01 什么是融資性貿易業務(貿易融資業務有哪些_貿易融資的內在本質：封閉性和自償性)

什么叫融資性貿易？

1、所謂“融資性貿易”,是指參與貿易的各方主體在商品及服務的價值交換過程中,依托貨權、應收帳款等財產權益,綜合運用各種貿易手段、金融工具及擔保工具,實現獲得短期融資或增持信用目的,從而增加貿易主體的現金流量。 

2、融資性貿易，實踐中又被慣常稱為“貿易型融資”、“供應鏈金融”，常見于大宗商品貿易領域。 

3、“融資性貿易”從2014年以來顯現極大的風險，多地政府國資委部門都非常重視融資性貿易帶來的風險。

4、2015年，國務院國有資產監督管理委員會委托北京市某律師事務所就融資性貿易的法律風險防控進行了專題調查研究，數家大型中央企業參與法律風險防控措施的研討，再次表明的國資監管部門對該問題的重視。 

5、目前,國內關于大宗商品貿易融資的概念,主要存在廣義和狹義兩種觀點:廣義上泛指商業銀行為大宗商品貿易企業提供包括傳統信貸業務在內的各種融資服務;狹義的概念則通常是指大宗商品結構性貿易融資,即商業銀行以整個貿易流程作為融資對象,綜合運用各種信用工具和擔保工具,為大宗商品貿易商或生產企業提供個性化的組合貿易融資方案。

融資性貿易是什么意思？

：融資性貿易是指進出口貿易過程中，企業為了獲得資金而選擇的融資渠道。在這種貿易模式下，貿易公司向銀行或其他金融機構融資，用融資后的資金購買國際市場上的商品，再將這些商品在國內市場上銷售，通過貿易中的利潤來償還融資貸款并獲利。因此，融資性貿易對企業來說是一種獲得資金的方式，同時也是一種風險和回報并存的商業模式。

：融資性貿易具有一定的風險性，主要表現在匯率風險和信用風險上。在企業進行融資后，如果國內外匯市場上匯率波動較大，則企業便會面臨匯率風險，肩負匯率風險的風險成本也成為了融資性貿易的一項重要成本。此外，在企業進行貿易的過程中，還會出現信用風險，即因買方無力或不愿按時支付貨款而導致企業無法按期償還融資貸款的情況。企業需要在貿易合作中進行謹慎的風險管理，確保獲得最大利潤并避免造成不可逆的損失。

：盡管存在一定的風險，但融資性貿易在企業國際化發展過程中發揮了重要的支撐作用。在全球化的潮流下，企業需要不斷拓展海外市場，獲得更大的發展空間。此時，融資性貿易模式的出現便為企業創造了多元化的融資選擇，并幫助企業快速融入國際貿易市場。同時，融資性貿易的模式也促進了國內和國際市場的互動和交流，為企業打通國內外市場之間的渠道，提高企業國際化水平。

什么是融資性貿易?

融資性貿易，是指參與貿易的各方主體在商品及服務的價值交換過程中，依托貨權、應收帳款等財產權益，綜合運用各種貿易手段和金融工具，實現短期融資或信用增持目的，增加貿易主體的現金流量。

因此，融資性貿易本質上應基于真實的貿易關系，并通過在貿易各個環節中金融工具的運用，為促成貿易而進行融資，是“貿易+融資”的組合，并非簡單的貿易行為或是單純的融資服務。

自2012年以來，由于資金鏈頻繁斷裂，融資企業出現大面積、集中違約。融資性貿易問題的最終解決，必須依賴于金融監管態度轉變及信用體系建設的完善。但在此之前，企業有必要充分認識融資性貿易的特點、融資性貿易有哪些模式和融資性貿易中有哪些常見的法律問題。

一、融資性貿易糾紛的特點：

石律師首先用鮮明的事例如上海鋼貿信貸黑洞事件、青島港金屬貿易騙貸事件等，讓大家更為直觀的感受。石律師將融資性貿易糾紛概括為以下8個方面：

1、糾紛標的金額通常較大，涉及案件類型復雜。在《民間借貸司法解釋》適用之前，企業之間借貸是違法的，要實現融資目的必須要借助其他的貿易形式，這也就是這一類案件復雜的原因。

