01 海外戰略股權投資模式的好處(企業為什么要國際化)

有些企業為什么要成立投資公司？成立投資公司有什么好處？

【問題歸納總結】企業之所以成立投資，主要是考慮三個方面的問題，這些問題一旦得到解決，其實就是企業所獲得的好處：第一，合規；第二，股權架構的需要；第三，合理避稅。

合規，本質就是一個持股平臺

由于目前我國公司的規定，有限公司股東人數限定在50人。但有些公司由于客觀條件的限制，會導致實際股東人數遠遠超越50人。為了能夠將全部的股東都裝進公司的同時又不違背現有法律的規定，就將股東分組成立不同的投資公司，讓投資公司再去持有目標公司的股權。

這樣操作一方面達到股東人數合規的目的，另一方面也滿足了股東通達間接持有目標公司的股權的方式完成了進入在冊股東的訴求。

股權架構的需要，本質是將分散的股權集中到一個代言人的手中，由他來代替大家行權。

因此，為了在設立之初就能將股權合理化，但又為了讓其余股東心甘情愿配合，基本都會采用設立投資公司的方式先將分散的股權收攏，然后再用這個投資公司去間接持股或控股目標公司。從而規避不合理股權結構的存在，避免公司出現僵局。

這種方式被阿里巴巴運用得淋漓盡致，有興趣可以去研究一下阿里的股權結構就明白了。

合理避稅，本質就是通過有限合伙企業的特殊性避稅

按照法律規定，有限合伙企業是不按公司的規定進行稅務規劃的。合理利用該性質，可以為企業省掉不少稅（具體的可以去查詢相關資料，這塊知識比較復雜，在此不展開）。

目前大多數的公司在其下設立投資公司，都是采用有限合伙企業的形式。其目的就是為了合理避稅。

總之，這樣的設計對公司肯定是有利的，有很多有形和無形的好處。比如當單個股東發生個人負面時，由于相隔了一個投資公司，不會對目標公司造成太大干擾；相反，如果目標公司發生什么負面，也不會對單個股東帶來太多的影響。

企業成立投資公司主要有以下幾個方面原因。

一、如果投資公司是對自身公司股權進行投資。

成立有限合伙投資公司來間接持有公司股權，可以簡化公司的股權結構。若作為激厲勵對象的員工普遍直接持有擬上市公司股票，將加大股權糾紛的風險和上市核查的工作量。

出于合理避稅考慮。合伙企業的合伙人是自然人，繳納的是個人所得稅，避免了有限責任公司的企業所得稅和個人所得稅兩重稅務，且合伙人退伙或者轉讓合伙份額不屬于個人所得稅所規定的財產轉讓行為。

二、如果投資公司是對外進行投資的。

設立投資公司是公司實施發展戰略的重要舉措，對公司未來發展具有積極意義和推動作用。投資公司設立后，將通過股權投資、并購、財務投資等靈活的投資機制和方式，培育新的利潤增長點；利用投資公司平臺，創新業務模式，拓展公司業務領域，使公司達到產業經營和資本經營的良性互補，進一步提升公司的核心競爭力和盈利能力，最終實現公司的持續穩定發展。

成立投資公司一般出于以下幾個方面的需要：

1、成立投資公司，是企業控股權架構設計的需要，也是企業規模發展到一定階段的必然結果。

如果股東只有一家企業，那么就沒有必要再成立一家投資公司對其進行管理。但如果股東成立了十家、二十家、甚至三十家公司，這時，就有必要成立一家投資公司，由投資公司對這些企業控股，并進行管理。這樣，企業的控股權架構就比較清晰。同時，可以由投資公司設立采購總部、人力資源總部、銷售總部、研發總部等，統一對下屬各子公司進行管理，也可以有效節約企業運營成本，提升管理效率。這樣的股權架構顯然比以股東名義直接注冊成立很多公司更為合理，所以也是絕大多數企業通行的做法。

2、有利于企業快速發展壯大。

成立投資公司，然后以投資公司的名義對外進行股權投資、收購、兼并，有利企業快速發展壯大，提升競爭力和盈利能力。

3、降低股東風險的需要。

公司法規定，股東以其認繳的出資額為限，對公司債務承擔責任。所以，先成立投資公司，再以投資公司作股東注冊成立其他企業，這樣，可以降低出資人風險。

例：A公司投資5000萬元注冊成立投資公司B，那么A公司只以5000萬元為限對投資公司的債務承擔責任。對于以投資公司為股東注冊成立的其他企業，A不需要直接對其債務承擔責任。所以，成立投資公司，然后再以投資公司的名義成立其他企業，降低了股東承擔的風險。

一、與主業分離，建立防火墻

基于公司的“有限清償責任”，指投資人僅以自己投入企業的資本對企業債務承擔清償責任。另行單獨成立投資公司，做一個形象的比喻就好比 汽車 本來有一個油箱，現在做成兩個獨立油箱，這樣能夠保證在一個油箱故障漏油的情況下避免有料全部漏完。

二、間接持股，避免信息披露麻煩，股權轉讓中也便于控制和操作

1、目前對股份有限公司特別是上市公司都有嚴格的信息披露義務，比如持股百分之五以上股東變動。但如果通過投資公司間接持有上市公司股權，可以通過轉讓投資公司的股份來實現股權轉讓，既實現了股東權益的實際轉讓又避免了上市公司股東股份變動的信息披露義務。

