在北美市場成交額將達7479億元，2019-2022E市場規模CAGR為31.3%，發展空間依然可觀。

東南亞：跨境藍海市場，電商低滲透高增長發展空間廣闊

東南亞市場為我國出口跨境電商藍海市場，滲透空間廣闊，未來將持續作為重要的增量貢獻區域。經濟增長迅猛，消費需求旺盛：據國際貨幣基金組織預測，2022-2024年越南、菲律賓、馬來西亞實際GDP增長率將超過全球水平，經濟增長呈現韌性。電商低滲透高增長，市場空間大：2021年東南亞國家零售電商滲透率基本不足5%，低于中國及發達國家水平；同時目前東南亞為全球電商增長最快的地區之一，2021年全球電商增長率Top10中東南亞國家占50%，跨境電商增長空間廣闊。

本土供給存在缺口，中國是東盟重要的貿易伙伴：2021年我國對東盟進出口額5.67萬億元，對印尼進出口額同期增速達48%；我國憑借成熟的電商運營經驗創建平臺，填補東南亞市場空白：東南亞網購滲透增長的同時本地電商資源相對匱乏，中國在東南亞輸出一套成熟的電商運營體系快速占據東南亞藍海市場，2021年東南亞跨境出口企業銷量渠道分布中Shopee、Lazada占比分別位居一二位。2022年1月1日RCEP生效，部分地區關稅減免，利好東南亞跨境電商賣家：RCEP協定使90%以上的貨物貿易實現零關稅，降低東南亞跨境電商經營風險、促進雙邊貿易。

中國優勢：制造業出口實力雄厚，穩定全球產能供給

制造業發達，世界各經濟體對中國出口依賴度逐年提升。我國制造業體系完善，實力位于世界前列，2021年世界各國制造業增加值中，中國占比高達29.8%位列世界第一。產業實力支持下，世界各國對中國出口的依存度持續加強，2021年中國大陸出口占世界總出口比重增長至10.5%。

強大的制造業基礎孵化出眾多成熟高效的產業鏈、豐富優質商品供給，打造中國商品高性價比優勢，提升國貨產品在全球范圍內的競爭力。珠三角、長三角等地大規模分布著多個行業的優質產業鏈集群，同時這些地區也集中了大量的跨境電商企業，成熟高效的產業鏈體系為我國跨境出口帶來優質供給。強大的生產制造能力、高效的供應鏈、完備的物流體系推動集約型增長、降低采購及運輸成本，成就國產商品高性價比優勢，凸顯其在海外市場的競爭力。

針對供應鏈各環節進行基礎設施的建設及優化，實現跨境電商行業生態圈融合發展。我國出口跨境電商在生產采購、物流運輸、支付結算、營銷服務等產業鏈各環節完善建設，協同運作、提效降本。

新冠疫情下如何增強產品出口優勢

2020年上半年我國貨物貿易受新冠肺炎疫情影響，進出口總額、出口、進口分別同比下降6.3%、6.2%、6.4%。今年上半年貨物貿易高速增長，確實存在去年同期低基數影響。但是，即使與2019年同期相比，進出口總額、出口、進口仍然分別增長28.9%、29.6%、28%。剔除2020年同期低基數影響，兩年平均增速也達13.4%、13.8%、12.8%。后疫情時代全球貨物貿易持續復蘇、外需趨旺構成了我國貨物貿易高速增長的重要背景。據WTO統計，2021年一季度全球貨物貿易額增長15%，其中亞洲增長28%。2021年上半年美國、韓國貿易增速分別為24.0%、25.1%。2021年前5個月，歐盟、日本貿易增速分別為22.4%、14.7%。

我國貨物貿易量穩質升的供給側有利因素在積淀

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出口結構優化，

部分高附加值產品出口呈高速增長態勢

2021年上半年，我國汽車整車出口93.9萬輛，金額146.9億美元，增長113.6%、118%（前幾大出口企業分別為上汽、奇瑞、長安、東風、長城等）。車用發動機等汽車零配件出口360.9億美元，增長51.6%。集裝箱、集裝箱船出口92.2億美元、18.2億美元，增長260.8%、322.6%。家用電器出口475.9億美元，增長46.9%。平板電腦出口147.4億美元，增長48%。液晶顯示板出口132.5億美元，增長56%。醫藥材及藥品出口229.7億美元，增長109.7%。文化產品出口535.5億美元，增長75.8%。

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供給韌性增強

2021年上半年，我國規模以上工業企業實現利潤42183.3億元人民幣，同比增長66.9%。盡管受人民幣升值、運費上漲等成本因素影響，我國規模以上工業企業完成出口交貨值10312.9億美元，增長34.7%。尤其是民營企業，表現出較強的靈活性和抗沖擊能力，2021年上半年出口8650.5億美元，同比增長46.1%，占我國出口總額的57%，較2020年同期上升3.1個百分點。

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貿易新動能釋放

2021年上半年，市場采購方式出口654.6億美元，同比增長61.4%。隨著我國大力推動建設跨境電商綜合試驗區、產業園、海外倉，跨境電商迅猛發展，2021年上半年，我國跨境電商出口6036億元人民幣，同比增長44.1%。

內需回暖，進口量價齊升

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國內消費回暖

2021年上半年，我國社會消費品零售總額211904億元，同比增長23%。消費品進口總額1325.1億美元，同比增長31%。海南離島免稅銷售火爆，前5個月海南免稅品進口同比增長1.3倍。

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中間品進口高增長

工業企業經營狀況改善，帶動零部件進口增長。2021年上半年，我國中間品進口9703.1億美元，同比增長37.7%。其中，6月中間品進口同比增長39.5%。

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大宗商品價格飆升

大宗商品現貨指數（CRB）從2021年1月4日的446.1攀升至8月18日的566。原油、鐵礦砂、銅礦砂是我國經濟發展的剛需，近年來，原油、銅礦砂對外依存度超過7成，鐵礦砂超過8成。2021年上半年，原油、鐵礦砂、銅礦砂進口額增長26.1%、85.6%、58.2%，其中價格拉動29.1、82.9、52個百分點，進口量僅拉動-3、2.7、6.2個百分點。2021年上半年，我國糧食進口總量8436.3萬噸，同比增長43.1%，進口價格上漲，但仍明顯低于國內糧食價格。

充分估計后疫情時代貨物貿易形勢的復雜及不確定性

2021年上半年，我國貨物貿易快速增長，為全年外貿量穩質升奠定了良好基礎。國際組織和研究機構普遍認為：一是全球貨物貿易強勁復蘇。二是下半年中國出口增速趨緩。展望下半年我國貨物貿易形勢，我們認為應考慮以下3點：一是國際市場持續復蘇。二是外部環境更加復雜，不確定性加劇，對下行壓力要有充分的估計。三是充分考慮2020年下半年貨物貿易基數較高的影響。

有利因素

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