2、國有企業涉訴較多。國有企業信用額度大，充當了資金奶牛的角色，這也就意味著一旦發生糾紛，就會產生訴訟。

3、負責提供資金的企業對完整貿易鏈條通常缺乏了解。在一個成熟的市場競爭中，很少發生點對點的貿易結構，大多數都是一個貿易鏈條，而融資方一般僅僅作為提供資金的一方，所以關于貨物的買賣，交付等方面對融資方來講并不重要，上下游是誰也不重要，所以，在這樣一種情況下通常會出現既不知道上游、也不知道下游，更不了解貨的局面。

4、提供資金的企業，對標的貨物缺乏通常實際控制力。融資性貿易的資金提供方他根本不要貨，也不會管貨，一旦發生糾紛，錢也給出去了，貨也要不回來了。

5、貿易結構模型化和融資主體重復性。銀行在開展貿易型融資這種融資形式時，他其實是個別央企共同開展的，而央企主要集中在央企和物流企業。

6、一旦發生訴訟，極易出現管轄權爭。融資性貿易通常涉及多方貿易，多方貿易的交易主體不同，不同的合同對于管轄權的約定通常不一致，這種情況下易發生爭議。融資性貿易還涉及多種法律關系，管轄權的規定對于管轄權的規定是不盡相同的，如此也會造成管轄權爭議。

7、大量案件涉及民刑交叉。融資性貿易糾紛中經常會出現職務犯罪類的案件，此時，是先刑后民還是先民后刑抑或是民刑并行是一個需要判斷和厘清的問題。

8、容易引發員工道義風險。這一點和上一點其實是一致的，因為融資性貿易涉及的利益較大，容易誘發員工的道德風險，這也就是這類案件大量涉及民刑交叉的原因。

貿易融資業務有哪些_貿易融資的內在本質：封閉性和自償性

摘要：近年來，貿易融資逐漸成為各家銀行業務布局中的重要板塊。本文探討了貿易融資的業務內在本質，分析了貿易融資業務與傳統貸款業務的區別，并就銀行把控貿易真實性和操作風險提出了可行性的操作建議。

關鍵詞：貿易融資 封閉性 自償性

1.貿易融資概念解析

根據被稱為銀行業“基本法”的《巴塞爾協議》的第244條，貿易融資是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基于商品交易(如原油、金屬、谷物等)中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。對于這種融資，借款人一般是把商品銷售收入作為主要的還款來源，核心風險在于借款人安排交易的能力和銀行的控制能力。

貿易融資其理論根據是20世紀60年代的商業貸款理論，即真實票據理論或自動清償理論。銀行發行短期的與商品周轉相適應的商業貸款具有自償性，即隨著物質周轉、產銷過程完成，貸款自然從銷售收入中得到償還。據此，自償性貿易貸款以真實性的商業行為為基礎，以真實的商業票據為質押，一旦企業不能償還貸款，銀行即可根據抵押的票據，處理有關商品。

目前傳統銀行授信擔保方式集中在抵押以及保證方式，偏重于對社會財富中固定資產的盤活；大量企業的流動資產，特別是以存貨作為中間狀態，包括前存貨狀態的預付款以及后存貨狀態的應收帳款都未能很好的盤活，進而使得積存在流通環節的流動資產未能實現盤活。

從企業經營循環的角度分析，任何一個企業（服務型企業除外）的經營都是物流與資金流的綜合體。企業都是付出資金，購入物品；再售出物品，收回資金。貿易融資就是尋求企業資金流與物流的契合，提供依托企業經營活動的融資方式。