2、對有限責任公司而言，股權轉讓中其他股東享有“優先購買權”，而通過投資公司間接持股有限責任股權，轉讓投資公司股權進而實際變動有限責任公司股權，就很好的規避了其他股東的有限購買權，在自己所能控制的投資公司內完成投資公司股權的轉讓。

三、便于投資權益分割劃分

目前很多投資項目都是采用多家公司“聯合體”的方式，既充分利用各家資源又分擔了風險，各家公司將投資的股款注入項目投資公司通過股權比例來量化各家的權益。比如冬奧會的配套工程“京張城際鐵路公司”就是由鐵路總公司和線路途徑的河北省、北京市的城投公司三家投資設立。

四、稅務籌劃

企業的主業選址一般考慮原材料地、市場所在地、上下游產業鏈聚集地等因素制約企業所在地的選取相對受限。而投資公司以貨幣投資為主的業務類型相對單一，為合理避稅，投資公司一般選取稅收優惠比較大的地區另行單獨成立。比如國內的新疆“霍爾果斯”，國際上的“英屬維京群島”，屬于傳統的稅收洼地。

企業選擇成立投資公司，可能是考慮到幾個方面的問題：1. 股權結構；2. 集團化管理；3. 稅收籌劃。

1. 設置股權結構

很多公司在設立之初，就考慮好了之后發展的股權結構，也有些公司是在經營的過程中，做的逐步調整。一般設置股權結構，可能考慮到公司控制權的把握、風險的隔離和合伙人的引進等等問題。

我們在設立企業的時候，往往會考慮到企業的類型，不同類型的企業，涉及到的稅收和風險是不同的。對于有限責任公司來說，其股東是以出資額為限，來承擔有限責任，而對于個人獨資企業和合伙企業中的普通合伙人等，合伙人/投資人是需要承擔無限責任的；并且，各個企業的稅收也不盡相同，有限責任公司是繳納企業所得稅，股東分紅再繳納股息、紅利的個人所得稅，合伙企業等形式，則是繳納個人所得稅。那么，我們在企業的設計中，引入一個公司作為投資公司，在風險和控制權上可能就會有所不同。

比如，我們通過C企業來搭建一個持股平臺，再通過注冊A公司來做普通合伙人，這個時候，由A公司來保持控制權，同時也可以使得風險變為有限。

2. 集團化管理

通過投資公司來進行集團化管理，涇渭分明，風險可控。各個實體公司之間可以開展不同的業務，各個模塊可以獨立地運作，如果某個模塊出現了風險，那么也不至于影響到其他的公司，從整體上保證了風險可控。這樣相當于為企業的經營建立了一道“防火墻”。

3. 稅收籌劃

我們都知道，如果以個人持股的方式，那么最終取得分紅的時候，需要繳納兩道稅。但是，如果我們先設立一個投資公司，然后將利潤分回公司再進行投資的時候，就可以省掉一道個人所得稅。如果我們的確需要進行再投資用于企業擴張的時候，那么就可以考慮以投資公司的方式來進行投資。

此外，有些時候，企業可能涉及到海外的業務，想通過設置多層的投資公司，來達到避稅的目的。當然，BVI也不都是萬能的，有些情況下，會涉及到風險，仍然要補繳稅款。

比如，在這種結構中，盡管通過了多層公司的嵌套，但是仍然被反避稅機構通過不動產出租和銷售的經營范圍，以及股東變更記錄給偵察到，查補了稅款和滯納金。

總的來說，設立投資公司，企業可能是出于多重的目的，企業可能根據自己股權結構的設置、稅收的籌劃或者是集團化管理的要求來進行安排。

成立投資公司是要具備一定的條件的，投資公司也是市場資源配置的主體之一，好處就是在資源配置方面能做到更高效的服務。

很高興回答這個問題，很多做企業的老板，剛開始都不懂得企業的各種頂層設計，股權架構，融資方案，還有企業的風控措施，創業者經過一段時間的企業發展，慢慢接觸這些，因此在創業的這條路上，拼的就是誰懂的多，企業發展好的，一定是老板懂的多，企業發展不好的，甚至創業失敗其實背后都是創業者對企業的知識了解太少太少，下面我就將企業為什么要成立投資公司？成立投資公司有什么好處？我從幾個方面進行分析和闡述。

1、 從企業戰略層面來講，成立投資公司是企業在做頂層設計， 隨著企業的發展規模和盈利能力加強，越來越暴露出企業的很多不足，股權結構的不合理，公司的稅務不能幫助企業合理避稅，員工機制不能留住運營團隊，企業的風險控制沒有辦法進行措施改造等等，都是企業在成立的時候，沒有進行設計，企業最簡單的頂層設計，就是成立投資公司，這家公司只投資和分紅，不做業務，然后百分之百控股品牌公司或者項目公司，這樣做的好處，利于企業融資，利于股權調整，利于企業稅務控制，更重要的是利于企業風險控制。

總結下，一個企業發展到一定程度，成立投資公司對企業來講，其實戰略的意義更為重要，整合產業鏈，整合 社會 資源，增加企業核心競爭力，增強企業自身軟硬實力，投資公司是不可代替的關系，因此企業越大，對投資公司的重視程度就越強。

開投資公司就是進入金融領域了，可以經營金融業務，在中國做金融來錢最快呀。

很簡單，為了控股下面的公司，保持股權結構明晰。同時可以投資其他看好的公司，成

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