2.貿易融資的內在本質：封閉性和自償性

貿易融資，顧名思義，是對貿易進行的融資。所以，貿易是前提和基礎，貿易是融資存在的載體。貿易融資封閉性和自償性的內在本質是建立在貿易的兩個關鍵特性基礎之上的：貿易的真實性和貿易的連續性。基于對貿易真實性的考察，銀行對融資企業信用評級轉而強調企業單筆貿易真實背景。而基于貿易的連續性特征，銀行評估的重點是整個貿易流轉過程及供應鏈的信用狀況，是建立在對貿易業務本身的物流、資金流和信息流的充分調查。通過對企業信用記錄、交易對手、客戶違約成本、金融工具的組合應用、銀行貸后管理和操作手續等情況的審查，確定企業在貿易過程中所產生的銷售收入構成貿易融資的第一還款來源。在授信方案的設計中，依托企業的資金流、物流、信息流，根據企業在不同的貿易階段、不同的結算方式（信用證、托收或匯款），不同的貿易對手、不同的貿易貨物、不同的資金需求等要素，結合銀行的不同貿易融資產品工具，提供更為靈活的資金融通方式以及貸款、還款方式，進行量身訂做。融資額度核定由單筆貿易額扣除自有資金比例確定；融資期限則以與貿易周期相匹配的短期融資為主。因此，如果緊緊扣住貿易融資封閉性和自償性的本質，貿易融資的貸款資金則不會被挪用，風險相對較小，非常適合企業經營穩定性弱的特點。根據筆者多年從事國際業務和信貸審查經驗，整理出貿易融資與一般流動資金貸款的區別，大致有以下9個方面（表1）：

3.貿易融資的風險把控

3.1貿易真實性的把握

我們說，貿易融資的風險低，其中對貿易真實性把握就成為首要關鍵。因為銀行的授信產品、融資額度、融資期限、風險控制方式等都是基于企業貿易環節而設計。如據筆者經驗，在實踐中銀行客戶經理和信貸審查人員在調查過程中要關注：企業所從事的商品交易是否是企業的主營，此類交易是否企業擅長和熟悉的領域；企業的上下游交易對手年限和方式，通過以往合同、履約單據來核實；查看企業對賬單；查看企業報關單和繳稅證明。通過查詢海關數據和關稅、增值稅繳納證明，來核實企業進出口記錄；通過企業出口退稅可以核實企業以往出口記錄；通過報關單和聯網核查以及電子報關單查詢，核實企業是否有真實出口記錄；企業進口方面，可以通過海運提單等貨權單據的控制，來控制貨物；通過銀行寄單，單據在銀行間流轉來確保回款賬戶和貿易真實性；可借助稅局（出口退稅記錄、關稅和增值稅繳納證明）、海關（進出口數據、報關單、電子關單核查）、外匯管理局（聯網核查、結售匯記錄）、保險單（財產險、出口信用保險資信 調查報告 、信用限額審批單）、質量檢驗報告（CIQ、SGS等檢驗機構）、運輸機構（海運、空運、貨運公司出具的運單）等多方面、全方位核實貿易真實性。

比如，A公司是一家進出口企業，與銀行客戶經理溝通介紹說，該司主營業務是進口軸承，出口服裝、紡織品和玩具，去年進口額為2000萬美元，出口額1000萬美元。為證實企業情況真實性，最好的方法是通過權威第三方核實。出口方面銀行可通過到稅務局調查企業出口退稅記錄，除以退稅率，倒算出企業出口額。經查詢企業的《出口貨物報關單》、《出口收匯核銷單》、《增值稅專用發票抵扣聯》、《出口銷售發票》等單據，企業去年出口退稅額為850萬人民幣，除以海關規定的服裝和紡織品出口退稅率14%，大致可以倒推出企業出口額為6072萬人民幣，約934萬美元左右（匯率約按6.5計算）。企業進口情況同樣可以證實，通過查詢企業《進口報關單》、《進口關稅專用繳款書》、《進口增值稅專用繳款書》等單據，去年企業繳納進口關稅為510萬人民幣，海關規定進口軸承關稅稅率為4%，于是大約可以算出企業進口額12750萬人民幣，約1961萬美元（匯率約按照6.5計算）。所以A企業介紹的情況基本吻合。

很赞哦!（3249）